Nach der jüngsten regulären Sitzung schlossen die US-Aktienindizes mit starken Gewinnen. Der S&P 500 stieg um 2,00 %, während der Nasdaq 100 um 2,47 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average sprang um 1,78 %. Die Rallye erfolgte, nachdem Daten zeigten, dass das Verbrauchervertrauen in den USA im Mai stark anstieg und sich von einem fast fünfjährigen Tief erholte, da sich die Wirtschafts- und Arbeitsmarktaussichten im Zuge eines Zollwaffenstillstands verbesserten. Der Konjunkturindex des Conference Board stieg um 12,3 Punkte auf 98, was den größten monatlichen Anstieg seit vier Jahren darstellt und alle Schätzungen der Ökonomen in der Umfrage übertraf.
Jedoch korrigierten heute die Futures auf Aktienindizes, und US-Staatsanleihen stoppten eine dreitägige Rally, da anhaltende Bedenken über die finanzielle Gesundheit der US-Wirtschaft bestehen. Schwache Nachfrage bei einer japanischen Anleiheauktion belastete ebenfalls die Stimmung.
Asiatische Indizes gaben frühere Gewinne ab und sanken um 0,1 %, wobei der Index in Hongkong zu den schlechtesten Performern zählte. Langfristige Laufzeiten führten zu einem Rückgang der Anleihepreise, während die Auktion japanischer Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 40 Jahren die schwächste Nachfrage seit Juli letzten Jahres aufwies.
Anleger bleiben vorsichtig gegenüber dem fiskalischen Ausblick der USA, besonders nachdem Präsident Donald Trump einen Handelskrieg begonnen und Steuererleichterungen durchgesetzt hat, was Bedenken über das wachsende Defizit der Nation auslöste. Diese Unsicherheit, kombiniert mit globalen wirtschaftlichen Gegenwinden, wie dem langsamen Wachstum in Europa und Asien, hat ein herausforderndes Investitionsumfeld geschaffen. Infolgedessen wechseln Investoren zu sicheren Anlagen wie Staatsanleihen und Gold, während Aktien weiterhin der Volatilität ausgesetzt sind.
Einer der Schlüsselfaktoren, der Investitionsentscheidungen beeinflusst, bleibt die Geldpolitik der US-Notenbank. Hohe Zinssätze, die darauf abzielen, die Inflation zu bremsen, die weitgehend durch Trumps Handelspolitik angetrieben wird, könnten das Wirtschaftswachstum verlangsamen und die Rentabilität von Unternehmen mindern. Zusätzlich setzen geopolitische Spannungen, einschließlich Konflikten und Handelsstreitigkeiten, die globalen Märkte weiterhin unter Druck.
Es wird erwartet, dass das heutige Fed-Protokoll kürzlich gemachte Aussagen bekräftigt, dass die Zentralbank auf weitere Beweise wartet, bevor sie Schritte zur Zinssenkung unternimmt.
Bedenken über die Fähigkeit der Regierungen, massive Haushaltsdefizite zu finanzieren, haben in letzter Zeit ebenfalls auf dem Anleihenmarkt gewogen und die langfristigen Renditen von US-Staatsanleihen auf Niveaus gedrückt, die zuletzt 2007 gesehen wurden.
Technische Analyse S&P 500
Die Hauptaufgabe für Käufer besteht heute darin, den nächsten Widerstand bei 5921 $ zu durchbrechen. Dies würde weiteren Aufwärtsspielraum unterstützen und den Weg für einen Ausbruch in Richtung 5933 $ öffnen.
Ein ebenso wichtiges Ziel für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über das Niveau von 5967 $ zu erlangen, was die Position der Käufer stärken würde.
Falls der Markt aufgrund eines Rückgangs der Risikobereitschaft nachgibt, müssen die Käufer das Niveau von 5897 $ verteidigen. Ein Bruch unter dieses Niveau würde das Instrument wahrscheinlich auf 5877 $ fallen lassen, was den Weg für einen weiteren Rückgang auf 5854 $ öffnen würde.
