Vertrauen in die Finanzwelt ist nicht auf den US-Dollar beschränkt. Nachrichten, dass Betrüger Daten von etwa 197.000 Kunden von Coinbase — der weltweit größten Krypto-Börse, der einzigen börsennotierten Firma ihrer Art und einem Kandidaten für die Aufnahme in den S&P 500 — gestohlen haben, haben die digitale Vermögensbranche erschüttert. Bitcoin hat sich von den jüngsten bullischen Höchstständen zurückgezogen, obwohl die US-Aktienindizes ihre Rallye fortsetzen.
Dynamik des S&P 500, Bitcoin und ihre Korrelation
Der Diebstahl von Kryptowährungen plagt den Sektor seit seiner Entstehung, wobei das Volumen der gestohlenen Gelder mit dem Preiswachstum von BTC/USD ansteigt. Im Februar wurde Bybit gehackt, wobei 1,5 Milliarden Dollar gestohlen wurden — ein düsterer Rekord. Nur wenige Tage zuvor hatte Bitcoin ein neues Allzeithoch erreicht.
Transaktionsprivatsphäre, die einst als Schlüsseleigenschaft digitaler Vermögenswerte galt, wird nun zur Belastung. Während gestohlene Gelder von Bankkonten nachverfolgt werden können, sind einmal aus einem digitalen Wallet überwiesene Beträge nicht mehr auffindbar. Wenig überraschend haben Kriminelle die Kryptoindustrie ins Visier genommen. Ihre Aktivitäten entwickeln sich von Online-Programmen zu Offline-Überfällen, jetzt bekannt als „Wrench Attacks“, bei denen Opfer physisch gezwungen werden, die in ihren digitalen Wallets gespeicherten Vermögenswerte preiszugeben.
Wer viel Geld hat, stellt Sicherheitspersonal ein. Wer nicht, handelt auf eigenes Risiko weiter mit Kryptowährungen. So oder so, das Vertrauen in Bitcoin und andere Kryptowährungen wird kaum gestärkt. Sollten wir wirklich von den jüngsten falschen Ausbrüchen bei BTC/USD überrascht sein, angesichts der extremen Risikobereitschaft?
Anleger erkennen allmählich, dass die US-Aktienindizes nicht ewig steigen können. Ihnen gehen die neuen Katalysatoren aus, und die Versuche des Weißen Hauses, künstlich günstige Bedingungen zu schaffen, könnten für Anhänger risikoreicherer Anlagen bald an Reiz verlieren. Vor allem, da die steigende Marktkapitalisierung von Kryptowährungen sie neuen Belastungen wie Kapitalrotation aussetzt.
Trends der Marktkapitalisierung von Bitcoin
Während Ethereums technisches Upgrade und die Deeskalation des Handelskonflikts zwischen den USA und China Kapitalströme von Bitcoin zu Ether und US-Aktien verlagerten, hat die Herabstufung des US-Kreditratings durch Moody's die Anleger wieder in Richtung Gold getrieben. Erneut gehört der Führer des Kryptosektors zu den Verlierern.
So hat das sinkende Vertrauen in digitale Vermögenswerte aufgrund von Betrug, das Fehlen neuer Treiber für eine S&P 500-Rallye und die Kapitalrotation in Gold die wichtigsten Kräfte gebildet, die BTC/USD nach unten treiben.
Technisch bildet sich im Tageschart von BTC/USD ein Bullenfallen-Muster. Der Versuch der Bullen, die Preise über die obere Grenze des Handelbereichs bei 101.500–105.700 hinaus anzuheben, ist gescheitert. Die Rückkehr von Bitcoin zur Mitte dieses Bereichs hat Händler veranlasst, Short-Positionen zu eröffnen. Diese könnten weiter ausgebaut werden, wenn das Niveau von 101.500 durchbrochen wird.
