EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD setzte am Freitag seinen Abwärtstrend fort. Obwohl diese Bewegung nicht vollständig mit dem makroökonomischen Hintergrund übereinstimmte, widersprach sie diesem auch nicht. Zwei wichtige Berichte aus Deutschland – Arbeitslosigkeit und Inflation – wurden erwartet, aber beide zeigten enttäuschende Ergebnisse. Die Arbeitslosenquote blieb unverändert, und die Inflationswerte veränderten sich ebenfalls nicht. Lediglich der Einzelhandelsumsatzbericht übertraf die Erwartungen leicht, aber das reichte nicht aus, um den Euro dazu zu bringen, die obere Grenze des Seitwärtskanals im Tageszeitraum zu durchbrechen und seinen Aufwärtstrend fortzusetzen. Letztlich löste die Unfähigkeit der Bullen, das Level von 1,0524 zu überwinden, eine weitere Abwärtswelle aus, die durch einen globalen fundamentalen Hintergrund verstärkt wurde, der den US-Dollar stark begünstigt.
In dieser Woche könnten die Marktbewegungen variieren, und ein neuer Anstieg des Euro ist nicht ausgeschlossen. Es bleibt jedoch unklar, wie der Markt am Montag auf das Aufeinandertreffen zwischen Trump und Zelensky im Weißen Haus reagieren wird, da dieses Ereignis nach Handelsschluss stattfand. Außerdem sind im Laufe der Woche mehrere wichtige Ereignisse sowohl in der Eurozone als auch in den USA geplant, die den Dollar schwächen könnten. Derzeit erwarten wir jedoch hauptsächlich eine Rückkehr auf das Level von 1,0220.
Am Freitag wurde im 5-Minuten-Zeitrahmen nur ein uneindeutiges Signal generiert. Der Preis prallte von der Senkou Span B-Linie ab, die sich den ganzen Tag über veränderte. Händler mussten diese Linie genau beobachten und entsprechend reagieren. Obwohl das Signal etwas ungenau war, bot es dennoch die Möglichkeit, einen Gewinn zu erzielen, da das nächste Ziel von 1.0366 erreicht wurde.
COT-Bericht
Der neueste Commitment of Traders (COT) Bericht datiert vom 25. Februar. Die obige Abbildung zeigt deutlich, dass nicht-kommerzielle Händler über einen langen Zeitraum eine bullishe Netto-Position gehalten haben; nun jedoch haben die Bären die Führung übernommen. Vor drei Monaten haben professionelle Händler ihre Short-Positionen erheblich erhöht, was dazu führte, dass die Netto-Position erstmals seit langem negativ wurde. Dies deutet darauf hin, dass der Euro derzeit häufiger verkauft als gekauft wird und dass die bärische Stimmung weiterhin den Markt dominiert.
Es gibt nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro unterstützen würden. Die jüngste Aufwärtsbewegung, die auf dem Wochen-Chart zu beobachten ist, ist minimal und scheint lediglich eine technische Korrektur zu sein. Der langfristige Abwärtstrend, der seit 16 Jahren anhält, bleibt ungebrochen, auch wenn das Paar für mehrere weitere Wochen oder Monate eine Korrektur erlebt.
Aktuell haben sich die roten und blauen Linien gekreuzt und ihre Positionen relativ zueinander umgekehrt, was auf einen bärischen Trend im Markt hindeutet. In der letzten Berichtswoche stiegen die Long-Positionen der „nicht-kommerziellen“ Gruppe um 12.400, während die Short-Positionen um 13.600 zurückgingen. Folglich stieg die Netto-Position um 26.000 Kontrakte; diese Veränderung hat jedoch noch keinen Einfluss auf die allgemeine Marktstimmung gehabt.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Im Stunden-Chart hat das Paar endlich den erwarteten Rückgang begonnen. Wir gehen davon aus, dass dieser Abwärtstrend mittelfristig anhalten wird, da die Federal Reserve voraussichtlich nur ein- oder zweimal im Jahr 2025 die Zinsen senken wird, während die Europäische Zentralbank die Zinsen wahrscheinlich wesentlich aggressiver senken wird. Kurzfristig könnten jedoch ein oder zwei weitere Aufwärtsbewegungen auftreten, da die Korrektur im Tages-Chart lange dauern und recht komplex sein könnte. Es gibt immer noch keine wesentlichen Gründe für einen steigenden Euro, und gelegentliche Gewinne sind meist technischer Natur und machen etwa 80 % der Bewegung aus.
Für den 3. März sind die wichtigen Handelsniveaus 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, sowie die Senkou Span B (1.0423) und die Kijun-sen (1.0448) Linien. Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Tagesverlauf verschieben, daher sollten Händler dies bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigen. Es ist wichtig, einen Stop Loss festzulegen, um auf Break-even zu gehen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt, um sich gegen potenzielle Verluste abzusichern, falls das Signal falsch ist.
Am Montag werden die Indizes für die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe in der Eurozone, Deutschland und den USA veröffentlicht. Der ISM-Index wird dabei von besonderer Bedeutung sein. Außerdem wird der Inflationsbericht für den Februar in der Eurozone veröffentlicht, der für den Euro nichts Gutes verheißt...
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien zeigen an, wo die Bewegung enden könnte. Bitte beachten Sie, dass diese Linien keine Quellen für Handelssignale sind.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen wurden. Dies sind starke Linien.
- Extreme Level (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, an denen sich der Preis zuvor erholt hat. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Repräsentiert die Nettopositionsgröße für jede Händlerkategorie.
