EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Mittwoch setzte das Währungspaar EUR/USD seine leichte Abwärtsbewegung fort, die immer noch im Rahmen des vorherrschenden Aufwärtstrends fällt. Mit anderen Worten, wir beobachten immer noch eine Korrektur. Der US-Dollar hatte gestern wenig Gründe für weiteres Wachstum, aber die Abwärtsbewegung setzte sich aufgrund von Trägheit fort. Es sei darauf hingewiesen, dass sich knapp unter dem aktuellen Preis ein wichtiger Unterstützungsbereich bei 1,1274 befindet, zusammen mit einer aufsteigenden Trendlinie. Es scheint wahrscheinlich, dass der Preis diese spezifischen technischen Niveaus anvisiert. Angesichts des aktuellen fundamentalen und makroökonomischen Hintergrunds sehen wir keine zwingenden Gründe, warum diese Niveaus durchbrochen werden sollten.
Natürlich bedeutet das nicht, dass ein solcher Ausbruch unmöglich ist. Marktbewegungen können nicht mit absoluter Gewissheit vorhergesagt werden. Aber welche möglichen Gründe gibt es derzeit für einen stärkeren Dollar? Trumps Verschiebung der Tarifsteigerungen für die EU bis zum 9. Juli? Ein etwas weniger katastrophaler Bericht zu den Auftragseingängen langlebiger US-Güter als erwartet? Heute wird auch die zweite Schätzung des BIP für das erste Quartal veröffentlicht, aber es ist unwahrscheinlich, dass sie die Händler mit einer positiven Lesung erfreuen wird.
Wir erwarten daher entweder einen stagnierenden Markt oder die Wiederaufnahme des Aufwärtstrends. In den letzten Monaten hat der Markt gezeigt, dass er den Dollar sogar ohne unmittelbare makroökonomische oder fundamentale Gründe verkaufen kann. Am 5-Minuten-Chart am Mittwoch wurde nur ein Handelssignal generiert. Während der europäischen Sitzung prallte der Preis von der kritischen Linie ab und fiel fast bis zum Zielniveau von 1,1274. Bis zum Abend war es durchaus vernünftig, die Short-Positionen manuell zu schließen, da die Wahrscheinlichkeit hoch war, dass der Rückgang beendet ist.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist vom 20. Mai. Das obige Diagramm zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler über einen langen Zeitraum bullisch geblieben ist. Die Bären gewannen Ende 2024 kaum die Oberhand, verloren diese jedoch rasch wieder. Seit Trump im Amt ist, hat der Wert des Dollars erheblich nachgelassen. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Dollarverfall anhält, aber die derzeitigen globalen Entwicklungen deuten auf dieses Ergebnis hin.
Es gibt keine fundamentalen Faktoren, die die Stärke des Euros unterstützen; jedoch gibt es einen wesentlichen Faktor, der zur Schwäche des Dollars beiträgt. Der langfristige Abwärtstrend hält an, obwohl - was bedeutet ein Trend derzeit überhaupt? Der Dollar könnte wieder steigen, sobald Trump seine Handelskriege beendet, aber wird er das?
Die roten und blauen Linien haben sich erneut gekreuzt, was auf ein erneutes bullisches Sentiment im Markt hindeutet. In der letzten Berichtsperiode verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen unter "Nicht-kommerziellen" Händlern um 3.500, während Short-Positionen um 6.800 zunahmen. Infolgedessen fiel die Netto-Position um 10.300. Allerdings werden die COT-Berichte mit einer einwöchigen Verzögerung veröffentlicht. Der Markt kauft nun erneut aktiv.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stunden-Chart behält das EUR/USD-Paar einen lokalen Aufwärtstrend bei, der Teil eines viermonatigen Bullentrends ist. Die Zukunft des US-Dollars hängt weiterhin von den Entwicklungen im Zusammenhang mit dem globalen Handelskrieg ab. Wenn Handelsabkommen unterzeichnet werden und Zölle gesenkt werden, könnte der Dollar beginnen, sich zu erholen. Allerdings existieren derzeit keine solchen Abkommen. Trump trifft weiterhin seltsame Entscheidungen und gibt schockierende Erklärungen ab, was Marktteilnehmer befürchten lässt, das Schlimmste zu erwarten, und sie verlieren im Grunde das Vertrauen in ihn. Der Kurs muss sich unterhalb der Trendlinie konsolidieren, damit der Aufwärtstrend als gebrochen gilt.
Für den 29. Mai sind die folgenden Handelsniveaus hervorgehoben: 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534 und 1,1607 sowie die Senkou Span B-Linie bei 1,1214 und die Kijun-sen-Linie bei 1,1338. Beachten Sie, dass sich die Linien des Ichimoku-Indikators im Laufe des Tages verschieben können, daher muss dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, einen Stop Loss auf den Break-Even zu setzen, wenn sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt - dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Für Donnerstag sind im Euroraum keine bedeutenden Ereignisse geplant, während in den USA der zweite Schätzung des BIP im ersten Quartal veröffentlicht wird. Die zweite Schätzung gilt im Allgemeinen als am wenigsten einflussreich, daher erwarten wir keine starke Marktreaktion, insbesondere da Händler die erste Schätzung ignoriert haben.
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstands-Preisniveaus – dicke rote Linien, an denen sich die Bewegung beenden könnte. Sie sind keine Handelssignalquellen.
- Kijun-sen und Senkou Span B-Linien – Diese sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen werden.
- Extremum-Level – dünne rote Linien, an denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Diese fungieren als Handelssignalquellen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
