Am Dienstag testete das Währungspaar EUR/USD zweimal das Niveau von 1,0944 und erlebte zwei Zurückweisungen, was zu einer Umkehr zugunsten des US-Dollars führte und einen neuen Rückgang in Richtung des 200,0% Fibonacci-Retracement-Niveaus bei 1,0857 einleitete. Sollte das Paar es schaffen, sich über 1,0944 zu halten, kann mit einer weiteren Aufwertung des Euro bis zum nächsten Fibonacci-Retracement-Niveau von 261,8% bei 1,1057 gerechnet werden.
Die Wellenstruktur auf dem Stundenchart hat sich verändert. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht durchbrechen, während die jüngste Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand nur um wenige Punkte übertraf. Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend weiterhin intakt ist. Allerdings wirkt die aktuelle Aufwärtsbewegung impulsiv, was hauptsächlich auf Bedenken hinsichtlich einer wirtschaftlichen Verlangsamung in den USA aufgrund von Trumps Politik zurückzuführen ist. Dies war einer der Hauptgründe für den jüngsten Zusammenbruch des US-Dollars.
Das fundamentale Umfeld am Dienstag war wieder einmal gemischt. Die ZEW-Konjunkturerwartungen für Deutschland und die Eurozone beliefen sich auf 51,6 bzw. 39,8 und lagen damit über den Markterwartungen. Allerdings waren auch die Zahlen zu den Baugenehmigungen, der Industrieproduktion und den Wohnungsbaubeginnen in den USA stärker als erwartet, was die Bullen daran hinderte, ihre Gewinne auszudehnen. Der Euro scheiterte dreimal daran, über die Marke von 1,0944 zu steigen, was meiner Meinung nach darauf hindeutet, dass es Zeit für eine bedeutende Abwärtswelle ist, da der Euro sich schon zu lange erholt. Das Niveau von 1,0944 hat als fester Widerstand fungiert, und die jüngste Aufwärtswelle war bemerkenswert schwach.
Heute wird das Fed-Meeting den Händlern substanzielle neue Einblicke in die Geldpolitik bieten. Ich glaube, dass der US-Dollar heute etwas Boden gutmachen könnte. Dies weist nicht unbedingt auf den Beginn eines Abwärtstrends hin, jedoch ist eine bedeutende Abwärtswelle sehr wahrscheinlich.
Auf dem 4-Stunden-Chart setzt das Währungspaar seinen Anstieg fort, nachdem es über den horizontalen Kanal gebrochen ist, was den Aufwärtstrend innerhalb eines aufsteigenden Kanals bestätigt. Eine Zurückweisung vom 61,8%-Fibonacci-Level bei 1,0818 deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend in Richtung des 76,4%-Retracement-Levels bei 1,0969 fortgesetzt werden könnte. In der Zwischenzeit bilden sich auf den CCI- und RSI-Indikatoren bärische Divergenzen, die auf eine bevorstehende Korrektur hindeuten. Auch auf dem Stundenchart ist eine Abwärtsbewegung wahrscheinlich. Wenn es heute Abend keine Überraschungen von der Fed gibt, erwarte ich, dass sich der Dollar in Richtung 1,0818 stärkt.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der vergangenen Woche haben professionelle Händler 3.424 Long-Positionen eröffnet, während sie 19.772 Short-Positionen geschlossen haben. Dadurch hat sich das "Non-commercial"-Sentiment dank Donald Trump wieder in eine optimistische Stimmung gewandelt. Die Gesamtzahl der Long-Positionen unter den Spekulanten hat nun 188.000 erreicht, während die Short-Positionen auf 175.000 gesunken sind.
Zwanzig Wochen in Folge hatten große Investoren ihre Euro-Bestände reduziert, doch in den letzten fünf Wochen haben sie Short-Positionen abgebaut und ihre Long-Positionen erhöht. Der Unterschied in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed begünstigt weiterhin den US-Dollar, aber die Politik von Trump bleibt ein dominanter Faktor. Sie könnte zu einem gemäßigten Kurs der Fed-Politik und sogar zu einer Rezession in der US-Wirtschaft führen.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone – Verbraucherpreisindex (10:00 UTC)
- USA – FOMC Zinsentscheid (18:00 UTC)
- USA – "Dot Plot" Zinsprojektionen (18:00 UTC)
- USA – FOMC Pressekonferenz (18:30 UTC)
Am 19. März gibt es vier wichtige Wirtschaftsveröffentlichungen, wobei drei davon von großer Bedeutung für den US-Dollar sind. Die Marktstimmung könnte sich in der Abendsitzung stark verändern.
EUR/USD Prognose und Trading-Empfehlung:
Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn das Paar bei 1,0944 im Stundenchart abgelehnt wird, mit dem Ziel von 1,0857 und 1,0797.
Auch Long-Positionen sind eine Option, aber ich bleibe skeptisch gegenüber einer starken, ununterbrochenen Rallye des Euro. Ich neige zur Vorsicht, wenn sich der Preis kontinuierlich in eine Richtung bewegt, ohne signifikante Rücksetzer. Neue Long-Einstiege sind nur ratsam, wenn das Paar über 1,0944 schließt, mit einem Ziel von 1,1057.
Fibonacci-Retracement-Niveaus:
- Stundenchart: 1,0529 – 1,0213
- 4-Stunden-Chart: 1,1214 – 1,0179
