Am Mittwoch setzte das EUR/USD-Paar seinen sehr schwachen Rückgang fort, nachdem es vom Level 1,0944 zurückgeprallt war. Heute Morgen erreichte es das Korrekturlevel von 200,0% bei 1,0857. Ein erneuter Anstieg von diesem Level würde den Euro begünstigen und ein Wiederaufleben des Wachstums in Richtung 1,0944 unterstützen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,0857 würde den Weg für die Bären in Richtung der Unterstützungszone von 1,0781 – 1,0797 und dem Fibonacci-Level von 161,8% bei 1,0734 öffnen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart hat sich verändert. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle durchbrach das vorherige Tief, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch durchbrach. Somit deutet das aktuelle Wellenmuster auf einen "bullischen" Trend hin. Gleichzeitig ist das anhaltende Wachstum impulsiv, getrieben durch Käufer, die aufgrund von Befürchtungen eines Konjunkturabschwungs in den USA infolge von Donald Trumps Politik angreifen. Dies ist fast der einzige Grund für den jüngsten Einbruch des US-Dollars.
Der Informationshintergrund am Mittwoch war für alle interessant, außer für Händler. Es gab keine neuen Aussagen von Donald Trump zu seinem internationalen Kampf um Gerechtigkeit, deshalb fanden Händler keinen Grund, den Dollar weiterhin zu verkaufen, und hatten wenig Lust, überhaupt zu handeln. Obwohl gestern ein wichtiger US-Inflationsbericht veröffentlicht wurde, blieb die Marktaktivität den ganzen Tag über sehr schwach. Der Einfluss von Trumps Zöllen auf die Marktsentiments scheint abzuschwächen. Letzte Woche erlebten wir einen explosiven Anstieg des Paares, aber das Wachstum dieser Woche war viel bescheidener. Die Käufer verlieren an Schwung, und die Zollgeschichte ist bereits eingepreist. Ich bezweifle, dass jede neue zollbezogene Nachricht einen weiteren kräftigen Kaufanstieg auslösen wird. Der Markt sollte sich wieder auf wirtschaftliche Daten konzentrieren, die keine negativen Veränderungen in der US-Wirtschaft oder positive Entwicklungen in der europäischen Wirtschaft anzeigen. Ich erwarte eine Abwärtswelle.
Auf dem 4-Stunden-Chart setzt das Paar seine Aufwärtsbewegung nach dem Ausbruch aus dem horizontalen Kanal fort. Der Trend bleibt "bullish", was durch den aufwärts gerichteten Trendkanal angezeigt wird. Die Konsolidierung des Paares über dem 61,8% Fibonacci-Level bei 1,0818 weist auf weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 76,4% bei 1,0969 hin. Die "bearishe" Divergenz beim CCI-Indikator und der überkaufte RSI-Indikator signalisieren einen möglichen Rückgang, jedoch greifen die Bären sehr schwach an. Ein Rückschlag von 1,0969 würde auf einen möglichen Rückgang in Richtung 1,0818 oder tiefer hindeuten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtsperiode eröffneten professionelle Händler 2.524 Long-Positionen und schlossen 12.795 Short-Positionen. Die Stimmung der "Nicht-kommerziellen" Gruppe bleibt "bearish", hat sich jedoch in letzter Zeit abgeschwächt. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt jetzt 185.000, während die Anzahl der Short-Positionen bei 195.000 liegt.
Seit zwanzig aufeinanderfolgenden Wochen haben große Akteure ihre Euro-Bestände reduziert, was einen unbestrittenen "bearishen" Trend bestätigt. Die unterschiedliche Geldpolitik von EZB und Fed begünstigt weiterhin den US-Dollar. Auch wenn der "bearishe" Vorteil nachlässt, ist es noch zu früh, um den Trend als beendet zu erklären. Die Anzahl der Long-Positionen wächst seit fünf Wochen in Folge – was interessanterweise mit der Präsidentschaft von Donald Trump zusammenfällt.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
Eurozone – Veränderung der Industrieproduktion (10:00 UTC). USA – Erzeugerpreisindex (12:30 UTC). USA – Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 13. März umfasst drei geplante Ereignisse, die jedoch alle von geringer Bedeutung sind. Die Marktsentiments am Donnerstag könnten durch die Nachrichtenlage minimal beeinflusst werden. Die einzige Hoffnung bleibt Donald Trump.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Verkäufe des Paares sind bei einem Rückprall von 1,0944 auf dem Stunden-Chart möglich, mit Zielen bei 1,0857 und 1,0797. Alternativ könnte ein Verkauf in Betracht gezogen werden, wenn ein Schlusskurs unter 1,0857 erreicht wird, mit Zielen bei 1,0797 und 1,0734. Der Kauf bleibt eine Option, aber ich bin weiterhin vorsichtig gegenüber der starken und ununterbrochenen Aufwärtsbewegung des Paares. Ich bin vorsichtig, wenn Preise sich nur in eine Richtung bewegen.
Die Fibonacci-Retracement-Level sind auf dem Stunden-Chart zwischen 1,0529 – 1,0213 und auf dem 4-Stunden-Chart zwischen 1,1214 – 1,0179 gebaut.
