Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart erscheint sehr klar. Nach einer längeren und komplexen Korrekturstruktur (a-b-c-d-e) vom 14. März bis zum 5. August begann eine neue impulsive Welle, die ein Fünf-Wellen-Muster bildet. Angesichts der Größe von Welle 1 war die fünfte Welle wahrscheinlich verkürzt. Daher erwartete ich nicht und erwarte immer noch nicht, dass Bitcoin in den kommenden Monaten über $110.000–$115.000 steigen wird.
Eine weitere wichtige Beobachtung ist Welle 4, die eine Drei-Wellen-Struktur gebildet hat, was die Gültigkeit der aktuellen Zählweise bestätigt. Der vorherige Anstieg von Bitcoin wurde durch kontinuierliche institutionelle Investitionen, staatliche Käufe und Zuflüsse von Pensionsfonds angetrieben. Allerdings haben die Politik von Donald Trump Investoren aus dem Markt gedrängt, und kein Trend kann unendlich bullisch bleiben. Die Welle, die am 20. Januar begann, ähnelt nicht der ersten Impulswelle, was darauf hindeutet, dass wir es mit einer komplexen Korrekturstruktur zu tun haben, die Monate andauern könnte.
In den letzten acht Tagen ist Bitcoin um $18.000 gefallen, und die Sitzung am Freitag ist noch nicht zu Ende. Bis zum Ende des Tages könnten wir sehen, dass Bitcoin deutlich unter $80.000 gehandelt wird. Der Markt befindet sich in einem Zustand beinahe panischer Angst, obwohl dieser Absturz nicht durch ein einziges Ereignis ausgelöst zu sein scheint.
Ich habe seit Wochen davor gewarnt, dass Trumps protektionistische Politik der US-Wirtschaft, dem Kryptosektor oder den Börsen nicht zugutekommen würde. Wie wir jetzt sehen, verlangsamt sich die Wirtschaft, der Kryptowährungsmarkt bricht zusammen, und die Aktienindizes, die zwei Jahre lang gewachsen sind, beginnen nun ebenfalls zu fallen.
Es gibt mehrere Gründe für diesen Abschwung. Trump versprach, eine Bitcoin-Reserve zu schaffen – hat dies jedoch nicht umgesetzt. Er führte oder plant, eine Reihe von Zöllen auf wichtige Handelspartner einzuführen. Als Reaktion darauf setzen wichtige Handelspartner Vergeltungszölle gegen die USA durch. Dadurch verlangsamt sich die Weltwirtschaft. Trump trifft weiterhin einseitige Entscheidungen, die internationale Führungspersonen oft missachten.
Diese Faktoren schrecken Investoren davon ab, Risiken einzugehen, und Bitcoin wird nicht als sicherer Hafen angesehen.
Selbst wenn Trumps Politik nicht die direkte Ursache für Bitcoins Einbruch ist, habe ich dennoch einen Abschwung erwartet. Bitcoin stieg zwei Jahre lang, und historisch gesehen übersteigen seine Aufwärtstrends selten diesen Zeitraum. Die Wellenstruktur signalisierte, dass Welle 5 verkürzt und abgeschlossen war, was bedeutet, dass der einzige logische nächste Schritt ein Rückgang war.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf meiner Analyse ist der Bitcoin-Anstieg vorerst vorbei. Der aktuelle Trend deutet auf eine anhaltende Korrektur hin, weswegen ich zuvor davon abriet, Kryptowährungen zu kaufen – und jetzt erst recht.
Ein Bruch unter das Tief von Welle 4 bestätigt, dass Bitcoin in einen Abwärtstrend eingetreten ist, wahrscheinlich in eine Korrekturphase. Die beste Strategie bleibt, Gelegenheiten zum Verkaufen auf niedrigeren Zeitrahmen zu suchen. Bitcoin könnte heute noch auf $76.000 fallen (161,8 % Fibonacci-Level).
Auf den höheren Zeitrahmen sehen wir eine fünfwellige Aufwärtsstruktur, die nun in einen Korrektur- oder vollumfänglichen Bärentrend übergeht.
Wichtige Grundsätze meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Muster sind schwerer zu handeln und ändern sich oft.
- Gibt es Unklarheiten im Markt, ist es besser, draußen zu bleiben.
- Keine Bewegungsrichtung ist jemals zu 100 % sicher. Stop-Loss-Aufträge sollten stets genutzt werden.
- Wellenanalyse sollte mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
