Der Euro, das Pfund und andere risikobehaftete Anlagen, einschließlich des japanischen Yen, stiegen stark gegenüber dem US-Dollar, und es gab objektive Gründe dafür.
Ein schwacher Bericht über das Wachstumstempo der US-Wirtschaft im ersten Quartal dieses Jahres führte zu einem starken Anstieg des Euro, Pfunds und Yen und einem Rückgang des Dollars. Investoren, die sich über Anzeichen einer verlangsamten wirtschaftlichen Dynamik in den USA besorgt zeigten, begannen aktiv, den Dollar zu verkaufen und sich in vermeintlich stabilere Anlagen umzuschichten.
Mehrere Faktoren befeuerten diesen Prozess zusätzlich. Erstens zeigt die Europäische Zentralbank im Vergleich zur US-Notenbank eine weichere Haltung gegenüber der Inflation und deutet auf die Möglichkeit weiterer Zinssenkungen hin, um das Wirtschaftswachstum zu stimulieren. Zweitens spielen auch globale geopolitische Spannungen eine Rolle. Die Unsicherheit im Zusammenhang mit Handelskonflikten veranlasst Investoren, sich in sichere Häfen zu flüchten, und der Euro wird trotz eigener Probleme als sicherere Option als der traditionell als Reservewährung geltende Dollar angesehen.
In der ersten Tageshälfte erwarten wir Daten zu den Einzelhandelsumsätzen und dem Verbraucherpreisindex Deutschlands sowie zu den Kreditvolumen des privaten Sektors in der Eurozone. Diese Indikatoren werden zweifellos als Lackmustest zur Bewertung des aktuellen Zustands der europäischen Wirtschaft dienen. Insbesondere die Einzelhandelsumsätze Deutschlands – der größten Volkswirtschaft der Eurozone – sind ein wichtiger Indikator für die Verbrauchernachfrage. Ein Rückgang könnte auf ein verlangsamtes Wirtschaftswachstum und geringeres Verbrauchervertrauen hinweisen, was den Euro unter Druck setzen könnte.
Der Verbraucherpreisindex (VPI) ist ein weiterer wichtiger Indikator, den die EZB und Händler genau beobachten. Ein Anstieg des VPI könnte die EZB dazu veranlassen, ihre Zinssenkungen zu pausieren, was typischerweise den Euro stärkt. Umgekehrt könnte ein niedriger VPI die EZB zwingen, ihre lockere Geldpolitik aggressiv fortzusetzen.
Schließlich ermöglicht das Kreditvolumen des privaten Sektors in der Eurozone eine Einschätzung, wie aktiv Banken an Unternehmen und Haushalte Kredite vergeben. Ein Anstieg des Kreditvolumens deutet normalerweise auf gesundes Wirtschaftswachstum und Optimismus im Geschäftsumfeld hin, was sich positiv auf den Euro auswirkt. Ein Rückgang könnte auf wirtschaftliche Probleme und erhöhte Vorsicht der Kreditgeber hinweisen, was die Währung unter Druck setzt.
Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, ist es besser, sich an der Mean-Reversion-Strategie zu orientieren. Wenn die Daten jedoch die Erwartungen deutlich übertreffen oder verfehlen, ist es am besten, die Momentum-Strategie zu nutzen.
Momentum-Strategie (Breakout):
EUR/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,1365 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,1396 und 1,1426 führen;
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1336 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,1296 und 1,1256 führen;
GBP/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,3490 könnte zu einer Steigerung in Richtung 1,3525 und 1,3555 führen;
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3460 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,3416 und 1,3382 führen;
USD/JPY
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 144,20 könnte zu einer Steigerung in Richtung 144,61 und 144,96 führen;
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 143,74 könnte zu einem Rückgang in Richtung 143,25 und 142,79 führen;
Mean Reversion Strategie (Pullbacks):
EUR/USD
Nach Verkäufen ausschau halten, nachdem ein erfolgloser Ausbruch über 1,1384 erfolgt ist und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;
Nach Käufen ausschau halten, nachdem ein erfolgloser Ausbruch unter 1,1325 erfolgt ist und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
GBP/USD
Suchen Sie nach Verkäufen nach einem erfolglosen Ausbruch über 1,3504 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau;
Suchen Sie nach Käufen nach einem erfolglosen Ausbruch unter 1,3460 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau;
AUD/USD
Suchen Sie nach Verkaufsmöglichkeiten, nachdem ein erfolgloser Ausbruch über 0,6450 stattgefunden hat und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;
Suchen Sie nach Kaufgelegenheiten, nachdem ein erfolgloser Ausbruch unter 0,6420 stattgefunden hat und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
USD/CAD
Nach einem erfolglosen Ausbruch über 1,3831, der wieder unter dieses Niveau fällt, nach Verkaufsmöglichkeiten suchen;
Nach einem erfolglosen Ausbruch unter 1,3805, der zu diesem Niveau zurückkehrt, nach Kaufmöglichkeiten suchen.
