Auf dem Stundenchart durchbrach das GBP/USD-Paar am Dienstag mühelos das Niveau von 1.2709 und setzte seine Aufwärtsbewegung fort. Am Mittwochmorgen handelt das Paar in der Nähe der Widerstandszone von 1.2788–1.2801. Ein Rückprall von diesem Bereich könnte eine Umkehr zugunsten des US-Dollars signalisieren und zu einem Rückgang in Richtung 1.2709 führen. Andererseits würde ein Ausbruch über diese Zone und das 100,0%-Fibonacci-Niveau bei 1.2810 die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung 1.2931 erhöhen.
Die Wellenstruktur ist klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht unterschritten, während die neue Aufwärtswelle den letzten Höchststand übertroffen hat. Dies deutet darauf hin, dass sich die Bildung eines Aufwärtstrends fortsetzt. Das Pfund hat in letzter Zeit starke Zuwächse gezeigt – vielleicht zu stark, angesichts dessen, dass der fundamentale Hintergrund nicht besonders unterstützend für eine unaufhörliche Aufwärtsbewegung ist.
Es gab am Dienstag keine bedeutenden Wirtschaftsdaten aus Großbritannien oder den USA, abgesehen von Donald Trumps Rede. Der US-Präsident sprach erneut über Zölle und ein potenzielles Ressourcenabkommen mit der Ukraine, das seiner Meinung nach bald unterzeichnet werden könnte. Marktteilnehmer finden jedoch nichts Positives in Trumps Ambitionen, „America Great Again“ zu machen. Stattdessen sehen sie das Risiko einer schrumpfenden US-Wirtschaft – etwas, das seit der COVID-19-Krise nicht mehr vorgekommen ist. Infolgedessen könnte Trump die USA innerhalb seiner ersten Amtsmonate in eine Rezession führen, was das FOMC dazu veranlassen könnte, aggressivere geldpolitische Lockerungen zu erwägen, als der Markt erwartet.
Heute sollten Händler die Rede von Andrew Bailey, dem Gouverneur der Bank of England, genau verfolgen, da er möglicherweise auf Zölle, die Wirtschaft, die Inflation und das BIP-Wachstum eingeht. Die Marktteilnehmer werden auf Hinweise zu möglichen Zinssenkungen der BoE im Jahr 2025 achten. Während das Pfund weiterhin fest im Aufwärtstrend bleibt, kann Trump nicht jeden Tag neue Zölle verhängen.
Auf dem 4-Stunden-Chart kehrte das Paar kurzzeitig zugunsten des US-Dollars um, nachdem eine bärische Divergenz in beiden Indikatoren festgestellt wurde, doch der Rückgang war nur von kurzer Dauer. Ein Erholungsversuch vom 76,4% Fibonacci-Level bei 1,2565 begünstigte das Pfund und führte zu einem erneuten Wachstum in Richtung des 50,0% Korrektur-Levels bei 1,2861. Ein signifikanter Rückgang des GBP/USD ist unwahrscheinlich, es sei denn, das Paar schließt unterhalb des aufsteigenden Kanals. Derzeit bilden sich in keinem der Indikatoren neue Divergenzen.
Commitments of Traders (COT) Report
In der vergangenen Berichtswoche hat die Kategorie der Nicht-Kommerziellen Händler eine weniger bärische Haltung eingenommen. Die Long-Positionen stiegen um 525 Kontrakte, während die Short-Positionen um 4.517 Kontrakte zurückgingen. Die Bullen haben etwas an Dominanz verloren, aber auch die Bären haben noch keinen festen Boden gewonnen. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen bleibt mit 74.000 zu 69.000 Kontrakten gering.
Der Ausblick für das Pfund bleibt bärisch, und die COT-Berichte zeigen eine allmähliche Stärkung der bärischen Positionen. In den letzten drei Monaten sind die Long-Positionen von 120.000 auf 74.000 gesunken, während die Short-Positionen von 75.000 auf 69.000 abgenommen haben. Langfristig könnten institutionelle Händler weiterhin Long-Positionen abbauen oder Shorts erhöhen, da alle wichtigen bullischen Katalysatoren für GBP bereits ausgeschöpft sind. Vorübergehende Unterstützung für das Pfund ergibt sich aus positiven britischen Konjunkturdaten, allerdings signalisiert der technische Ausblick weiterhin potenzielle Abwärtsrisiken.
Wirtschaftskalender – UK & USA
- UK – Services PMI (09:30 UTC)
- USA – ADP Beschäftigungsänderung (13:15 UTC)
- UK – Rede von BoE Gouverneur Andrew Bailey (14:30 UTC)
- USA – Services PMI (14:45 UTC)
- USA – ISM Services PMI (15:00 UTC)
Der Wirtschaftskalender am Mittwoch ist mit fünf wichtigen Ereignissen gefüllt, was bedeutet, dass die Marktstimmung den ganzen Tag über stark von fundamentalen Entwicklungen beeinflusst wird.
Handelsempfehlungen für GBP/USD
Short-Positionen könnten in Betracht gezogen werden, falls das Paar von der Widerstandszone bei 1,2788–1,2801 zurückprallt, mit einem Abwärtsziel bei 1,2709. Long-Positionen sind derzeit nicht empfehlenswert, da die Rally des Pfunds verlängert wurde und seine jüngste Stärke fraglich erscheint. Ein Ausbruch über die Zone von 1,2788–1,2801 könnte jedoch GBP/USD in Richtung 1,2931 treiben.
Fibonacci-Niveaus
- Stunden-Chart: 1,2809–1,2100
- 4-Stunden-Chart: 1,2299–1,3432
