S&P500
Der US-Aktienmarkt zeigt ein lebhaftes Wachstum
Momentaufnahme der wichtigsten US-Aktienindizes am Dienstag:
- Dow Jones: +1,8%
- NASDAQ: +2,5%
- S&P 500: +2,1%
- S&P 500 bei 5.921 in einer Spannweite von 5.400 bis 6.200
Am Dienstag gelang es den Verkäufern nicht, den Ton anzugeben, da der Aktienmarkt nach einer Reihe positiver Entwicklungen stark anstieg. Die Aktien eröffneten mit einem optimistischen Ton und behielten die Aufwärtsdynamik den ganzen Tag bei, da zögernde Investoren in den Markt zurückkehrten, aus Angst, weitere Gewinne zu verpassen.
Die Aktienindizes schlossen nahe ihrer Tageshöchststände, unterstützt durch drei wichtige Katalysatoren:
Präsident Trump kündigte an, dass er die Einführung seines vorgeschlagenen 50%-Zolls auf EU-Importe auf den 9. Juli verschieben werde, nach einem Telefongespräch mit der Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, die Berichten zufolge die Handelsverhandlungen beschleunigen möchte.
Die Renditen von Treasuries zogen sich zurück, unterstützt durch Berichte, dass Japan die Ausgabe von extrem langlaufenden Anleihen reduzieren könnte. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe fiel um 8 Basispunkte auf 4,43 %, unter die wichtige Marke von 4,50 %, während die 30-jährige Rendite um 10 Basispunkte auf 4,94 % fiel und unter 5,00 % lag.
Der Verbraucher-Vertrauensindex für Mai sprang deutlich auf 98,0 (Konsens: 87,0) von revidierten 85,7 im April (ursprünglich 86,0), was auf sinkende kurzfristige Inflationserwartungen von 7,0 % auf 6,5 % hindeutet.
Während dies die wichtigsten Treiber waren, erzählte die Sektor-Performance den Rest der Geschichte:
Sektor-Performance
Top-Gewinner:
- Konsumgüter: +3,0 %
- Informationstechnologie: +2,6 %
- Kommunikationsdienste: +2,1 %
Diese Sektoren führten die breit angelegte Rallye an, inklusive starker Performance von Large-Cap- und Small-Cap-Aktien.
Abschneidende Sektoren:
- Versorger: +0,8 %
- Energiere: +0,8 %
Da sich die Zollbedenken vorübergehend beruhigten, nahm die Absicherungstätigkeit ab und der CBOE Volatilitäsindex (VIX) sank um 13,6 % auf 19,25.
Marktbreite
Käufer hatten eindeutig die Kontrolle:
An der NYSE übertraf die Anzahl der steigenden Aktien die der fallenden im Verhältnis 6 zu 1.
Auf der Nasdaq lag das Verhältnis bei über 2 zu 1 zugunsten der Gewinner.
Weitere wichtige Entwicklungen
Der Anleihemarkt verarbeitet eine erfolgreiche Auktion von zwei Jahre laufenden Staatsanleihen im Wert von 69 Milliarden US-Dollar.
Die Hochzinsrendite lag bei 3,955 %, nur einen Basispunkt unter der Rendite von 3,965 % bei der Emission.
Die Nachfrage war in Dollar leicht unterdurchschnittlich.
Der US-Dollar-Index (DXY) stieg um 0,5 % auf 99,59.
Year-to-date Performance:
- S&P 500: +0,7 %
- Dow Jones: -0,4 %
- Nasdaq: -0,6 %
- S&P 400: -2,5 %
- Russell 2000: -6,3 %
Wirtschaftskalender am Mittwoch
Auftragseingänge für langlebige Güter im April:
Überschrift Bestellungen: -6,3 % MoM (Konsens: -8,1 %)
März wurde von +9,2 % auf +7,6 % revidiert.
Ohne Transport: +0,2 % MoM (Konsens: 0,0 %)
März wurde von 0,0 % auf -0,2 % revidiert.
Wichtiger Hinweis: Die Investitionen in Unternehmen schwächten sich ab, was in einem Rückgang der Bestellungen für Kernkapitalgüter um 1,3 % (ohne Verteidigung, exklusive Flugzeuge) ersichtlich ist.
Immobilienmarkt:
- FHFA-Hauspreisindex (März): -0,1 % MoM (Konsens: +0,2 %)
- Der Index für Februar wurde von +0,1 % auf 0,0 % revidiert.
- S&P Case-Shiller HPI (März): +4,1 % YoY (Konsens: +4,4 %)
- Februar blieb bei +4,5 %.
- Conference Board Verbrauchervertrauen (Mai):
Der Index stieg auf 98,0 (Konsens: 87,0) von revidierten 85,7. Damit endete eine Reihe von fünf aufeinanderfolgenden monatlichen Rückgängen.
Die Hälfte der Antworten wurde nach der Ankündigung vom 12. Mai gesammelt, dass die USA und China gegenseitige Zölle aussetzen würden, was die Stimmung wahrscheinlich positiv beeinflusste.
Energiesektor
Brent-Öl wird zu 64,60 USD pro Barrel gehandelt. Öl bleibt schwach und reagiert nicht auf die breitere US-Marktrallye.
Rohöl wird durch Bedenken über die wirtschaftliche Schwäche Chinas, bedingt durch Trumps Zölle, belastet, obwohl die jüngsten Reduzierungen von 145 % auf 30 % erfolgen, wirkt der verbleibende Zoll dennoch als faktische Barriere.
Schlussfolgerung
Der US-Aktienmarkt signalisiert eindeutig eine klare bullishe Dynamik, mit dem Ziel, die bisherigen Jahreshöchststände zu erreichen. Investoren wird geraten, Long-Positionen zu halten und bei Kursrücksetzern, sollten sich diese ergeben, Käufe in Betracht zu ziehen.
