Der Euro und das Pfund erleben beide eine Korrektur, obwohl diese nicht sehr ausgeprägt ist und sich schnell in eine neue Wachstumswelle für Risikoanlagen verwandeln könnte, wobei die Wochenhochs aktualisiert werden.
Gestern zeigte der Dollar kaum Reaktion auf die Nachricht, dass die Erzeugerpreise in den USA im Vergleich zum Vormonat unverändert geblieben sind, obwohl die Prognosen einen signifikanten Anstieg vorausgesagt hatten. Diese überraschende Stabilität kann auf mehrere Faktoren zurückgeführt werden. Erstens könnte der Markt bereits Erwartungen an eine lockerere Geldpolitik der Federal Reserve eingepreist haben, wodurch die neutralen Daten wenig überraschend sind. Zweitens glauben viele Investoren, dass ein einzelner Bericht über Preisstagnation nicht ausreicht, um die Haltung der Fed zu ändern, insbesondere da Trump weiterhin neue Handelszölle verhängt. Es ist offensichtlich, dass die Marktteilnehmer das aktuelle Inflationsniveau als ein vorübergehendes Problem betrachten.
Heutige Wirtschaftsdaten aus der Eurozone könnten ernsthafte Bedenken aufwerfen. Der Verbraucherpreisindex in Deutschland, ein wichtiger Inflationsindikator, könnte höher als erwartet ausfallen und die Europäische Zentralbank zu einer strengeren Geldpolitik bewegen. Ein ähnlicher Trend wird in Frankreich beobachtet, wo das Wachstum der Verbraucherpreise ebenfalls die Zielniveaus der EZB überschreiten könnte.
Unterdessen würde ein Rückgang der Industrieproduktion in Italien auf wirtschaftliche Schwäche im Land hinweisen und könnte Risiken für die gesamte Eurozone darstellen. Die Kombination aus hoher Inflation und verlangsamtem Wirtschaftswachstum stellt eine schwierige Situation für die EZB dar, die die Inflationseindämmung mit wirtschaftlicher Unterstützung in Einklang bringen muss. Diese Faktoren üben Druck auf den Euro aus.
Was das Pfund betrifft, werden heute wichtige Wirtschaftsberichte aus dem Vereinigten Königreich veröffentlicht, darunter Veränderungen im BIP und Daten zur Industrieproduktion. Starke Zahlen erhöhen das Interesse an der britischen Währung, da ermutigende BIP- und Industriedaten auf eine Erholung von den jüngsten wirtschaftlichen Schwierigkeiten hindeuten und das Pfund attraktiver machen könnten.
Wenn die Daten mit den Erwartungen der Ökonomen übereinstimmen, ist es ratsam, eine Mean-Reversion-Strategie zu nutzen. Im Gegensatz dazu wird die Momentum-Strategie empfohlen, wenn die Daten die Erwartungen stark übertreffen oder verfehlen.
Momentum-Strategie (bei Ausbruch):
EUR/USD
Der Kauf bei einem Ausbruch über 1,0852 könnte zu einem Euroanstieg in Richtung 1,0897 und 1,0945 führen;
Der Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,0835 könnte zu einem Euro-Rückgang in Richtung 1,0810 und 1,0770 führen.
GBP/USD
Der Kauf bei einem Ausbruch über 1,2950 könnte zu einem Pfundanstieg in Richtung 1,2985 und 1,3028 führen;
Der Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,2930 könnte zu einem Pfundrückgang in Richtung 1,2910 und 1,2875 führen.
USD/JPY
Der Kauf bei einem Ausbruch über 148,55 könnte zu einem Dollaranstieg in Richtung 148,97 und 149,32 führen;
Der Verkauf bei einem Ausbruch unter 148,30 könnte zu Dollarausverkäufen in Richtung 148,00 und 147,57 führen.
Mean Reversion-Strategie (bei Rücksetzern):
EUR/USD
Ein Verkauf wird in Betracht gezogen nach einem erfolglosen Ausbruch über 1,0859, wenn der Preis wieder unter dieses Niveau fällt;
Ein Kauf wird in Betracht gezogen nach einem erfolglosen Ausbruch unter 1,0829, wenn der Preis zu diesem Niveau zurückkehrt.
GBP/USD
Der Verkauf wird erwogen, nachdem ein erfolgloser Ausbruch über 1,2955 stattgefunden hat und der Preis wieder unter dieses Niveau fällt;
Der Kauf wird erwogen, nachdem ein erfolgloser Ausbruch unter 1,2929 stattgefunden hat und der Preis wieder auf dieses Niveau zurückkehrt.
AUD/USD
Ein Verkauf wird in Betracht gezogen, wenn ein erfolgloser Ausbruch über 0,6303 stattfindet und der Preis unter dieses Niveau zurückkehrt;
Ein Kauf wird in Betracht gezogen, wenn ein erfolgloser Ausbruch unter 0,6279 stattfindet und der Preis zu diesem Niveau zurückkehrt.
USD/CAD
Verkäufe werden in Betracht gezogen nach einem erfolglosen Ausbruch über 1,4445, wenn der Preis unter dieses Niveau zurückkehrt;
Käufe werden in Betracht gezogen nach einem erfolglosen Ausbruch unter 1,4415, wenn der Preis auf dieses Niveau zurückkehrt.
