Das Währungspaar EUR/USD handelte am Freitag mit einem leichten Rückgang, und die allgemeine Volatilität hat sich nach dem "verrückten April" verringert. Der US-Dollar hat sich seit über einem Monat gestärkt, obwohl dieses Wachstum ziemlich schwach erscheint. Während es dem Dollar gelungen ist, seinen freien Fall zu stoppen, bleibt seine Zukunft unsicher und hängt weitgehend von Donald Trump und dem Ausgang des globalen Handelskonflikts ab. Lassen Sie uns dies näher betrachten.
Wir haben bereits festgestellt, dass der US-Dollar seine Stärkung fortsetzen sollte, wenn der Handelskrieg weiter abnimmt. Wir schließen sogar die Möglichkeit nicht aus, dass der Dollar auf seine ursprünglichen Positionen im Bereich von 1,03–1,04 zurückkehrt. Schließlich begann der Dollar seinen Einbruch von diesen Niveaus, als Trump begann, Zölle zu verhängen, die sowohl die US-amerikanische als auch die globale Wirtschaft bedrohten. Die globale Wirtschaft mag den Dollar vielleicht nicht erheblich beeinflussen, aber die amerikanische Wirtschaft tut das sicherlich.
Mit anderen Worten, der Markt warf den Dollar aus Angst vor einer Rezession und einer deutlichen Zinssenkung der Federal Reserve ab. Angenommen jedoch, Trump und seine Regierung schaffen es, Handelsabkommen mit allen Ländern auf der "Schwarzen Liste" (insbesondere China und der EU) zu unterzeichnen, dann werden die Handelsbedingungen für die USA günstiger. Natürlich sollte man nicht vergessen, dass Einfuhrzölle zwangsläufig die Exportvolumen in die USA reduzieren. Höhere Preise werden die Nachfrage senken und in Geld versteht wird die US-Wirtschaft darunter leiden. Allerdings wird der US-Haushalt von höheren Einnahmen profitieren.
Dies ist eine komplexe Frage, und die meisten Experten vermeiden es, Prognosen über den Zustand der US-Wirtschaft in einigen Monaten oder einem Jahr zu machen. Selbst wenn Trump günstige Handelsabkommen abschließt, wer kann garantieren, dass er nicht einen neuen Handelskrieg auslöst oder Entscheidungen trifft, die erneut die Wirtschaft bedrohen? Diese Unsicherheit ist genau der Grund, warum der Dollar oft nicht steigt, selbst wenn alle günstigen Bedingungen herrschen.
Wir glauben daher, dass der Dollar, während der Handelskrieg weiter abnimmt, sich langsam und moderat stärken wird. Auch die Federal Reserve unterstützt die US-Währung, da ihre Geldpolitik restriktiv bleibt. Im Gegensatz zur Europäischen Zentralbank und der Bank of England hat sie die Zinsen nicht gesenkt.
Die langfristigen Aussichten für den Dollar hängen ganz von Trump und seinen zukünftigen Entscheidungen ab. Sollte der US-Präsident die globale Ordnung weiterhin durcheinanderbringen, könnte der Dollar seinen Einbruch wieder aufnehmen. Dafür gibt es derzeit keinen Grund, daher glauben wir, dass der Dollar weiterhin einen schwachen korrektiven Anstieg erleben wird. Im 4-Stunden-Chart bleibt der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt, was einen Abwärtstrend anzeigt. Der makroökonomische Hintergrund wird von den Händlern weiterhin größtenteils ignoriert.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 19. Mai beträgt 106 Pips, was als hoch eingeschätzt wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Montag zwischen 1.1059 und 1.1271 bewegt. Der langfristige Regressionskanal zeigt nach oben, was auf einen kurzfristigen Aufwärtstrend hindeutet. Der CCI-Indikator ist kürzlich in den überverkauften Bereich gefallen, was in einem Aufwärtstrend auf eine Fortsetzung des Trends hinweist. Allerdings hat der Handelskrieg immer noch einen weit größeren Einfluss auf die Preisbewegung als technische Indikatoren. Eine bullische Divergenz hat sich etwas später gebildet und einen neuen Aufwärtsimpuls ausgelöst.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1.1108
S2 – 1.0986
S3 – 1.0864
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1.1230
R2 – 1.1353
R3 – 1.1475
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar setzt eine Abwärtskorrektur innerhalb eines breiteren Aufwärtstrends fort. Seit Monaten sagen wir konsequent voraus, dass wir einen mittelfristigen Rückgang des Euro erwarten, und diese Aussicht hat sich nicht geändert. Abgesehen von Donald Trump gibt es keinen Grund, warum sich der US-Dollar abschwächen sollte. Aber in letzter Zeit drängt Trump auf einen Handelsfrieden, was bedeutet, dass der Handelskriegsfaktor nun den Dollar unterstützt, der möglicherweise auf Niveaus um 1.03 zurückkehren könnte. Unter den gegenwärtigen Bedingungen sind Long-Positionen nicht relevant. Solange der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt bleibt, sind Short-Positionen relevant mit Zielen bei 1.1108 und 1.1059.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet das auf einen starken Trend hin.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung an.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) repräsentieren die wahrscheinliche Preisspanne des Paares für die nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.
CCI-Indikator: Wenn er den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) betritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
