EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD erlebte am Donnerstag einen signifikanten Rückgang. Über mehr als eine Woche hinweg bewegte sich der Kurs nahe der oberen Grenze eines Seitwärtskanals im Tageszeitrahmen, konnte jedoch niemals das Level von 1,0524 durchbrechen. Schließlich konsolidierte der Kurs unterhalb einer aufsteigenden Trendlinie, die lange Zeit als Unterstützung gedient hatte. Sobald dies geschah, war klar, dass der Euro für einen weiteren Rückgang bereit war, insbesondere da es in den letzten Wochen keine unterstützenden fundamentalen oder makroökonomischen Faktoren für den Euro gab.
In den ersten drei Tagen der Woche gab es keine wichtigen Berichte oder Nachrichten. Am Donnerstag jedoch kündigte Trump erneut Zölle gegen die EU an, ohne ein genaues Datum zu nennen. Zudem zeigten zwei wichtige US-Wirtschaftsberichte vergleichsweise starke Ergebnisse, was das Schicksal des Euros besiegelte.
Für die Zukunft erwarten wir weiterhin, dass das EUR/USD-Paar unter die Parität fällt. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Euro nicht wie Bitcoin ist, welcher in nur einer Woche 20 % seines Wertes verlieren kann. Jeder Rückgang wird voraussichtlich Zeit benötigen. Im Stundenzeitrahmen muss der Kurs unter die Senkou Span B-Linie fallen, was den Weg für eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung weiter öffnen würde.
Zwei Handelssignale bildeten sich am Donnerstag im 5-Minuten-Zeitrahmen. Nach Veröffentlichung der US-Berichte entstand ein Verkaufssignal im Bereich von 1,0461-1,0480, was zu einem Rückgang in Richtung der Senkou Span B-Linie führte, die der Kurs testete, bevor er abprallte. Selbst aus diesem Trade allein hätte ein Gewinn von 30-40 Pips erzielt werden können. Allerdings wäre es schwierig gewesen, den Einstieg ganz am Anfang der Bewegung zu finden, da der Rückgang stark war. Wir hätten nicht vom Abprallen an der Senkou Span B-Linie gehandelt.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht vom 18. Februar zeigt, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler über einen längeren Zeitraum optimistisch blieb. Jedoch haben kürzlich die Bären die Oberhand am Markt gewonnen. Vor drei Monaten gab es einen signifikanten Anstieg der Short-Positionen, die von professionellen Händlern eingegangen wurden, was erstmals seit langer Zeit zu einer negativen Netto-Position führte. Dieser Trend deutet darauf hin, dass der Euro häufiger verkauft als gekauft wird, was zu einer vorherrschenden bärischen Stimmung führt.
Derzeit gibt es keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro unterstützen. Die Aufwärtsbewegung, die im Wochenchart zu beobachten ist, ist minimal und scheint lediglich eine Korrektur zu sein. Das Währungspaar könnte sich über mehrere Wochen oder sogar Monate korrigieren; dies ändert jedoch nichts an dem langfristigen Abwärtstrend, der seit 16 Jahren besteht.
Gegenwärtig haben sich die roten und blauen Linien im COT-Bericht gekreuzt und ihre Positionen getauscht, was auf einen bärischen Markttrend hindeutet. In der letzten Berichtswoche erhöhte sich die Anzahl der Long-Positionen in der "Nicht-kommerziellen" Gruppe um 4.700, während die Short-Positionen um 8.200 zurückgingen. Dadurch stieg die Netto-Position um 12.900 Kontrakte; dennoch hat diese Veränderung keinen wesentlichen Einfluss auf die allgemeine Marktstimmung.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart hat das Paar endlich den erwarteten Rückgang begonnen. Wir gehen davon aus, dass sich dieser Abwärtstrend mittelfristig fortsetzen wird, da die Federal Reserve die Zinsen möglicherweise nur einmal oder zweimal im Jahr 2025 senken wird, während die Europäische Zentralbank voraussichtlich aggressivere Kürzungen vornehmen wird. Dennoch könnten wir kurzfristig noch ein oder zwei Aufwärtsbewegungen sehen, bedingt durch verlängerte Korrekturphasen auf dem Tageschart. Fundamentale Faktoren geben dem Euro keinen starken Grund für einen Anstieg – er hat hauptsächlich aus technischen Gründen zugelegt.
Für den 28. Februar sind die Schlüssellevel des Handels 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, zusammen mit den Senkou Span B (1,0403) und Kijun-sen (1,0467) Linien. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was Händler berücksichtigen sollten, wenn sie Handelssignale interpretieren. Ein Stop-Loss-Auftrag sollte auf Break-even gesetzt werden, sobald sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt, um potenzielle Verluste aus falschen Signalen zu minimieren.
Am Freitag werden die Eurozone und Deutschland Daten zu Arbeitslosigkeit, Inflation und Einzelhandelsumsätzen veröffentlichen. Auch wenn diese Berichte keine bahnbrechenden Veränderungen auslösen werden, könnten sie dennoch einige Marktreaktionen hervorrufen. In den USA werden der PCE-Index und Daten zu Einkommen/Ausgaben von Privathaushalten veröffentlicht, obwohl diese Berichte nicht als erstklassig gelten.
Illustrationserklärungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien zeigen an, wo Bewegungen enden könnten. Bitte beachten Sie, dass diese Linien keine Quellen für Handelssignale sind.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die von der 4-Stunden- auf die Stundenzeitebene übertragen wurden. Diese sind starke Linien.
- Extremniveaus (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Zeigt die Netto-Positionsgröße für jede Händlerkategorie an.
