Die Wellenstruktur für GBP/USD bleibt etwas mehrdeutig, ist jedoch im Allgemeinen deutlich. Derzeit besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass sich ein langfristiger Abwärtstrend herausbildet. Welle 5 hat eine überzeugende Form angenommen, was mich dazu veranlasst zu überlegen, dass die größere Welle 1 abgeschlossen ist. Wenn diese Annahme korrekt ist, entwickelt sich derzeit Welle 2 mit Zielniveaus nahe 1,26 und 1,28. Die ersten beiden Teilwellen innerhalb von Welle 2 scheinen abgeschlossen zu sein, während die dritte Welle jederzeit enden könnte.
Die Nachfrage nach dem britischen Pfund ist in letzter Zeit allein aufgrund des 'Trump-Faktors' gestiegen, der weiterhin der wichtigste Verbündete des Pfunds ist. Doch aus langfristiger Perspektive, die über ein paar Tage hinausgeht, fehlt dem Pfund nach wie vor eine solide fundamental Basis für ein nachhaltiges Wachstum.
Ein wichtiger Faktor, der berücksichtigt werden muss, ist, dass die Bank of England sich auf vier Runden der Lockerungspolitik im Jahr 2025 vorbereitet, während die Federal Reserve nicht plant, die Zinsen um mehr als 50 Basispunkte zu senken. Diese Pläne könnten sich aufgrund der Politik von Donald Trump ändern, aber derzeit hält die Fed an ihrer bestehenden Haltung fest. Eine Bewertung der Auswirkungen von Trumps Politik auf die US-Wirtschaft ist noch verfrüht.
Die derzeitige Wellenstruktur bleibt intakt, aber ein weiterer Anstieg von GBP/USD könnte ernsthafte Bedenken hinsichtlich ihrer Gültigkeit aufwerfen.
Der Wechselkurs GBP/USD fiel am Beginn der US-Handelssitzung am Dienstag um 20 Basispunkte.
Ein Gewinn von 20 Punkten für den US-Dollar mag wie ein Sieg erscheinen, da die Währung zuletzt Schwierigkeiten hatte, selbst solche kleinen Fortschritte zu erzielen. Jedoch sind 20 Punkte eindeutig nicht ausreichend, um selbst die Bildung einer Korrekturwelle anzuzeigen.
Die heutigen positiven Berichte zu US-Baubewilligungen und Neubauten gaben dem Dollar etwas Unterstützung. Aber war diese Unterstützung bedeutungsvoll? Gerade einmal 20 Punkte?
Morgen wird die Federal Reserve ihre Entscheidung zur Geldpolitik bekannt geben, und der Markt könnte den Dollar erneut verkaufen. Viele Analysten und Ökonomen erwarten eine Rezession in den USA, also was sollten wir von Jerome Powell und dem FOMC erwarten? Die Antwort: einen moderateren Wechsel in der Rhetorik der Geldpolitik.
Es ist unwahrscheinlich, dass die Fed im März die Zinssätze ändert, aber sie könnte die Möglichkeit von zunehmenden Unterstützungsmaßnahmen in Zukunft signalisieren. Angesichts der bereits schwachen Nachfrage nach dem US-Dollar könnte selbst eine subtile Anpassung der Rhetorik den Rückgang des Dollars beschleunigen.
Die Wellenstruktur steht kurz vor dem Zusammenbruch. Trotz der korrektiven Natur der Pfundrallye in den letzten zwei Monaten hat eine abwärtsgerichtete Welle 3 noch nicht begonnen. In dieser Phase ist Trumps Einfluss stärker als die Wellenanalyse selbst, und nichts scheint in der Lage zu sein, die Nachfrage nach dem Dollar zu steigern.
Die Situation ist sehr unsicher, und es ist schwer vorherzusagen, wie sie sich entwickeln wird.
Zentrale Erkenntnisse
Das Wellenmuster für GBP/USD deutet darauf hin, dass der Abwärtstrend noch im Gange ist, wobei Welle 2 weiterhin in Bildung ist.
An dieser Stelle würde ich empfehlen, neue Short-Positionen zu suchen, da die aktuelle Wellenstruktur weiterhin den langanhaltenden Abwärtstrend unterstützt, der im Herbst 2024 begann. Wie Trumps Politik weiterhin die Marktstimmung beeinflussen wird, bleibt allerdings eine große Unbekannte.
Der jüngste Anstieg des Pfunds erscheint übermäßig im Kontext der Wellenstruktur, was Bedenken aufwirft, dass die Struktur möglicherweise zusammenbricht.
Auf einer höheren Wellenebene hat sich das Wellenmuster verschoben. Wir können nun annehmen, dass sich eine neue abwärtsgerichtete Wellenfolge bildet, da das vorherige dreiteilige bullische Muster wahrscheinlich abgeschlossen ist. Wenn diese Annahme korrekt ist, sollten wir eine korrigierende Welle 2 oder b erwarten, gefolgt von einer impulsiven Welle 3 oder c.
Kernprinzipien meiner Analyse
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Formationen sind schwer zu handeln und neigen zu häufigen Änderungen.
- Wenn die Marktbedingungen unsicher sind, ist es besser, aus dem Markt herauszubleiben.
- Es gibt niemals 100%ige Sicherheit in der Marktrichtung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Orders zur Risikokontrolle.
- Wellenanalyse kann mit anderen technischen Methoden und Handelsstrategien kombiniert werden.
