Auf dem Stundenchart setzte das GBP/USD-Paar am Mittwoch seine Aufwärtsbewegung in Richtung des 127,2% Fibonacci-Retracement-Niveaus bei 1,3003 fort. Das Wachstum war schwach, und den Bullen gelang es nicht, ihr Ziel zu erreichen. Sie setzten jedoch ihre Angriffe mit ihrer letzten verbliebenen Stärke fort. Eine Konsolidierung des Paares unter 1,2931 würde den US-Dollar begünstigen und zu einem Rückgang auf die Niveaus 1,2865 und 1,2810 führen.
Die Wellenstruktur ist völlig klar. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtsbewegung hat das Tief der vorherigen Welle nicht gebrochen, während die letzte Aufwärtsbewegung den vorherigen Gipfel überschritten hat. Dies bestätigt, dass sich weiterhin ein bullischer Trend bildet. Das Pfund hat in letzter Zeit ein erhebliches, sogar übermäßiges Wachstum gezeigt. Der fundamentale Hintergrund scheint nicht stark genug zu sein, dass die Bullen ohne Pausen vorstoßen können. Dennoch weigern sich die meisten Händler, unabhängig von den Wirtschaftsdaten, den Dollar zu kaufen, da Trump weiterhin jeden zweiten Tag neue Zölle verhängt, was letztendlich das Wachstum der US-Wirtschaft sowie vieler anderer Wirtschaften beeinträchtigen wird.
Der fundamentale Hintergrund am Mittwoch erlaubte den bullischen Händlern, ihren Angriff fortzusetzen. Die US-Inflationsdaten kamen schwächer als erwartet herein. Der Verbraucherpreisindex (CPI) verlangsamte sich von 3,0% im Jahresvergleich auf 2,8%, und verfehlte die Prognose von 2,9%. Der Kern-CPI sank von 3,3% im Jahresvergleich auf 3,1%, unterhalb der erwarteten 3,2%. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass es keinen unmittelbaren Grund für die Fed gibt, die Geldpolitik aggressiv zu lockern. Die US-Inflation liegt weiterhin deutlich über dem Zielniveau, was Zinssenkungen verfrüht erscheinen lässt. Zudem könnten Trumps Politiken bald zu einem erneuten Preisanstieg führen, nicht nur in den USA, sondern global. Daher erwarte ich bei der nächsten FOMC-Sitzung keinen Zinsschnitt. Es muss jedoch anerkannt werden, dass die Bullen gestern einen formellen Grund hatten, ihren Vorstoß fortzusetzen.
Auf dem 4-Stunden-Chart setzt das Paar seine Aufwärtsbewegung fort, nachdem es sich über der 50,0% Fibonacci-Retracement-Marke bei 1,2861 konsolidiert hat, was es ihm ermöglicht, sich zur 38,2% Retracement-Marke bei 1,2994 zu bewegen. Ich erwarte keinen signifikanten Rückgang des Pfunds, es sei denn, der Preis schließt unterhalb des aufsteigenden Kanals. Der CCI-Indikator hat eine bärische Divergenz gebildet, aber bisher hat dies die Position der Bullen nicht beeinflusst. Eine Abprall von 1,2994 könnte zu einer leichten Korrektur in Richtung der 50,0% Fibonacci-Marke bei 1,2861 führen.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
Die Non-Commercial-Kategorie der Händler wurde in der neuesten Berichtswoche weniger bärisch. Long-Positionen, die von Spekulanten gehalten wurden, erhöhten sich um 7.777, während Short-Positionen um 6.334 sanken. Die Bären haben ihren Vorteil auf dem Markt verloren. Der Unterschied zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun fast 20.000 zugunsten der Bullen (82.000 vs. 63.000).
Ich glaube, dass das Pfund immer noch ein Abwärtspotenzial hat, aber jüngste Entwicklungen könnten die langfristige Markterwartung verändern. In den vergangenen drei Monaten sind die Long-Positionen von 98.000 auf 81.000 gesunken, während die Short-Positionen von 78.000 auf 63.000 gesunken sind. Institutionelle Händler könnten im Laufe der Zeit weiterhin ihre Long-Positionen reduzieren oder ihre Short-Positionen erhöhen, da alle möglichen stützenden Faktoren für das britische Pfund bereits eingepreist wurden. Allerdings könnte eine große Stimmungsveränderung in Bezug auf die US-Wirtschaft aufgrund von Trumps Politik die Händler davon abhalten, den Dollar zu kaufen und das Pfund zu verkaufen.
Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich:
- USA – Erzeugerpreisindex (12:30 UTC)
- USA – Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC)
Der Wirtschaftskalender vom Donnerstag beinhaltet zwei Ereignisse, aber sie sind für die Händler nicht bedeutend. Es ist unwahrscheinlich, dass das fundamentale Umfeld heute einen starken Einfluss auf die Marktsentiment hat.
GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Short-Positionen sind heute möglich nach einem Absprall von 1.2994 im 4-Stunden-Chart oder wenn der Preis unter 1.2931 im Stunden-Chart schließt, mit Zielen bei 1.2865 und 1.2810. Long-Positionen können nach einem Absprall von 1.2931 im Stunden-Chart in Betracht gezogen werden, mit einem Ziel bei 1.2994.
Fibonacci-Retracement-Level:
- Stunden-Chart: 1.2809–1.2100
- 4-Stunden-Chart: 1.2299–1.3432
