Zum Ende der letzten regulären Handelssitzung schlossen die US-Aktienindizes niedriger. Der S&P 500 fiel um 0,27 %, während der Nasdaq 100 um 0,50 % nachgab. Der Dow Jones Industrial Average schloss unverändert bei 0,00 %.
Heute gaben die Aktienindex-Futures zusammen mit dem Dollar nach, nachdem Präsident Donald Trump Pläne angekündigt hatte, innerhalb der nächsten zwei Wochen einseitige Zölle zu verhängen, was die Handelsspannungen erneut anheizte. Sichere Anlagen wie Staatsanleihen und Gold stiegen im Wert. Ökonomen warnen, dass eine weitere Eskalation der Handelsspannungen das globale Wirtschaftswachstum verlangsamen und die Weltwirtschaft möglicherweise in eine Rezession stürzen könnte. Trumps Anhänger argumentieren jedoch, dass die Zölle notwendig seien, um amerikanische Arbeitsplätze und Industrien vor unlauterem Wettbewerb zu schützen, und glauben, dass die Maßnahmen andere Länder dazu veranlassen werden, für die USA günstigere Handelsabkommen abzuschließen.
Die Futures auf den S&P 500 und Nasdaq 100 fielen um 0,4 %, nachdem Trump mitgeteilt hatte, dass er Briefe an Handelspartner senden werde, die die Zölle darlegen. Die europäischen Aktien-Futures fielen um 0,7 %, nachdem Handelsminister Howard Lutnick bemerkte, dass die Europäische Union wahrscheinlich zu den Letzten gehören werde, die ein Abkommen mit den USA abschließt. Der Dollar-Index fiel um 0,4 % und erreichte seinen niedrigsten Stand seit Juli 2023, während der Yen und der Schweizer Franken Gewinne gegenüber dem Greenback anführten. Die asiatischen Aktien blieben weitgehend unverändert.
Gold stieg um 0,6 % aufgrund der Nachfrage nach sicheren Anlagen, wobei seine Attraktivität durch Trumps Zollankündigungen gestärkt wurde. Öl sank um 0,6 % nach einem vorherigen Anstieg am Donnerstag aufgrund erhöhter Spannungen im Nahen Osten.
Die letzte Zollandrohung kam nur einen Tag, nachdem chinesische und amerikanische Beamte konstruktive Gespräche geführt hatten, die die Spannungen vorübergehend entschärften. Da die USA auch in Verhandlungen mit Ländern wie Indien und Japan stehen, um Zölle zu senken, interpretieren einige Investoren Trumps Kommentare als Versuch, Dringlichkeit in die Gespräche einzubringen. Es bleibt unklar, ob Trump sein Versprechen tatsächlich umsetzen wird. Der Präsident hat oft Zwei-Wochen-Fristen gesetzt, die jedoch hinausgezögert oder nie umgesetzt wurden.
Der Druck auf den Dollar bleibt aufgrund der schwächer als erwarteten US-Inflationsdaten bestehen, was die Händler dazu bringt, mit zwei Zinssenkungen der Federal Reserve von je einem Viertelpunkt in diesem Jahr vollständig zu rechnen. Die Risikobereitschaft bleibt jedoch fragil, da geopolitische Spannungen und anhaltende Handelsbedenken das Sentiment belasten.
Staatsanleihen verlängerten ihre Gewinne, nachdem eine Kombination aus günstigen Inflationsdaten und starker Nachfrage bei der 10-jährigen Auktion die Renditen zum vierten Mal in Folge sinken ließ, die längste Verlustrunde seit Ende April. Die Aufmerksamkeit am Anleihemarkt richtet sich nun auf den bevorstehenden Verkauf von 30-jährigen Anleihen.
Früher stieg der Preis für West Texas Intermediate (WTI) Rohöl um 1,7 % auf 69 USD pro Barrel, was den stärksten täglichen Zuwachs seit Oktober während der vorherigen Sitzung darstellte. Die Spannungen im Nahen Osten verschärften sich, als der Iran drohte, US-Stützpunkte in der Region anzugreifen, falls die Nuklearverhandlungen scheitern und es zu militärischen Aktionen kommt.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, ist heute das Hauptziel für Käufer, den unmittelbaren Widerstand bei 6.013 USD zu überwinden. Ein Durchbruch hier würde den Weg für weiteres Wachstum in Richtung 6.030 USD ebnen. Die Kontrolle über 6.047 USD zu sichern, würde die Position der Bullen weiter stärken.
Im Falle eines Rückschlags, bedingt durch eine nachlassende Risikobereitschaft, müssen sich die Käufer in der Nähe des 5.999 USD Niveaus behaupten. Ein Durchbruch hier würde den Index wahrscheinlich auf 5.986 USD drücken und den Weg in Richtung 5.956 USD eröffnen.
