S&P 500
Überblick zum 6. März
US-Markt: Wachstum von starker Unterstützung aus
Am Mittwoch verzeichneten die wichtigsten US-Aktienindizes Zuwächse: Dow Jones +1,1 %, NASDAQ +1,5 % und S&P 500 +1,1 %. Der S&P 500 schloss bei 5.842, in einem Bereich von 5.650–6.200.
Der Aktienmarkt verzeichnete Wachstum in allen Sektoren.
Der S&P 500 stieg um 1,1 %, der Dow Jones Industrial Average gewann 1,1 % und der NASDAQ Composite kletterte um 1,5 %.
Die Sitzung begann langsam, doch die Kaufaktivitäten nahmen in der zweiten Tageshälfte deutlich zu, angetrieben durch folgende Faktoren: Die Sprecherin des Weißen Hauses, Caroline Levitt, kündigte an, dass Präsident Trump eine einmonatige Ausnahme von Zöllen für US-Automobilhersteller gewähren wird, die sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Mexiko tätig sind.
Das Beige Book der Federal Reserve für Februar zeigte einen leichten Anstieg der wirtschaftlichen Aktivität seit Mitte Januar.
Der S&P 500-Index blieb während der Tagestiefs über seinem 200-Tage-Gleitenden Durchschnitt (5.728). Es war ein deutliches Schließen von Leerverkaufspositionen zu beobachten, und der Handel konzentrierte sich darauf, die jüngsten Rückgänge zu nutzen, um bei Schwäche zu kaufen. Megakapitalwerte profitierten von einem Anstieg der Kaufaktivitäten, was den großen Indizes einen zusätzlichen Schub verlieh.
Der Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), der zu seinem schlechtesten Punkt des Tages um 0,8 % unter dem Eröffnungspreis lag, schloss mit einem Anstieg von 1,5 %.
NVIDIA (NVDA 117.30, +1.31, +1.1%) und Microsoft (MSFT 401.02, +12.41, +3.2%) führten an und trugen zu einem Anstieg des Technologiesektors um 1,4 % bei.
Sieben Sektoren des S&P 500 verzeichneten einen Anstieg von über 1,0 %, wobei nur zwei Sektoren im Minus schlossen.
Der Energiesektor (-1,5 %) war der schlechteste Performer, fiel zusammen mit den Ölpreisen (66,27 USD pro Barrel, -2,03, -3,0 %) und spiegelte die anhaltenden Bedenken über das Wirtschaftswachstum und den möglichen Einfluss auf die Nachfrage wider.
Die moderaten Bewegungen an den Börsen wurden durch gemischte Nachrichten beeinflusst. Es gab einige optimistische Gerüchte, dass bestimmte Bezirke Zollbefreiungen erhalten könnten. Berichte deuteten jedoch auch darauf hin, dass die Entlastung nicht aus Zollsätzen besteht, sondern Änderungen an den USMCA-Regeln umfasst.
Der Aktienmarkt reagierte auch auf Deutschlands bedeutenden neuen Finanzplan, der darauf abzielt, die Infrastruktur zu verbessern und die Verteidigungsausgaben zu erhöhen, im Gegensatz zu den Bestrebungen der USA, die Staatsausgaben zu reduzieren. Infolgedessen fiel der Wert deutscher Anleihen deutlich mit einem Sprung der Rendite von 10-jährigen deutschen Anleihen um 28 Basispunkte auf 2,79 %.
Währenddessen stieg das EUR/USD-Paar auf 1,0800, wobei der US-Dollar-Index sank.
Seit Jahresbeginn:
Dow Jones Industrial Average: +1,1 % S&P 500: -0,7 % S&P Midcap 400: -3,4 %
Nasdaq Composite: -3,9 % Russell 2000: -5,8 %
Überblick über Konjunkturdaten:
MBA wöchentlicher Hypothekenindex: +20,4 %; Vorher: -1,2 %
ADP-Beschäftigtenänderung für Februar: 77K (Konsens: 145K); Vorher: revidiert auf 186K von 183K.
S&P Services PMI für Februar: Endstand von 51,0; Vorher: 49,7
ISM Dienstleistungen PMI für Februar: 53,5 %; Konsens: 53,0 %; Vorher: 52,8 %
Das Hauptfazit aus dem Bericht ist, dass die Expansion des größten Sektors des Landes – Dienstleistungen – im Februar beschleunigt wurde, was die Bedenken über das Marktwachstum milderte. Die Beschleunigung der Aktivität ging jedoch mit höheren Preisen einher.
Fabrikaufträge im Januar: +1,7 %; Konsens: +1,3 %; Vorher: revidiert auf -0,6 % von -0,9 %.
Der Bericht hebt nicht nur eine Erholung der Flugzeug- und Teilebestellungen hervor, sondern auch ein starkes Wachstum bei den Geschäftsinvestitionen, was durch einen Anstieg neuer Aufträge für nichtmilitärische Investitionsgüter ohne Flugzeuge um 0,8 % belegt wird.
Die Wirtschaftsdaten für Donnerstag umfassen:
8:30 Uhr ET: Handelsbilanz Januar (Konsens: -$93,5B; Vorhersage: -$98,4B)
Revidierte Q4-Produktivität (Konsens: +1,2 %; Vorherige: +1,2 %)
Revidierte Q4-Arbeitskosten (Konsens: +3,0 %; Vorherige: +3,0 %)
Wöchentliche Anträge auf Arbeitslosenhilfe (Konsens: 234K; Vorherige: 242K) und fortlaufende Anträge (Vorherige: 1,862M)
10:00 Uhr ET: Großhandelsbestände Januar (Konsens: +0,7 %; Vorherige: -0,5 %)
10:30 Uhr ET: Wöchentliche Erdgasbestände (Vorherige: -261 Milliarden Kubikfuß)
Energie:
Brent Rohöl: $69,70. Brent fiel unter $70 und markierte das niedrigste Niveau des Jahres. Die Ölpreise stehen unter Druck aufgrund von Bedenken über die US-amerikanische Wirtschaft.
Fazit: Der US-Markt ist gut positioniert, um ein neues Wachstum in Richtung seiner Jahreshöchststände zu zeigen, aber wir warten noch auf den Arbeitsmarktbericht für Februar, der für Freitag geplant ist. Es wird daher empfohlen, weiterhin Long-Positionen von Unterstützungsniveaus aus zu halten.
