Die Wellenstruktur im Vier-Stunden-Chart läuft Gefahr, sich in eine komplexere Formation zu verwandeln. Eine neue abwärtsgerichtete Wellenstruktur begann sich am 25. September zu formen und nahm die Gestalt einer impulsiven Fünf-Wellen-Sequenz an. Vor zwei Monaten begann eine korrektive Aufwärtsbewegung zu entwickeln, die aus mindestens drei Wellen bestehen sollte. Die erste Wellenstruktur war ziemlich klar, so dass ich erwarte, dass die zweite Welle eine ähnlich definierte Form annimmt. Ihre Größe ist jedoch so groß geworden, dass die gesamte Wellenstruktur eine erhebliche Veränderung erfahren könnte.
Aus wirtschaftlicher Sicht begünstigt das fundamentale Umfeld weiterhin Verkäufer gegenüber Käufern. Aktuelle US-Wirtschaftsberichte haben konsequent gezeigt, dass die Wirtschaft nicht mit größeren Problemen konfrontiert ist und nicht auf ein Niveau absinkt, das Anlass zur Sorge bieten würde. Die Situation könnte sich jedoch aufgrund der Politik von Donald Trump deutlich verändern. Die Federal Reserve könnte die Zinssätze mehrmals senken, während Zölle und Vergeltungsmaßnahmen das Wirtschaftswachstum schädigen könnten. Wenn nicht für die jüngsten Ereignisse, hätte ich eine 90%ige Wahrscheinlichkeit für eine weitere Abwertung des Euro erwartet. Diese Möglichkeit besteht jedoch weiterhin.
Die EUR/USD-Rate blieb am Dienstag praktisch unverändert, wobei der Markt auf positive und negative Berichte reagierte.
Der Tag begann mit den ZEW-Konjunkturerwartungsindizes für Deutschland und die Eurozone, die beide die Markterwartungen übertrafen, besonders in Deutschland. Obwohl diese Berichte nicht besonders bedeutsam sind, hatte der Markt einen triftigen Grund, die Nachfrage nach dem Euro zu erhöhen.
Später am Tag wurden die US-Wohnungsdaten veröffentlicht, einschließlich der Baugenehmigungen und der Verkäufe neuer Häuser. Beide Berichte übertrafen die Erwartungen, was zu einem kurzfristigen Anstieg der Dollarnachfrage führte. Auf den ersten Blick reagierte der Markt logisch, wobei der EUR/USD sich an die neuesten Wirtschaftsdaten anpasste.
Das größere Problem für den US-Dollar ist jedoch, dass die allgemeine Nachfrage trotz der Wirtschaftsindikatoren schwach bleibt. Obwohl der Dollar während des Tages um 45 Basispunkte gestärkt wurde, könnte er bis zum Ende der Sitzung doppelt so viel verlieren, da der Markt weiterhin negativ auf Trumps Außenpolitik reagiert. Viele Forex-Händler und Investoren glauben einfach nicht an die Stärke der US-Wirtschaft und rechnen mit einer Rezession. Infolgedessen verkaufen sie weiter US-Dollars, Aktien und andere mit den USA verbundene Vermögenswerte.
Wichtige Erkenntnisse
Basierend auf meiner EUR/USD-Analyse bleibt das Paar in einem Abwärtstrend, könnte jedoch bald in einen Aufwärtstrend übergehen. Die zweite Korrekturwelle könnte sich dem Abschluss nähern, aber wenn die Preise weiter steigen, könnte die gesamte Wellenstruktur ändern. Da das aktuelle Wellenmuster unsicher ist, kann ich zum jetzigen Zeitpunkt keine Short-Verkäufe empfehlen, obwohl die aktuellen Preisniveaus für den Verkauf sehr attraktiv erscheinen - aber nur, wenn die Wellenstruktur unverändert bleibt.
Die Politik von Donald Trump könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar weiter verringern und die Bildung einer dritten Welle unmöglich machen.
Auf einer höheren Wellenskala hat sich die Struktur in ein Impulsmuster verändert. Eine neue langfristige Abwärtssequenz könnte sich bilden, aber Trumps politische Entscheidungen könnten die technische Aussicht jederzeit ändern.
Kernprinzipien meiner Analyse
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Formationen sind schwierig zu handeln und unterliegen häufigen Änderungen.
- Bei unklaren Marktbedingungen ist es besser, sich vom Markt fernzuhalten.
- Es gibt niemals 100%ige Sicherheit über die Marktrichtung. Nutzen Sie immer Stop-Loss-Orders zum Schutz.
- Die Wellenanalyse lässt sich mit anderen technischen Methoden und Handelsstrategien kombinieren.
