Am Montag handelte das EUR/USD-Paar seitwärts zwischen den Niveaus von 1,1380 und 1,1454 und bildete damit eine Spanne. Ein Abprallen von der Unterstützungszone von 1,1374–1,1380 würde den Euro begünstigen und ein weiteres Wachstum in Richtung des 76,4%-Korrekturlevels bei 1,1454 unterstützen. Eine Konsolidierung des Kurses des Paares unterhalb der Zone von 1,1374–1,1380 würde Erwartungen einer Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Levels bei 1,1320 zulassen.
Die Wellensituation im Stundenchart bleibt eindeutig. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das Tief der vorhergehenden nicht durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand übertroffen hat. Somit bleibt der Trend derzeit bullisch. Die jüngsten Nachrichten über höhere Zölle auf Stahl und Aluminium haben die Bären erneut zum Rückzug gezwungen, während der Mangel an Fortschritten bei den U.S.–China-Verhandlungen den Bullen nur zusätzlichen Rückenwind gibt. Der Trend könnte nur dann als in Richtung bärisch betrachtet werden, wenn das Paar unterhalb der Zone von 1,1374–1,1380 konsolidiert.
Am Montag gab es keinen bedeutenden Nachrichtenhintergrund. Sicherlich kamen im Laufe des Tages einige Informationen herein, aber sie zogen keine große Aufmerksamkeit der Händler auf sich. In der kommenden Woche (beginnend morgen) steht der U.S.-Inflationsbericht an. Ich würde ihn momentan nicht als extrem wichtig bezeichnen, aber viele im Markt erwarten eine signifikante Beschleunigung der Verbraucherpreise angesichts des andauernden Handelskriegs. Die Inflation beeinflusst derzeit den Zeitpunkt, wann das FOMC seinen geldpolitischen Lockerungszyklus wieder aufnehmen könnte. Ich möchte daran erinnern, dass Jerome Powell einen abwartenden Ansatz verfolgt und die Zinsen nicht senken möchte, angesichts der völligen wirtschaftlichen Unsicherheit. Mit anderen Worten, die Inflation könnte 2025 deutlich steigen, und Zinssenkungen können nicht rückgängig gemacht werden. Die Fed müsste dann ihre Politik erneut ändern und die Zinsen erhöhen, was sie vermeiden möchte. Daher wird ein moderates Inflationswachstum am Mittwoch wahrscheinlich keinen großen Einfluss auf den Dollar haben, und es gibt wenig, worauf man sich diese Woche sonst noch freuen könnte.
Auf dem 4-Stunden-Chart stieg das Paar auf das 127,2% Korrekturlevel bei 1,1495 und prallte davon ab, was auf einen möglichen Rückgang in Richtung des 100,0% Fibonacci-Levels bei 1,1213 hindeutet. Eine Konsolidierung über diesem Level würde die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass das Wachstum in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 161,8% bei 1,1851 weitergeht. Eine bullische Divergenz hat sich auf dem CCI-Indikator gebildet, und eine Rückkehr zum Level 1,1495 ist demnächst möglich. Der Trendkanal signalisiert, dass der Aufwärtstrend fortbesteht.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
In der letzten Berichtsperiode haben professionelle Trader 1.540 Long-Positionen und 4.830 Short-Positionen geschlossen. Die Stimmung der "Nicht-kommerziellen" Gruppe bleibt dank Donald Trump bullisch. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt jetzt 203.000, während die Short-Positionen 120.000 zählen. Die Differenz zwischen ihnen (mit wenigen Ausnahmen) nimmt weiterhin zu. Somit bleibt die Nachfrage nach dem Euro bestehen, während die Nachfrage nach dem Dollar nicht gegeben ist. Die Situation bleibt unverändert.
Bereits seit 18 aufeinanderfolgenden Wochen reduzieren die großen Akteure Short-Positionen und erhöhen Long-Positionen. Die Divergenz in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed ist bereits erheblich, aber Trumps Politik ist für Trader ein stärkerer Faktor, da sie zu einer Rezession in den USA und anderen langfristigen strukturellen Problemen führen könnte.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
10. Juni – keine wichtigen Einträge im Wirtschaftskalender. Daher wird der Nachrichtenfluss die Marktstimmung am Dienstag nicht beeinflussen.
EUR/USD Prognose und Trader-Tipps:
Der Verkauf des Paares war bei einem Rückprall von 1,1454 mit Zielen bei 1,1374–1,1380 und 1,1320 möglich. Das erste Ziel wurde erreicht. Ein Schlusskurs unterhalb der Zone 1,1374–1,1380 würde weiteres Verkaufen ermöglichen. Ich habe zuvor zum Kauf bei einem Rückprall aus der Zone 1,1374–1,1380 mit einem Ziel von 1,1454 geraten. Diese Empfehlung gilt auch heute noch.
Die Fibonacci-Gitter sind auf dem Stundenchart von 1,1574 bis 1,1066 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1214 bis 1,0179 eingezeichnet.
