Das Währungspaar EUR/USD stieg am Montag um insgesamt 110 Pips und gewann weitere 60 Pips vor Beginn der US-Handelssitzung am Dienstag. Der Aufwärtstrend des Euro zeigt keine Anzeichen eines Stopps, womit sich die Frage stellt: Was genau passiert auf dem Forex-Markt?
Erinnern wir uns daran, dass in den frühen Wochen von Trumps Präsidentschaft der Markt konsequent den Dollar bevorzugte. Händler reagierten positiv auf Trumps Entscheidungen, Zölle auf Importe aus verschiedenen Ländern zu erheben, eine Bitcoin-Reserve einzurichten, sich aus der WHO, der NATO und der UNO zurückzuziehen und die Verantwortung für die Unterstützung der Ukraine auf Europa zu verlagern. Trump äußerte auch den Wunsch, ein Friedensstifter zu sein, den Krieg in der Ukraine zu beenden und zeigte sich offen für Verhandlungen mit Wladimir Putin. Der Markt reagierte positiv auf diese Ankündigungen, wenn nicht mit einhelligem Dollarkauf, dann zumindest mit Optimismus.
Nach eineinhalb Monaten fällt der Dollar jedoch drastisch. Warum passiert das, und was denkt der Markt über die nächsten vier Jahre unter Trump? Zunächst ist es wichtig festzustellen, dass Frieden zwischen der Ukraine und Russland der ganzen Welt zugutekäme. Die genauen Bedingungen einer solchen Vereinbarung sind eine separate Angelegenheit für Politiker und Weltführer. Aber wenn Trump ein Friedensstifter ist, warum fällt dann der Dollar?
Der Grund liegt darin, dass der Markt weitaus mehr auf wirtschaftliche Faktoren fokussiert bleibt. Und was haben wir in diesem Bereich gesehen? Trump erhebt einfach Zölle auf alles und jeden. Da die USA seit langem viel mehr importieren als sie exportieren, nützen die Vergeltungszölle Amerika. Wenn die Gegenseite Trumps Bedingungen akzeptiert, ist das ein Gewinn; wenn sie das nicht tut, werden Zölle erhoben – und das ist auch ein Gewinn. Aber wenn das der Fall ist, warum fällt der Dollar, sinkt der Aktienmarkt und kollabiert der Kryptosektor?
Unserer Meinung nach gibt es zwei Hauptgründe. Erstens vertrauen viele Investoren und Händler Trump nicht. Zweitens könnten Importzölle das US-Handelsbilanz in kurzer Frist verbessern, aber langfristig erheblich schädigen. Einfach gesagt, wenn ein Handelspartner ständig Bedingungen stellt, droht und Druck ausübt, wäre es dann nicht besser, sich andere Märkte zu suchen? Und wenn das nicht möglich ist, ist es dann nicht offensichtlich, dass die Länder die USA so behandeln werden, wie die USA sie behandeln? Die amerikanische Wirtschaft zeigt bereits Anzeichen einer Verlangsamung, obwohl die neuesten BIP-Daten (aus dem vierten Quartal) nicht mit Trumps Politik in Verbindung stehen. Dennoch glauben viele Experten, dass eine weitere wirtschaftliche Abschwächung unvermeidlich ist. Mit anderen Worten, Trumps Politik könnte die US-Wirtschaft in eine Rezession drängen – etwas, das selbst die Federal Reserve mit ihren extrem hohen Zinssätzen nicht geschafft hat. Doch Trump könnte es schaffen.
In dieser Phase scheint der Rückgang des Dollars immer noch eine Korrektur zu sein. Sollte der Markt jedoch vollständig aus der US-Wirtschaft aussteigen und den Dollar aufgrund von Trump aufgeben, könnte sich der weltweite 16-jährige Trend um 180 Grad drehen.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage bis zum 5. März beträgt 84 Pips, was als "durchschnittlich" eingestuft wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen 1.0449 und 1.0617 bewegt. Der langfristige Regressionskanal hat sich seitwärts entwickelt, aber der allgemeine Abwärtstrend bleibt intakt, auch wenn er nach oben gerichtet ist. Der CCI-Indikator hat erneut den überverkauften Bereich erreicht, was auf eine weitere Welle der Aufwärtskorrektur hinweist.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 – 1.0498
S2 – 1.0437
S3 – 1.0376
Nächste Widerstandsebenen:
R1 – 1.0559
R2 – 1.0620
R3 – 1.0681
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar handelt weiterhin innerhalb des seitlichen Kanals von 1.0220–1.0520. Seit Monaten sagen wir konsequent, dass wir einen Rückgang des Euro im mittelfristigen Bereich erwarten, und daran hat sich nichts geändert. Der Dollar hat nach wie vor keine grundlegenden Gründe für einen mittelfristigen Rückgang – abgesehen von Donald Trump. Short-Positionen bleiben wesentlich attraktiver, mit anfänglichen Zielen bei 1.0315 und 1.0254, jedoch ist ein neuer Durchbruch unter den gleitenden Durchschnitt nötig. Wenn Sie rein auf technischer Analyse handeln, könnten Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, mit Zielen bei 1.0559 und 1.0681. Wie wir sehen, hat es der Preis jedoch schwer, aus seiner Spanne auf dem Tageszeitrahmen auszubrechen. Jede Aufwärtsbewegung wird auf dem Tages-Chart weiterhin als Korrektur eingestuft.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar innerhalb der nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätsmessungen dar.
CCI-Indikator: Tritt er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) ein, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
