Der Euro und das Pfund verlieren weiterhin gegenüber dem US-Dollar, ebenso wie der japanische Yen und andere risikobehaftete Vermögenswerte.
Die Stärkung des Dollars, angeheizt durch eine rückläufige Inflation in der Eurozone und protektionistische Maßnahmen der Trump-Administration, hat eine komplizierte Situation für die europäische Wirtschaft geschaffen. Während der starke Rückgang der Inflation ein positives langfristiges Signal ist, hat er den Euro kurzfristig geschwächt, indem er die Erwartungen an aggressivere Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank erhöhte.
Gleichzeitig hat Trumps Entscheidung, die Zölle auf Stahl- und Aluminiumimporte von 25 % auf 50 % zu verdoppeln, einen weiteren Schlag für die europäische Währung und andere risikobehaftete Vermögenswerte bedeutet. Solche Maßnahmen, die darauf abzielen, amerikanische Hersteller zu schützen, führen unvermeidlich zu Gegenmaßnahmen von Handelspartnern, einschließlich der Europäischen Union, schüren Handelskriege und erhöhen die Unsicherheit auf den globalen Märkten.
Heute wird in der ersten Tageshälfte schwache PMI-Daten für den Dienstleistungssektor der Eurozone sowie der zusammengesetzte PMI erwartet, was den Euro weiter unter Druck setzen könnte. Ähnlich schwache Daten werden aus dem Vereinigten Königreich erwartet, sodass die Wachstumschancen des Pfunds äußerst gering sind.
Händler achten typischerweise genau auf diese Indikatoren, da sie wertvolle Informationen über den aktuellen Zustand der Wirtschaft liefern und Prognosen über deren zukünftige Entwicklung ermöglichen. Sollte der PMI unter den Erwartungen liegen, könnte dies Befürchtungen einer sinkenden Wirtschaftswachstumsrate in der Region bestätigen und einen weiteren Verkauf des Euro und Pfunds auslösen.
Ein verschärfender Faktor ist die anhaltende Unsicherheit bezüglich der Handelsbeziehungen zwischen den USA und der EU. Die europäischen Behörden haben bis zum 9. Juli Zeit, um ein Handelsabkommen zu erreichen, danach gelten laut Politikern räuberische Zölle.
Entsprechen die Daten den Erwartungen der Ökonomen, ist es besser, einer Mean Reversion-Strategie zu folgen. Übertreffen oder unterschreiten die Daten die Erwartungen jedoch deutlich, ist der beste Ansatz die Anwendung einer Momentum-Strategie.
Momentum-Strategie (Breakout):
EUR/USD
Kaufen bei einem Ausbruch über 1,1374 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,1400 und 1,1430 führen;
Verkaufen bei einem Ausbruch unter 1,1353 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,1314 und 1,1270 führen.
GBP/USD
Kaufen bei einem Ausbruch über 1,3521 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,3545 und 1,3589 führen;
Verkaufen bei einem Ausbruch unter 1,3497 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,3473 und 1,3450 führen.
USD/JPY
Kaufen bei einem Ausbruch über 144,45 könnte zu einem Anstieg in Richtung 144,75 und 145,20 führen;
Verkaufen bei einem Ausbruch unter 144,08 könnte zu einem Rückgang in Richtung 143,73 und 143,25 führen.
Mean Reversion-Strategie (Pullbacks):
EUR/USD
Suchen Sie nach Verkaufsgelegenheiten nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,1399 und einer Rückkehr unter dieses Niveau;
Suchen Sie nach Kaufgelegenheiten nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,1358 und einer Rückkehr über dieses Niveau.
GBP/USD
Suchen Sie nach Verkaufsgelegenheiten nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3545 und einer Rückkehr unter dieses Niveau;
Suchen Sie nach Kaufgelegenheiten nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3501 und einer Rückkehr über dieses Niveau.
AUD/USD
Suchen Sie nach Verkaufsmöglichkeiten nach einem gescheiterten Ausbruch über 0,6481 mit einer Rückkehr unter dieses Niveau;
Suchen Sie nach Kaufmöglichkeiten nach einem gescheiterten Ausbruch unter 0,6450 mit einer Rückkehr über dieses Niveau.
USD/CAD
Suchen Sie nach Verkaufsmöglichkeiten, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch über 1,3728 erfolgt ist und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
Suchen Sie nach Kaufmöglichkeiten, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch unter 1,3703 erfolgt ist und sich der Kurs wieder über dieses Niveau bewegt.
