Am Donnerstag verbrachte das EUR/USD-Paar den gesamten Tag in einer Aufwärtsbewegung, gewann 400 Punkte und näherte sich dem 261,8% Fibonacci-Korrekturlevel bei 1,1318. Ein Rückgang von diesem Level oder von 1,1374 würde den US-Dollar begünstigen und könnte zu einem moderaten Rückgang führen. Unter den gegenwärtigen Umständen ist es jedoch schwer zu sagen, was tatsächlich zugunsten des Dollars wirken könnte. Es ist unwahrscheinlich, dass irgendein technisches Level der Handelspolitik von Donald Trump standhalten kann, die bereits den Dollar um 1.000 Punkte entwertet hat.
Die Wellenstruktur im Stundenchart hat sich verschoben. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht durchbrechen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschreiten konnte. Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt. Donald Trump verhängt weiterhin neue Importzölle, und Panik und Chaos halten an den Märkten an. Letzte Woche kehrten die Bullen mit gutem Grund ins Spiel zurück.
Der Nachrichtenfluss am Donnerstag war äußerst stark, jedoch nicht zugunsten der Bären. Die Hauptnachricht war Trumps Entscheidung, allen Ländern ein 90-Tage-Zeitfenster für Verhandlungen mit den USA einzuräumen, in dem reduzierte Importzölle gelten würden. Gleichzeitig erhöhte er jedoch die Zölle auf Importe aus China. Diese Tarife haben nun dreistellige Werte erreicht. Die Händler reagierten nicht positiv auf Trumps Versuche, die Panik am US-Aktienmarkt zu beruhigen, oder auf den starken Rückgang der Nachfrage nach US-Staatsanleihen. Investoren fliehen aus allen US-Wertpapieren. Die neue Eskalation des Handelskrieges mit China ist weitaus besorgniserregender als alle Abkommen mit afrikanischen Nationen. Da der Handelskrieg mit China nicht nur ausgeweitet, sondern exponentiell beschleunigt wird, gibt es keinen Grund, Dollar zu kaufen, Positives von der US-Wirtschaft zu erwarten oder in US-Aktien oder -Anleihen zu investieren. Das Vertrauen in den US-Dollar und die Wirtschaft bricht mit atemberaubender Geschwindigkeit ein.
Im 4-Stunden-Chart hat das Paar zugunsten des US-Dollars eine Wende gemacht, aber die zukünftige Richtung wird vollständig von globalen Entwicklungen abhängen. Der Handelskrieg im vollen Sinne des Wortes beginnt gerade erst. Daher kann ich nicht erwarten, dass das Paar auf Grundlage der aktuellen Informationen allein nachhaltig steigt oder fällt. Die Marktbewegungen werden den ganzen Tag über weiterhin von der Nachrichtenlage abhängen. Nichtsdestotrotz bleibt der Aufwärtstrend intakt.
Commitments of Traders (COT)-Bericht:
In der letzten Berichtsperiode haben professionelle Händler 6.549 Long-Positionen geschlossen und 7.141 Short-Positionen eröffnet. Das Sentiment der "Nicht-kommerziellen" Gruppe wurde kürzlich dank Donald Trump wieder bullisch. Die Gesamtzahl der Long-Positionen, die von Spekulanten gehalten werden, beläuft sich nun auf 183.000, während die Short-Positionen 131.000 betragen.
Zwanzig Wochen lang reduzierten große Akteure ihre Euro-Positionen. Doch in den letzten acht Wochen haben sie ihre Shorts verringert und ihre Longs erhöht. Obwohl die Divergenz in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed theoretisch immer noch den Dollar aufgrund der Zinsdifferenzen bevorzugt, bleibt die Handelspolitik von Trump ein dominanterer Marktfaktor. Diese könnte das FOMC in eine zurückhaltendere Haltung versetzen und das Risiko einer US-Rezession erhöhen.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- USA – Erzeugerpreisindex (12:30 UTC)
- USA – Consumer Sentiment Index der Universität von Michigan (14:00 UTC)
Am 11. April umfasst der Wirtschaftskalender zwei bemerkenswerte Veröffentlichungen. Während diese möglicherweise nur begrenzte Auswirkungen haben, bleibt der primäre Markttreiber jegliche handelsbezogene Nachrichten. Am Mittwoch kündigte China einen Zoll von 84 % auf US-Importe an, und Trump reagierte, indem er die Zölle auf chinesische Waren auf 125 % und dann auf 145 % erhöhte. Der Ball liegt nun bei China.
EUR/USD Prognose und Händlerempfehlung:
Der Kauf oder Verkauf des Paares sollte heute nur in Betracht gezogen werden, wenn klare Signale in der Nähe von Schlüsselniveaus auf dem Stundenchart auftreten. Ich betone erneut, dass die Kursbewegungen größtenteils durch den Nachrichtenzyklus beeinflusst werden, nicht durch das technische Bild.
Fibonacci-Niveaus sind auf dem Stundenchart zwischen 1,0957–1,0733 und auf dem 4-Stunden-Chart zwischen 1,1214–1,0179 gezogen.
