Am Dienstag prallte das EUR/USD-Währungspaar vom 76,4%-Retracement-Level bei 1,1454 ab, kehrte zugunsten des US-Dollars um und begann sich abwärts zu bewegen. Heute konsolidierte das Paar unter der Zone von 1,1374–1,1380, was erwarten lässt, dass der Euro seinen Rückgang in Richtung des nächsten Retracement-Levels bei 50,0% — 1,1320 fortsetzt. Eine Konsolidierung über der Zone von 1,1374–1,1380 würde den Euro begünstigen und eine Wiederaufnahme des Wachstums in Richtung 1,1454 signalisieren. Der "bullishe" Trend bleibt bestehen.
Die Wellenstruktur auf dem Stundenchart hat sich verändert. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle fiel unter das Tief der vorherigen Welle, aber die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle brach auch über das vorherige Hoch hinaus. Somit bleibt der Trend vorerst "bullish", trotz einiger Anzeichen für eine mögliche Umkehr. Jüngste Nachrichten über eine mögliche Erhöhung der Zölle auf Stahl und Aluminium haben dazu geführt, dass sich die Bären erneut zurückgezogen haben.
Der Nachrichtenhintergrund am Dienstag war recht interessant und für Händler bedeutend. Ich würde nicht sagen, dass der Inflationsbericht aus der Eurozone die Entscheidung der EZB am Donnerstag drastisch beeinflussen wird. Höchstwahrscheinlich ist die Entscheidung bereits gefallen. Seit der letzten EZB-Sitzung haben wir von fast allen politischen Entscheidungsträgern der EZB gehört, und der allgemeine Konsens ist, dass weitere geldpolitische Lockerungsmaßnahmen gerechtfertigt sind, wobei zukünftige Maßnahmen von den Umständen abhängen. Der gestrige Inflationsbericht hat diese Sichtweise lediglich bestätigt: Der Verbraucherpreisindex ist erneut gesunken und blieb unter den Markterwartungen. Daher ist es wahrscheinlich, dass wir morgen eine Zinssenkung der EZB erleben. In den letzten Monaten hat die Lockerung der Geldpolitik durch die EZB keinen starken Druck auf den Euro ausgeübt. Daher erwarte ich heute oder morgen keinen signifikanten Rückgang des Euros. Die Chartanalyse legt nahe, dass die Bären das Paar auf 1,1320 drücken könnten, aber ein weiteres Abwärtspotenzial erscheint zweifelhaft. Somit suche ich innerhalb des "bullishen" Trends weiterhin nach Kaufsignalen anstatt nach Verkaufsmöglichkeiten.
Auf dem 4-Stunden-Chart erholte sich das Paar vom 100,0%-Retracement-Level bei 1,1213. Diese Erholung ermöglichte eine Umkehr zugunsten des Euro und leitete eine Bewegung in Richtung des 127,2%-Retracement-Levels bei 1,1495 ein. Ein erneuter Rückschlag von 1,1495 würde den US-Dollar begünstigen und zu einem Rückgang führen, während eine Konsolidierung über diesem Niveau die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums Richtung 161,8%-Retracement-Level bei 1,1851 erhöhen würde. Auf keinem Indikator sind bevorstehende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche haben professionelle Marktteilnehmer 1.716 Long-Positionen und 6.737 Short-Positionen geschlossen. Das Sentiment in der "Nicht-kommerziellen" Gruppe bleibt dank Donald Trump "bullish". Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 204.000, während die Short-Positionen 124.000 zählen, und die Kluft (mit wenigen Ausnahmen) hat sich konstant vergrößert. Somit bleibt die Nachfrage nach dem Euro hoch, während die Nachfrage nach dem Dollar nicht vorhanden ist. Die Situation bleibt unverändert.
Seit siebzehn Wochen in Folge reduzieren Großanleger ihre Short-Positionen und erhöhen die Long-Positionen. Die Divergenz zwischen den geldpolitischen Ansätzen der EZB und der Fed begünstigt weiterhin den US-Dollar aufgrund des steigenden Zinsdifferentials. Donald Trumps Politik bleibt jedoch ein bedeutenderer Faktor für Händler, da sie eine Rezession in der US-Wirtschaft und zahlreiche langfristige strukturelle Probleme auslösen könnte.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone — Deutschland Dienstleistungen PMI (07:55 UTC)
- Eurozone — Dienstleistungen PMI (08:00 UTC)
- USA — ADP Beschäftigungsänderung (12:15 UTC)
- USA — S&P Dienstleistungen PMI (13:45 UTC)
- USA — ISM Dienstleistungen PMI (14:00 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 4. Juni enthält fünf Einträge. Der Nachrichteneinfluss auf die Marktstimmung könnte am Mittwoch moderat ausfallen, da nur der ISM-Index als wichtig erachtet werden kann.
EUR/USD Prognose und Trader-Tipps:
Der Verkauf des Paares war gestern nach der Erholung von 1,1454 möglich, mit einem Ziel von 1,1374–1,1380 und 1,1320. Das erste Ziel wurde erreicht und Positionen können für das zweite Ziel offen gehalten werden. Heute empfehle ich, bei einer Erholung von 1,1320 im Stundenchart zu kaufen, mit einem Ziel von 1,1374–1,1380. Oder man kauft nach einem Schlusskurs oberhalb der Zone 1,1374–1,1380 mit einem Ziel von 1,1454.
Die Fibonacci-Gitter sind im Stundenchart von 1,1574–1,1066 und im 4-Stunden-Chart von 1,1214–1,0179 gezogen.
