Guten Tag, liebe Trader! Am Mittwoch setzte das EUR/USD-Paar seine Aufwärtsbewegung fort, nachdem es sich von der Unterstützungszone von 1,1374–1,1380 erholt hatte. Es konsolidierte sich erfolgreich oberhalb des 76,4%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1454, was den Tradern Grund zur Annahme gibt, dass weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Retracement-Levels von 100,0% bei 1,1574 erwartet werden kann. Ein Rückgang von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und einen leichten Rückgang bewirken, während eine Konsolidierung darüber die Wahrscheinlichkeit für ein weiteres Wachstum erhöhen würde.
Wellenentwicklung im Stundenchart
Das Wellenbild im Stundenchart bleibt klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle den vorherigen Höhepunkt übertroffen hat. Daher bleibt der Trend derzeit bullish. Die neuesten Nachrichten über erhöhte Zölle auf Stahl und Aluminium zwangen die Bären erneut zum Rückzug, und das Fehlen realer Fortschritte in den US-China-Verhandlungen entmutigt sie, neue Angriffe zu starten. Eine Trendumkehr zu bearish würde nur durch eine Konsolidierung unterhalb der Zone von 1,1374–1,1380 bestätigt werden.
Makroökonomischer Hintergrund
Der Nachrichtenhintergrund am Mittwoch war relativ leicht, doch auch ein einziger US-Inflationsbericht löste eine heftige Reaktion von den bullischen Händlern aus. Meiner Meinung nach gab es in dem Bericht nichts besonders Beunruhigendes, das einen solch starken Rückzug der Bären gerechtfertigt hätte. Dennoch hat der Markt den Bericht auf seine Weise interpretiert.
Der Verbraucherpreisindex stieg von 2,3% auf 2,4% im Jahresvergleich. Der Kern-VPI blieb unverändert bei 2,8% im Jahresvergleich. Die Händler hatten etwas höhere Zahlen erwartet, und das Fehlen einer stärkeren Inflation wurde als Zeichen dafür gesehen, dass die Federal Reserve möglicherweise bald mit der Lockerung der Geldpolitik fortfährt. Wenn die Inflation nicht so stark steigt, wie Jerome Powell es erwartete, und das Wirtschaftswachstum sich verlangsamt, dann sind Anreize notwendig, und solch hohe Zinsen sind möglicherweise nicht mehr gerechtfertigt. Natürlich könnte die Inflation dennoch steigen, vor allem, wenn Trump die Zölle weiter erhöht. Aus diesem Grund glaube ich nicht, dass die Fed bei der nächsten Sitzung die Zinsen senken wird. Aber der Markt denkt anders.
Übersicht des H4-Charts
Auf dem 4-Stunden-Chart stieg das Paar auf das 127,2% Fibonacci-Retracement-Level bei 1,1495 und konsolidierte darüber. Dies eröffnet den Weg für weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Ziels bei 1,1680. Der aufwärts gerichtete Kanal deutet auf einen bullischen Trend hin. Nur eine Konsolidierung unterhalb von 1,1495 würde auf eine mögliche Umkehr zugunsten des Dollars und eine Bewegung in Richtung der unteren Grenze des Kanals hindeuten. Derzeit gibt es keine sich bildenden Divergenzen.
Commitments of Traders (COT) Bericht
In der aktuellsten Berichtsperiode schlossen professionelle Händler 1.540 Long-Kontrakte und 4.830 Short-Kontrakte. Die Stimmung unter der "Nicht-kommerziellen" Gruppe bleibt bullisch, hauptsächlich aufgrund von Trump. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt nun bei 203.000 gegenüber 120.000 Shorts, und die Lücke wächst weiter. Der Euro bleibt gefragt, während der Dollar es nicht tut. Die Situation bleibt unverändert.
Seit 18 Wochen in Folge haben große Akteure Short-Positionen geschlossen und Long-Positionen erhöht. Trotz der signifikanten Divergenz in der Geldpolitik zwischen der Europäischen Zentralbank und der Fed haben Trumps Politiken aufgrund ihres Potenzials, eine Rezession und andere langfristige strukturelle Probleme in der US-Wirtschaft auszulösen, für Händler mehr Gewicht.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- USA – Erzeugerpreisindex (13:30 Uhr Londoner Zeit)
- USA – Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (13:30 Uhr Londoner Zeit)
Der Wirtschaftskalender enthält am 12. Juni nur zwei kleinere Ereignisse, was darauf hindeutet, dass die Marktstimmung am Donnerstag wahrscheinlich nicht durch Fundamentaldaten beeinflusst wird.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
- Das Paar bei einer Erholung von 1,1574 verkaufen, Ziel 1,1454 im Stundenchart.
- Kaufpositionen wurden zuvor bei einer Erholung aus der Zone 1,1374–1,1380 mit Ziel 1,1454 empfohlen.
- Ein Schlusskurs über 1,1454 ermöglicht das Halten von Long-Positionen mit Ziel 1,1574.
Fibonacci-Niveaus:
- Gebaut von 1,1574 bis 1,1066 im Stundenchart
- Gebaut von 1,1214 bis 1,0179 im 4-Stunden-Chart.
