EUR/USD-Analyse in 5-Minuten-Intervallen
Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Donnerstag eine starke Aufwärtsbewegung. Ehrlich gesagt, sagen wir seit zwei Monaten dasselbe: Immer wenn das Paar signifikantes Wachstum zeigt, liegt es nur daran, dass Donald Trump neue Importzölle in den USA einführt. Diese Ursache ist so einfach und offensichtlich, dass sie keiner weiteren Erklärung bedarf. Es ist klar: Trump kündigt neue Zölle an – und der Dollar bricht sofort ein.
Zu Beginn dieser Woche glaubten wir, dass der Markt bereits „genug“ von Trumps handelsbezogenen Beschwerden mit dem Rest der Welt hatte, sodass wir keine starke Reaktion auf die „2. April Zölle“ erwarteten. Seit letzter Woche hat der Markt die „Automobilzölle“ im Wesentlichen ignoriert. Doch Trump führte weitaus umfassendere Sanktionen ein, als selbst die extremsten Pessimisten erwartet hatten. Der Dollar fiel erneut.
Alle anderen makroökonomischen Ereignisse waren und sind nach wie vor irrelevant. Am Donnerstag wurden in den USA die ISM Services PMI veröffentlicht, die von 53,5 auf 50,8 sanken. Das wurde zu einem weiteren Vorwand, den Dollar zu verkaufen—aber ironischerweise hörte der Dollar während der amerikanischen Handelssitzung auf, abzuwerten und begann sich zu erholen. Heute werden in den USA wichtige Berichte über Beschäftigung und Arbeitslosigkeit veröffentlicht, und der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, wird voraussichtlich sprechen—vielleicht mit Kommentaren zur neuen Handelsrealität. Aber welchen Einfluss können diese Ereignisse haben, wenn die Bewegungen des Dollars ausschließlich von „Trump-Faktoren“ getrieben werden? Angenommen, der Dollar steigt am Freitag—nächste Woche könnte Trump eine Erweiterung seiner Zollpolitik ankündigen, und der Dollar wird erneut einbrechen.
Wir sehen wenig Sinn darin, die Handelssignale vom Donnerstag zu analysieren, obwohl sie hervorragende Gewinne hätten bringen können. Die Bewegungen waren zu intensiv—abnorm stark und scharf. Wir glauben, dass solche Volatilität zu gefährlich ist, um darauf zu handeln.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist auf den 25. März datiert. Die obige Darstellung zeigt klar, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit bullisch geblieben ist. Die Bären hatten Schwierigkeiten, die Oberhand zu gewinnen, doch nun haben die Bullen die Initiative zurückerobert. Der Vorteil der Bären ist seit der Amtsübernahme von Trump verblasst, und der Dollar begann zu fallen. Wir können nicht mit Sicherheit sagen, dass der Rückgang der US-Währung weitergehen wird, da die COT-Berichte die Stimmung der Großanleger widerspiegeln, die sich unter den aktuellen Umständen schnell ändern kann.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro unterstützen, aber ein sehr signifikanter Faktor ist für die Schwäche des Dollars aufgetaucht. Das Paar könnte sich noch über mehrere Wochen oder Monate korrigieren, aber ein 16-jähriger Abwärtstrend wird nicht so schnell umgekehrt werden.
Die roten und blauen Linien haben sich erneut gekreuzt, was darauf hinweist, dass der Markttrend jetzt "bullisch" ist. In der letzten Berichtsperiode erhöhte sich die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe "Nicht-kommerziell" um 800, während die Anzahl der Short-Positionen um 5.200 abnahm. Entsprechend stieg die Nettoposition um weitere 44.400 Tausend Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD beendete schnell seine Abwärtskorrektur im Stunden-Chart, als Trump begann, neue Zölle einzuführen. Der Abwärtstrend wird sich wahrscheinlich mittelfristig fortsetzen, aufgrund der divergierenden Geldpolitik der EZB und der Fed. Allerdings weiß niemand, wie lange der Markt weiterhin nur auf die "Trump-Faktoren" reagieren wird. Viele Nachrichtenberichte und Wirtschaftsveröffentlichungen werden von Händlern ignoriert; der Dollar wird bei jeder Gelegenheit verkauft und kann sich nicht erholen, selbst wenn die Daten dies unterstützen. Niemand weiß, welche Zölle Trump als nächstes ankündigen wird oder wann, was sogar eine Zwei-Wochen-Prognose praktisch bedeutungslos macht.
Für den 4. April heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, sowie die Senkou Span B Linie (1.0844) und die Kijun-sen Linie (1.0955). Beachten Sie, dass sich die Linien des Ichimoku-Indikators im Laufe des Tages verschieben können, dies sollte bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, eine Stop-Loss-Order auf dem Break-even zu platzieren, wenn sich der Preis um 15 Pips zu Ihren Gunsten bewegt—das schützt vor möglichen Verlusten durch falsche Signale.
Am Freitag sind keine bedeutenden Ereignisse in der Eurozone geplant, aber die USA werden die Händler weiterhin mit Ereignissen von großer Tragweite überraschen. Neben den Non-Farm Payrolls und den Arbeitslosenstatistiken wird auch eine Rede von Powell erwartet. Es sieht so aus, als würden heute weitere "Feuerwerke" kommen.
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien zeigen an, wo die Bewegung enden könnte. Beachten Sie, dass diese Linien keine Quellen für Handelssignale sind.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen wurden. Diese sind starke Linien.
- Extremwerte (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Charts: Stellt die Netto-Positionierung jeder Kategorie von Händlern dar.
