Am Mittwoch prallte das EUR/USD-Paar zum dritten Mal von der Marke 1,0944 ab und drehte zugunsten des US-Dollars, wobei es in Richtung des 200,0%-Fibonacci-Levels bei 1,0857 fiel. Ein erneuter Abprall von diesem Level würde erneut den Euro begünstigen und zu einem Wachstum in Richtung 1,0944 führen. Eine solide Konsolidierung unterhalb von 1,0857 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung der Unterstützungszone bei 1,0781–1,0797 erhöhen und einen Beginn eines Abwärtstrends signalisieren.
Die Wellenstruktur im Stundenchart hat sich verändert. Die letzte Abwärtswelle brach das vorherige Tief nicht, während die jüngste Aufwärtswelle das vorherige Hoch übertraf, allerdings nur um wenige Punkte. Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend noch intakt ist, aber eine Umkehr bevorstehen könnte, da die Bullen an Schwung zu verlieren scheinen. Donald Trumps Zölle haben den Dollar wochenlang unter Druck gesetzt, aber nun brauchen selbst die Bullen eine Pause.
Der fundamentale Hintergrund des Mittwochs war recht interessant. Ich werde nicht auf jeden Bericht des Tages eingehen, da das Hauptereignis am Abend stattfand. Das FOMC hat die Zinssätze unverändert gelassen, und die Mitglieder bestätigten ihren Plan, die Sätze im Jahr 2025 zweimal zu senken. Allerdings sind mehrere FOMC-Mitglieder aggressiver geworden und erwarten nun nur noch eine Zinssenkung in diesem Jahr. Meiner Ansicht nach stellt dies eine restriktivere Verschiebung in der Haltung der Fed dar, doch der Dollar reagierte entsprechend nicht. Jerome Powell sagte während seiner Pressekonferenz, dass die Inflation in diesem Jahr höher als erwartet ausfallen könnte und dass Trumps Zölle Unsicherheit auf den Märkten und in der Wirtschaft verursachen. Der Fed-Vorsitzende spekulierte nicht darüber, wie sich die Handelspolitik auf Wachstum, Inflation oder das BIP auswirken könnte, betonte jedoch, dass die US-Wirtschaft stark bleibt und die Fed voll entschlossen ist, die Inflation auf 2% zu senken. Die Ergebnisse der Fed-Sitzung waren etwas restriktiver als erwartet, doch das hatte keine unmittelbare Auswirkung auf den Dollar—zumindest nicht gestern.
Auf dem 4-Stunden-Chart setzt das Paar seine Aufwärtsbewegung nach dem Durchbruch über den horizontalen Bereich fort. Der Trend ist jetzt bullish, wie der aufsteigende Trendkanal zeigt. Eine Ablehnung vom 61,8 %-Fibonacci-Niveau bei 1,0818 deutet auf weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Rückzugsniveaus bei 76,4 % – 1,0969 hin. Allerdings bilden sich bärische Divergenzen bei den CCI- und RSI-Indikatoren, was auf einen möglichen bevorstehenden Rückgang hinweist. Auf dem Stundenchart steht ebenfalls eine Korrektur bevor. Die Fed hat dem Dollar eine Gelegenheit zur Stärkung gegeben, und diese Bewegung könnte bereits begonnen haben.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtsperiode eröffneten professionelle Trader 3.424 Long-Positionen und schlossen 19.772 Short-Positionen. Diese Veränderung hat die Kategorie "Nicht-kommerzielle" Dank Donald Trump in eine bullische Position zurückgebracht. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 188.000, während die Short-Positionen 175.000 ausmachen.
Über zwanzig aufeinanderfolgende Wochen verkauften institutionelle Akteure Euro, aber in den letzten fünf Wochen reduzierten sie Short-Positionen und erhöhten Long-Positionen. Die Divergenz der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed deutet darauf hin, dass der Zinsunterschied den Dollar begünstigen sollte, aber Trumps Handelspolitik ist zu einem entscheidenderen Faktor für Trader geworden. Seine Politik könnte die Fed zu einer lockereren Haltung zwingen und die Rezessionsrisiken in der US-Wirtschaft erhöhen.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
Eurozone:
- Rede der EZB-Präsidentin Christine Lagarde (08:00 UTC)
Vereinigte Staaten:
- Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC)
- Philadelphia Fed Business Outlook Index (12:30 UTC)
- Verkäufe bestehender Häuser (14:00 UTC)
Am 20. März enthält der Wirtschaftskalender vier wichtige Ereignisse, obwohl nur die Rede von Lagarde von erheblicher Bedeutung ist. Der generelle fundamentale Einfluss auf die Marktstimmung könnte am Donnerstag schwach sein.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlung:
Verkaufspositionen waren bei einer Ablehnung von 1,0944 im Stundenchart möglich, mit Zielen bei 1,0857 und 1,0797. Diese Trades können vorerst offen bleiben. Kaufpositionen sind in Betracht zu ziehen, aber ich bleibe vorsichtig wegen der starken und fast ununterbrochenen Rallye des Paares. Ich stehe Bewegungen in nur eine Richtung skeptisch gegenüber. Ich glaube, dass sich der Trend allmählich zugunsten der Bären wendet.
Fibonacci-Retracement-Level sind im Stundenchart von 1,0529 bis 1,0213 und im 4-Stunden-Chart von 1,1214 bis 1,0179 aufgebaut.
