Das Währungspaar EUR/USD begann zwischen Mittwoch und Donnerstag Anzeichen einer Abwärtskorrektur zu zeigen. Der Kurs hat sich unterhalb des gleitenden Durchschnitts im 4-Stunden-Chart konsolidiert, aber es ist zu beachten, dass diese Konsolidierung vorerst nicht viel zu bedeuten hat — der Aufwärtstrend bleibt zu stark und stabil, während der Rückgang relativ flach ist. Die Bären setzten mehr Hoffnung in die geldpolitische Sitzung der Federal Reserve, aber sie haben sich selbst die Schuld daran zu geben, dass das Paar keine solide Abwärtsbewegung gezeigt hat.
Im gestrigen Artikel erwähnten wir, dass das Ergebnis der Fed-Sitzung nicht vor dem nächsten Tag beurteilt werden sollte. Zum Beispiel setzte die Stärkung des US-Dollars am Donnerstagmorgen fort, obwohl er am Mittwochabend nur wenig reagierte. Das geschah, weil europäische Händler das Treffen noch nicht eingepreist hatten – die europäische Handelssitzung war bereits geschlossen. Insgesamt wertete der Dollar leicht auf, aber die Bewegung war eindeutig gezwungen und wenig überzeugend. Der Markt schien keine andere Wahl zu haben, als den Dollar zu kaufen – also tat er es. Technisch gesehen ähnelt das Bild jedoch nicht einmal dem Beginn einer ordentlichen Abwärtskorrektur.
Was die Ergebnisse des Fed-Treffens betrifft, können sie als positiv für den US-Dollar interpretiert werden. Betrachten Sie die folgenden Punkte:
- Die Inflationsprognose wurde nach oben revidiert, was bedeutet, dass die Inflation voraussichtlich über dem Ziel bleiben wird, und daher muss die Fed die Zinsen langsamer senken.
- Die Prognose für das Wirtschaftswachstum wurde nach unten korrigiert, aber das ist nicht dasselbe wie bei der Europäischen Zentralbank. In den USA wächst die Wirtschaft auch nach einer Verlangsamung im vierten Quartal weiterhin stabil. Eine weitere Abschwächung wird nicht kritisch sein.
Die Fed muss die Wirtschaft nicht "retten", weil sie keiner Rettung bedarf. Jerome Powell stellte klar, dass es keinen Grund zur Eile gibt, den Leitzins zu senken. Die Zinsprognose (dot plot) zeigt weiterhin zwei Zinssenkungen im Jahr 2025, genau wie zuvor – aber jetzt unterstützen mehr Beamte ein Szenario ohne Lockerung in den nächsten neun Monaten.
Fast jeder wesentliche Punkt aus der Fed-Sitzung begünstigte den Dollar. Unter normalen Bedingungen hätten wir eine starke Rallye der US-Währung gesehen. Doch der heutige Markt meidet den US-Dollar aktiv, sodass das Wachstum schwach und symbolisch war.
Wie geht es weiter? Entweder ein erneuter Rückgang des Dollars oder eine Fortsetzung dieser angespannten Aufwärtsbewegung. Der Markt signalisiert weiterhin, dass er nichts mit einer Währung zu tun haben möchte, die an ein Land gebunden ist, das aggressive und protektionistische Politiken verfolgt. Trump hält nicht inne, und der Ausverkauf des Dollars sieht zunehmend wie ein Protest gegen den US-Präsidenten aus.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD in den letzten fünf Handelstagen (Stand: 21. März) beträgt 79 Pips, was als "moderat" betrachtet wird. Wir erwarten, dass das Paar am Freitag zwischen 1,0767 bis 1,0925 handeln wird. Der langfristige Regressionskanal hat sich nach oben gedreht, der globale Abwärtstrend bleibt jedoch auf höheren Zeitebenen intakt. Der CCI-Indikator ist in letzter Zeit nicht in überkaufte oder überverkaufte Bereiche eingetreten.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD hat den Seitwärtskanal verlassen und steigt weiter an. Seit Monaten wiederholen wir, dass der Euro für einen mittelfristigen Rückgang ansteht, und an dieser Einschätzung hat sich nichts geändert. Abgesehen von Donald Trump gibt es keinen triftigen Grund für einen dauerhaften mittelfristigen Rückgang des Dollars. Short-Positionen bleiben attraktiver, mit Zielen bei 1,0315 und 1,0254, aber es ist schwierig vorherzusagen, wann diese unlogische Aufwärtsbewegung enden wird. Wenn Sie rein auf technische Signale handeln, können Long-Positionen in Erwägung gezogen werden, wenn der Kurs über dem gleitenden Durchschnitt hält, mit Zielen bei 1,0925 und 1,0986.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Kursbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitäten dar.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
