Die Wellenstruktur im 4-Stunden-Chart des S&P 500 (#SPX) erscheint etwas uneindeutig, aber insgesamt ist das Muster klar. Betrachtet man den 24-Stunden-Chart, so ist die Hauptaussage das Vorhandensein einer langfristigen Fünf-Wellen-Struktur, die weit über das sichtbare Terminalfenster im kleinsten Maßstab hinausgeht. Einfach ausgedrückt befinden sich die US-Aktienindizes seit geraumer Zeit in einem Aufwärtstrend. Wie wir wissen, wechseln sich Trends ab, und es scheint, dass Welle 5 in 5 nun abgeschlossen ist.
Der S&P 500 versuchte viermal, das Niveau von 6.093 zu überwinden, das mit der 200,0% Fibonacci-Extension von Welle 4 übereinstimmt, scheiterte jedoch jedes Mal. Angesichts dieser Entwicklungen ist wahrscheinlich ein korrektiver Wellenzyklus am Horizont. Der US-Aktienmarkt ist überhitzt, und eine zunehmende Anzahl von Experten spricht über die Möglichkeit einer Blase.
Beim Wechsel zum 4-Stunden-Chart ist eine abgeschlossene a-b-c-d-e-Komplexstruktur zu erkennen, gefolgt von einer aufwärtsgerichteten a-b-c-Formation. Folglich scheint sich eine neue bärische Wellenstruktur zu bilden, wobei die erste Welle einer Impulswelle gleicht. Basierend darauf erwarte ich eine kurzfristige Aufwärtswelle (Welle 2 oder b), nach der ein erneuter Abwärtstrend zu erwarten ist. Ein weiterer Aufwärtsimpuls könnte auftreten, jedoch könnte dies von einem bedeutenderen Rückgang im Index gefolgt werden. Meine aktuelle Herangehensweise konzentriert sich auf die Struktur des Tagescharts, die einen längeren Abschwung im S&P 500 nahelegt.
Der S&P 500 konnte seinen Aufwärtstrend nicht aufrechterhalten, da sowohl technische Wellenbausteine als auch fundamentale Begründungen fehlten. In den letzten Wochen sind die US-Aktienindizes kontinuierlich gefallen, nicht nur aufgrund der Politik des neuen US-Präsidenten, sondern auch, weil die von Trumps Zöllen betroffenen Länder sich auf Gegenmaßnahmen vorbereiten. Infolgedessen werden amerikanische Hersteller ebenfalls auf Beschränkungen stoßen, was zu geringeren Verkaufszahlen, sinkenden Einnahmen und schwächerer Rentabilität führt. Was sollten Anleger in dieser Situation tun?
Ein weiterer kritischer Faktor ist die zunehmende globale Abkehr von US-Waren aufgrund von Trumps protektionistischer Politik. Dies deutet darauf hin, dass selbst ohne zusätzliche Zölle auf amerikanische Exporte die Nachfrage nach US-Produkten bereits rückläufig ist. Trump hat etwas Bemerkenswertes erreicht – er hat die Hälfte der Welt dazu bewogen, amerikanische Waren abzulehnen. Dies wirft natürlich die Frage auf: Was bedeutet das für US-Unternehmen?
Wichtige Erkenntnisse
Basierend auf meiner Analyse des S&P 500 (#SPX) komme ich zu dem Schluss, dass der Index seinen Aufwärtstrend abgeschlossen hat. Angesichts des Niveaus von 6.125 und Trumps Wirtschaftspolitik bleibe ich mit meiner Einschätzung pessimistisch. Die Handelskriege des Präsidenten, Zölle und Importabgaben destabilisieren die US-Wirtschaft und amerikanische Unternehmen, was einen Abwärtstrend zunehmend wahrscheinlich macht. Es scheint, als hätte die Blase am US-Aktienmarkt ihr Limit erreicht.
- Der 4-Stunden-Chart deutet auf einen letzten möglichen Aufwärtsschub hin, gefolgt von einem erneuten Rückgang.
- Der 24-Stunden-Chart zeigt die Bildung eines längerfristigen Abwärtstrends an.
- Die breitere Wellenstruktur bleibt klar und zeigt einen gut definierten Fünf-Wellen-Zyklus, bei dem sich Welle fünf möglicherweise dem Abschluss nähert.
- Wenn diese Wellenstruktur Bestand hat, könnte bereits eine langwierige und komplexe Korrektur begonnen haben.
Kernprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Muster sind schwer zu handeln und ändern sich oft unerwartet.
- Bei Unsicherheit über die Marktrichtung ist es besser, an der Seitenlinie zu bleiben.
- Es gibt niemals 100% Sicherheit bei Marktbewegungen. Verwenden Sie immer schützende Stop-Loss-Aufträge.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Formen der technischen Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
