Die 4-Stunden-Wellenanalyse für EUR/USD läuft Gefahr, sich in eine komplexere Struktur zu verwandeln. Am 25. September begann ein neuer Abwärtstrend in Form einer fünfwelligen Impulsstruktur. Vor zwei Monaten startete eine bullische Korrekturphase, die mindestens aus drei Wellen bestehen sollte. Die Struktur der ersten Welle war gut ausgeprägt, weshalb ich erwartet hatte, dass auch die zweite Welle eine klare Form annimmt. Allerdings hat ihre Größe nun so stark zugenommen, dass sie droht, den gesamten Wellenverlauf zu verändern.
Aus fundamentaler Sicht bevorzugen die wirtschaftlichen Daten weiterhin Verkäufer gegenüber Käufern. Kürzliche US-Berichte deuten darauf hin, dass die Wirtschaft stabil ist und keine Anzeichen einer signifikanten Verlangsamung zeigt, die Sorgen bereiten würde. Allerdings könnte sich die Situation der US-Wirtschaft im Jahr 2025 durch die Politik von Donald Trump drastisch ändern. Die Federal Reserve könnte die Zinsen mehrmals senken, während Zölle und Gegenmaßnahmen das Wirtschaftswachstum schädigen könnten.
Ohne die jüngsten Entwicklungen hätte ich eine 90%ige Wahrscheinlichkeit für eine weitere Euro-Abwertung erwartet. Die Situation bleibt jedoch unsicher.
Das EUR/USD-Paar blieb am Montag unverändert. Der Markt scheint sich auf bevorstehende Ereignisse zu konzentrieren, die sowohl den Dollar als auch den Euro erheblich beeinflussen könnten.
Ein umfassender Handelskrieg zwischen der Europäischen Union und den Vereinigten Staaten könnte jeden Moment beginnen, was Trumps dritten offiziellen Handelskrieg markieren würde. Die ersten Zölle wurden auf chinesische Importe erhoben, gefolgt von kanadischen Importen. Dies kommt zu den globalen Zöllen auf Stahl und Aluminium hinzu. Brüssel hat jedoch klar gemacht, dass es solche umfassenden Sanktionen nicht tolerieren wird. Die EU reagierte sofort mit €26 Milliarden an Zöllen auf US-Waren. Trump hat versprochen, Vergeltungsmaßnahmen zu ergreifen, und wir warten nun auf weitere Entwicklungen.
Luis de Guindos, Vizepräsident der EZB, erklärte gestern, dass die wirtschaftliche Unsicherheit nun sogar höher sei als während COVID. Er stellte fest, dass die neue US-Regierung kein Interesse daran hat, produktive Zusammenarbeit zwischen verschiedenen Jurisdiktionen aufrechtzuerhalten. Laut de Guindos weigert sich Trump und seine Regierung, ihren Gegenüber zuzuhören oder die Interessen anderer Länder zu berücksichtigen. Dies stellt eine bedeutende Veränderung in der globalen Politik dar, die unweigerlich zu Veränderungen in der Weltwirtschaft und der internationalen Ordnung führen wird.
Aus meiner Sicht schaden Trumps Entscheidungen derzeit nur dem US-Aktienmarkt und dem US-Dollar.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf meiner EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin in einem Abwärtstrend bleibt, obwohl es in naher Zukunft in einen Aufwärtstrend umschlagen könnte. Die zweite Welle mag bereits abgeschlossen sein, aber jeder weitere Preisanstieg könnte die gesamte Wellenstruktur verändern.
Da die Wellenstruktur momentan uneindeutig ist, kann ich nicht mit Zuversicht empfehlen, EUR/USD zu verkaufen. Sollte der aktuelle Wellenverlauf jedoch gültig bleiben, sind diese Niveaus sehr attraktiv für Verkäufe.
Trumps Politik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar weiter schwächen, was die Bildung einer dritten bärischen Welle unmöglich machen würde.
Auf höheren Zeitebenen hat sich die Wellenstruktur zu einer impulsiven Struktur entwickelt, was auf einen neuen langfristigen bärischen Wellenzyklus hindeutet. Trumps politische Maßnahmen könnten dieses Muster jedoch vollständig stören.
Wesentliche Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft unerwartet.
- Bei Unsicherheit am Markt ist es besser, draußen zu bleiben.
- Es gibt niemals 100%ige Sicherheit über die Marktrichtung. Immer Stop-Loss-Orders verwenden.
- Wellenanalyse kann mit anderen Formen der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
