EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Anstieg am Dienstag fort, obwohl das Wachstum nicht so stark war wie an den Vortagen. Nichtsdestotrotz steigt der Euro stetig, obwohl es kaum Gründe für diesen Anstieg gibt. Wir glauben, dass der Hauptfaktor für das Wachstum des Euro (oder vielmehr den Rückgang des Dollars) der ehemalige Präsident Donald Trump und seine jüngsten Entscheidungen sind. Am Dienstag wurde bekannt gegeben, dass der US-Präsident beschlossen hat, die Zölle auf chinesische Importe auf 20% zu erhöhen und sich geweigert hat, die Verhandlungen mit Kanada und Mexiko zu verlängern. Folglich unterliegen seit gestern alle Importe aus diesen Ländern nun einem Zoll von 25%. Natürlich reagierten Kanada und Mexiko mit Vergeltungszöllen auf US-Importe.
Wie hat der Markt auf diese Entwicklungen reagiert? Der US-Aktienmarkt fällt deutlich, und die amerikanische Währung verliert an Wert, obwohl es keine makroökonomischen Rechtfertigungen für diesen Trend gibt. Wir glauben weiterhin, dass Händler aufgrund von Präsident Trumps Aktionen zögern, mit dem US-Dollar zu handeln. Es gab am Dienstag einen formalen Grund, den Euro zu kaufen, da die Arbeitslosenquote in der EU von 6,3% auf 6,2% gefallen ist. Dies war jedoch nur ein oberflächlicher Grund, ähnlich wie die Berichte vom Montag.
Auf dem 5-Minuten-Zeitrahmen wurden gestern vier Handelssignale generiert, aber keines davon war besonders zuverlässig. Das Paar zeigt Volatilität, und der Markt befindet sich in einem emotionalen Zustand, der ständig zwischen Kauf und Verkauf wechselt. Daher bot keines der Signale profitable Gelegenheiten. Der Euro bleibt nahe der oberen Grenze einer Seitwärtsbewegung auf dem Tageszeitrahmen. Wir halten es für das Beste, sich während solcher Phasen vom Markt fernzuhalten.
COT-Bericht
Der neueste Commitment of Traders (COT) Bericht ist vom 25. Februar datiert. Die obige Darstellung zeigt deutlich, dass nicht-kommerzielle Händler über einen längeren Zeitraum eine bullische Nettoposition gehalten haben; jedoch haben nun die Bären die Führung übernommen. Vor drei Monaten haben professionelle Händler ihre Short-Positionen erheblich erhöht, wodurch die Nettoposition zum ersten Mal seit langer Zeit negativ wurde. Dies deutet darauf hin, dass der Euro derzeit häufiger verkauft als gekauft wird und die bärische Stimmung weiterhin den Markt dominiert.
Es gibt nach wie vor keine grundlegenden Faktoren, die eine Stärkung des Euros unterstützen würden. Die kürzlich beobachtete Aufwärtsbewegung im wöchentlichen Zeitrahmen ist minimal und scheint lediglich eine technische Korrektur zu sein. Der langfristige Abwärtstrend, der seit 16 Jahren andauert, bleibt bestehen, selbst wenn das Paar noch mehrere Wochen oder Monate eine Korrektur erfährt.
Derzeit haben sich die roten und blauen Linien gekreuzt und ihre Positionen relativ zueinander umgekehrt, was einen bärischen Trend am Markt signalisiert. In der letzten Berichtswoche stiegen die Long-Positionen in der Gruppe der "nicht-kommerziellen" Händler um 12.400, während die Short-Positionen um 13.600 abnahmen. Folglich erhöhte sich die Nettoposition um 26.000 Kontrakte; diese Veränderung hat jedoch die allgemeine Marktstimmung noch nicht beeinflusst.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Im stündlichen Zeitrahmen begann das Paar den erwarteten Rückgang, aber die Aktionen von Trump störten den Markt, und der Euro begann wieder zu steigen—wenn auch zögerlich und ohne klaren Grund, doch er stieg. Wir gehen davon aus, dass der Rückgang mittelfristig aufgrund der Divergenz der Geldpolitik zwischen der Europäischen Zentralbank und der Federal Reserve wieder einsetzen wird. Kurzfristig könnten wir jedoch noch ein oder zwei Aufwärtstrends sehen, da eine Korrektur auf dem Tageszeitrahmen lange dauern und recht komplex werden könnte. Es gibt nach wie vor keine starken fundamentalen Gründe für das Wachstum des Euro—es bleibt zu 80 % technisch oder emotional begründet.
Für den 5. März sind die wichtigsten Handelsniveaus 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843 sowie die Linien Senkou Span B (1.0464) und Kijun-sen (1.0458). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, bei einer Bewegung von 15 Pips in die richtige Richtung einen Stop Loss auf Breakeven zu setzen, um sich vor möglichen Verlusten zu schützen, falls sich ein Signal als falsch erweist.
Am Mittwoch werden die Eurozone, Deutschland und die USA die PMI-Indizes für den Dienstleistungssektor veröffentlichen. Die USA werden zudem den ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor herausgeben. Der wichtigste Indikator ist der ISM-Index, aber jeder Bericht könnte den Kauf des Euro beeinflussen.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien zeigen an, wo Bewegungen enden könnten. Beachten Sie bitte, dass diese Linien keine Quellen für Handelssignale sind.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Vom 4-Stunden-Zeitrahmen in den stündlichen Zeitrahmen übertragene Ichimoku-Indikatorlinien. Diese sind starke Linien.
- Extremniveaus (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, bei denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Stellt die Nettopositionsgröße für jede Kategorie von Händlern dar.
