Gestern erholten sich die Futures auf US-Aktienindizes von ihren Wochentiefstständen. Während der heutigen asiatischen Sitzung stiegen die S&P 500 Futures um 0,1 %, während der technologieorientierte NASDAQ um 0,2 % zulegte. Der Anleihenmarkt erlebte am Donnerstag in Asien einen größeren Ausverkauf, der die Renditen japanischer Anleihen auf den höchsten Stand seit über einem Jahrzehnt trieb, nach einem breit angelegten Ausverkauf deutscher Anleihen, der sich auf die globalen Festzinsmärkte ausbreitete. Die Markterholung war weitgehend durch Spekulationen über eine mögliche Verschiebung der US-Zölle auf Mexiko und Kanada befeuert worden.
Die Rendite der 10-jährigen Anleihe Japans stieg auf 1,5% und erreichte damit zum ersten Mal seit Juni 2009 diesen Wert, da das Land mit steigender Inflation und höheren Kreditkosten zu kämpfen hat. Gleichzeitig stiegen die Renditen der US-Staatsanleihen den dritten Tag in Folge weiter an, wobei die 10-jährige Rendite um etwa 4,3% schwankte. Die europäischen Aktien-Futures legten leicht zu und erzielten Gewinne zwischen 0,5% und 0,7%.
Tägliche Volatilität unterstreicht die Auswirkungen geopolitischer Instabilität in den letzten Wochen, insbesondere die nachlassende Unterstützung der USA für die Ukraine und anhaltende Handelskonflikte, die weiterhin die Stimmung von Händlern und Investoren prägen.
Der Euro verzeichnete seine beste dreitägige Erholungsphase seit 2015, im Vorfeld der heutigen Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB). Analysten prognostizieren überwiegend eine Zinssenkung um 25 Basispunkte, jedoch scheint diese Entscheidung bereits im Markt eingepreist zu sein. Wichtige US-Wirtschaftsdaten, die am Donnerstag veröffentlicht werden, umfassen wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, vor dem mit Spannung erwarteten Bericht zu den Arbeitsmarktzahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag.
Wie bereits erwähnt, setzten deutsche Staatsanleihen am Mittwoch ihren Rückgang fort, da die Märkte zunehmend davon ausgehen, dass die EZB die Zinssenkungen fortsetzen wird, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln und eine Ausweitung der fiskalischen Ausgaben zu unterstützen.
Asiatische Märkte und Chinas Wirtschaftsziele
Aktienindizes in Japan, Südkorea und Hongkong verzeichneten Gewinne. Der Hang Seng China Enterprises Index stieg um 3,3% an, was die steigenden Erwartungen der Investoren an zusätzliche Konjunkturmaßnahmen widerspiegelt. Diese könnten im Laufe des Tages während einer gemeinsamen Pressekonferenz von Chinas Ministerien in Peking angekündigt werden.
Am Mittwoch bekräftigten chinesische Beamte auf ihrer jährlichen Parlamentssitzung ein Wachstumsziel von rund 5% bis 2025, was das erste Mal seit über einem Jahrzehnt markiert, dass Peking das gleiche Ziel drei Jahre in Folge beibehalten hat. Präsident Xi Jinping signalisierte Chinas Engagement, die ehrgeizige Wachstumsagenda in diesem Jahr voranzutreiben, trotz der zunehmenden Handelskonflikte.
Die US-Aktien-Futures bleiben stabil, trotz des Drucks auf Technologiewerte. Die Aktien von Marvell Technology Inc. fielen im nachbörslichen Handel in New York, nachdem eine enttäuschende Umsatzprognose die Erwartungen der Investoren an eine stärkere Rückkehr vom KI-Boom dämpfte. Am Donnerstag fiel Broadcom Inc., ein weiterer mit KI verbundener Chiphersteller, im vorbörslichen Handel um 3,5%, vor der Bekanntgabe seines Ergebnisberichts.
Technischer Ausblick für den S&P 500
Der S&P 500 setzt seinen Rückgang fort, wobei das Hauptziel für Käufer darin besteht, den nächsten Widerstandsbereich bei 5.854$ zu überwinden. Ein erfolgreicher Durchbruch über dieses Niveau könnte die Rallye fortsetzen und die Tür für einen Vorstoß in Richtung 5.877$ öffnen.
Ein weiteres wichtiges Ziel für die Bullen wird es sein, die Kontrolle oberhalb von 5.897$ zu behalten, was den Kaufdruck weiter verstärken würde.
Sollte die Risikobereitschaft nachlassen, müssen die Käufer das Unterstützungsniveau bei 5.833$ verteidigen. Ein Bruch unterhalb dieser Schwelle könnte den Verkaufsdruck beschleunigen und den Index bis auf 5.813$ fallen lassen, mit weiterem Abwärtspotenzial in Richtung 5.787$.
