Am Montag handelte das Währungspaar EUR/USD den ganzen Tag über seitwärts und blieb knapp unter dem 200,0%-Korrekturlevel bei 1,0857. Ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau würde auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends in Richtung des nächsten Ziels bei 1,0944 hinweisen. Der Kurs ist bereits mehrmals von 1,0857 zurückgeprallt, aber keiner dieser Rücksetzer führte zu einem signifikanten Rückgang. Die Bullen ziehen sich nicht vom Markt zurück, sondern warten lediglich auf neue Katalysatoren, um weiterhin zu kaufen.
Die Wellenstruktur auf dem Stundenchart hat sich verändert. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle durchbrach das vorherige Tief, während die neue Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand überschritten hat. Dies bestätigt das Vorhandensein eines Aufwärtstrends. Das aktuelle Wachstum ist jedoch impulsiv und wird hauptsächlich durch Ängste vor einem wirtschaftlichen Abschwung in den USA getrieben, ausgelöst durch Maßnahmen, die von Donald Trump umgesetzt wurden. Dies war einer der Hauptgründe für den jüngsten starken Rückgang des US-Dollars.
Der fundamentale Hintergrund am Montag war relativ schwach. Einerseits übertraf die deutsche Industrieproduktion die Erwartungen der Händler, andererseits sanken die Exportvolumina und die Handelsbilanz. Infolgedessen fehlten den Bullen starke Gründe für weitere Angriffe. In zwei Tagen werden die US-Zölle auf Stahl- und Aluminiumimporte in Kraft treten, die auch die Europäische Union treffen werden. Dies ist jedoch erst der Anfang. Die Zölle auf Stahl und Aluminium werden weltweit für alle Länder gelten, die Metalle in die USA exportieren. Zudem bereitet Trump spezifische Zölle für die EU vor, die zwar viel diskutiert, aber noch nicht umgesetzt wurden. Ich glaube, dass diese Zölle letztendlich eingeführt werden, da es derzeit keine offiziellen Verhandlungen zwischen Washington und Brüssel gibt. Zudem ist es nicht Trumps Ansatz, im Voraus zu verhandeln – er zieht es vor, Zölle einzuführen und dann beispielsweise zu verlangen, dass die USA Grönland bekommen oder die Käufe amerikanischer Waren erheblich gesteigert werden.
Auf dem 4-Stunden-Chart setzt das Paar seine Aufwärtsbewegung fort, nachdem es aus einer horizontalen Range ausgebrochen ist. Der Trend ist jetzt bullisch, was durch den aufsteigenden Trendkanal bestätigt wird. Eine andauernde Bewegung über das 61,8%-Fibonacci-Niveau bei 1,0818 deutet auf weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 76,4% (1,0969) hin. Eine bärische Divergenz im CCI-Indikator und ein überkauftes RSI signalisieren jedoch, dass das Paar möglicherweise für einen Rückzug bereit ist. Ein Schlusskurs unter 1,0818 würde auf einen potenziellen Rückgang in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,0696 hinweisen.
Commitments of Traders (COT)-Bericht:
In der vergangenen Berichtsperiode haben professionelle Trader 2.524 Long-Kontrakte eröffnet und 12.795 Short-Kontrakte geschlossen. Das Sentiment innerhalb der „Nicht-kommerziellen“-Kategorie bleibt bärisch, hat sich jedoch zuletzt abgeschwächt. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Kontrakte beläuft sich nun auf 185.000, während die Short-Kontrakte 195.000 betragen.
Seit zwanzig Wochen reduzieren große Investoren ihre Euro-Bestände, was ohne Annahmen einen bärischen Trend bestätigt. Die Divergenz in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed begünstigt weiterhin den US-Dollar aufgrund des wachsenden Zinsunterschieds. Obwohl der bärische Vorteil schwächer wird, ist es noch zu früh, das Ende des Abwärtstrends zu erklären. Die Anzahl der Long-Positionen nimmt seit fünf Wochen in Folge zu, wobei die Zeitspanne seit Donald Trump Präsident der Vereinigten Staaten wurde, davon betroffen ist.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
USA – JOLTS Stellenangebote (14:00 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 11. März enthält nur eine sekundäre Datenveröffentlichung. Daher wird erwartet, dass der fundamentale Hintergrund am Dienstag nur geringen Einfluss auf die Marktstimmung hat.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Verkauf des Paares kann in Betracht gezogen werden, wenn es unter der Zone von 1,0781–1,0797 auf dem Stundenchart schließt, mit Zielen bei 1,0734 und 1,0622. Kaufgelegenheiten bleiben bestehen, aber ich bin vorsichtig angesichts der starken, ununterbrochenen Rallye des Paares – es könnte daraufhin ein ebenso starker Rückgang folgen.
Fibonacci-Retracement-Gitternetzwerke sind von 1,0529–1,0213 auf dem Stundenchart und von 1,1214–1,0179 auf dem 4-Stunden-Chart gezogen.
