Am Montag kehrte das EUR/USD-Paar in die Unterstützungszone von 1,1374–1,1380 zurück. Ein Abprallen von dieser Zone würde erneut zugunsten des Euro wirken und ein Wiederaufleben des Wachstums in Richtung des 76,4%-Retracement-Levels bei 1,1454 begünstigen. Die Bullen haben nicht aufgegeben oder sich zurückgezogen – sie haben nur eine kurze Pause nach ihrem letzten Vorstoß eingelegt. Eine Konsolidierung unterhalb der Zone von 1,1374–1,1380 würde den US-Dollar begünstigen und eine Erholung in Richtung des 50,0% Fibonacci-Levels bei 1,1320 ermöglichen.
Das Wellenmuster im Stundenchart hat sich verändert. Die letzte Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch durchbrochen, und die jüngste Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen. Somit ist der aktuelle Trend bullisch. Nachrichten über erfolgreiche Handelsverhandlungen zwischen den USA und China sowie die aggressive Haltung der Fed haben die Bären kurzzeitig gestützt, aber nur für kurze Zeit. Die Politik von Donald Trump übt erneut erheblichen Druck auf den US-Dollar aus. Der Nachrichtenhintergrund am Montag war recht interessant. Insbesondere erfuhren Händler, dass die Erhöhung der Zölle für die Europäische Union mindestens bis zum 9. Juli verschoben wurde, und Christine Lagarde erklärte, dass das globale Vertrauen in den US-Dollar aufgrund der neuen Politik des Weißen Hauses stetig abnimmt. Sie fügte hinzu, dass der Euro potenziell den Dollar in internationalen Transaktionen ersetzen könnte. Laut Lagarde reduzieren internationale Investoren ihre Dollarbestände und entscheiden sich statt anderer Währungen (wie dem Euro) für Bitcoin oder Gold. Derzeit sehen Investoren den Euro noch nicht als vollwertige Alternative. Allerdings könnte der Euro eine globale Währung werden, wenn ein einheitlicher Kapitalmarkt geschaffen, rechtliche Rahmenbedingungen gestärkt und die militärischen Fähigkeiten der EU erhöht werden. Investoren fühlen sich zu Währungen und Vermögenswerten aus Ländern hingezogen, die starke geopolitische Positionen haben, ihre Verpflichtungen einhalten und Schutz vor wirtschaftlichen Schocks garantieren können.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat das Paar zugunsten des Euro gedreht und setzt seinen Anstieg in Richtung des 127,2% Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1495 fort. Die vorherige bärische Divergenz führte nur zu einem geringfügigen Rückschlag. Derzeit treten keine neuen Divergenzen bei irgendeinem Indikator auf. Ein Rückprall von 1,1495 könnte eine Umkehr zugunsten des US-Dollars signalisieren und einen Rückgang in Richtung des 100,0%-Levels bei 1,1213 andeuten, während ein Ausbruch über 1,1495 die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung des nächsten Retracement-Levels bei 1,1851 (161,8%) erhöhen würde.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der vergangenen Berichtswoche haben professionelle Händler 3.507 Long-Positionen geschlossen und 6.814 Short-Positionen eröffnet. Die Stimmung in der Gruppe der „Non-commercial“ bleibt optimistisch – dank Donald Trump. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 206.000, während Short-Positionen 132.000 ausmachen – und die Kluft wächst stetig. So bleibt die Nachfrage nach dem Euro bestehen, während das Interesse am Dollar weiter abnimmt. Die Situation bleibt unverändert.
Bereits seit 16 Wochen in Folge reduzieren die großen Player ihre Short-Positionen und erhöhen die Long-Positionen. Trotz der unterschiedlichen Geldpolitik der EZB und der Fed, die einen größeren Zinsunterschied begünstigen sollte, der den Dollar unterstützen sollte, sind Trumps Politiken derzeit ein stärkerer Markt-Faktor. Sie könnten eine Rezession in den USA verursachen und eine Reihe von langfristigen Strukturproblemen auslösen.
News-Kalender für die USA und die EU:
- EU – GfK Konsumklimaindex Deutschland (06:00 UTC)
- USA – Veränderung der Auftragseingänge langlebiger Wirtschaftsgüter (12:30 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 27. Mai enthält zwei wichtige Einträge. Der Nachrichtenhintergrund könnte die Marktstimmung am Dienstag beeinflussen, wobei ein stärkerer Einfluss voraussichtlich in der zweiten Tageshälfte zu erwarten ist. Die Bären benötigen dringend Unterstützung durch Nachrichten und Berichte.
EUR/USD Prognose und Handlungsempfehlungen:
Der Verkauf des Paares wird empfohlen, wenn es unter der Zone von 1,1374–1,1380 schließt, mit Zielen von 1,1320 und 1,1282. Zuvor wurde der Kauf über der Zone von 1,1260–1,1282 empfohlen, mit Zielen von 1,1338 und 1,1374 – alle wurden erreicht. Ein Rückprall von der Zone 1,1374–1,1380 würde eine neue Gelegenheit bieten, Long-Positionen zu eröffnen, mit einem Ziel von 1,1454.
Fibonacci-Gitter sind im Stundenchart von 1,1574–1,1066 und im 4-Stunden-Chart von 1,1214–1,0179 gezeichnet.
