Am Freitag setzte das Währungspaar EUR/USD seine Aufwärtsbewegung fort. Das Retracement-Level von 127,2 % bei 1,1712 erwies sich als relativ schwach; dennoch lässt ein Schlusskurs darüber weiterhin das Erwartungspotential für weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Levels von 1,1802 zu. Ein Rückgang unter 1,1712 wird nicht als starkes Verkaufssignal betrachtet. Die Bären ziehen sich weiter vom Markt zurück, während die Bullen ihre Offensive aufrechterhalten.
Die Wellenstruktur auf dem Stundenchart bleibt einfach und klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle durchbrach das Tief der vorherigen Welle, während die neue Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand übertraf. Somit hat sich der Trend erneut bullisch gewendet. Das mangelnde Vorankommen in den Verhandlungen zwischen den USA und China sowie den USA und der EU lässt die Bären zögern, das FOMC-Treffen half dem US-Dollar nicht, und auch der Konflikt im Nahen Osten brachte keinen Vorteil. Wie erwartet, erwies sich der Abwärtstrend nicht als stark oder von langer Dauer.
Der Nachrichtenhintergrund am Freitag war schwach und bot weder den Bullen noch den Bären bedeutende Unterstützung. Derzeit haben die Bären nur sehr wenig, worauf sie sich in Sachen Nachrichten stützen können. Fast alle US-Daten sind negativ – zumindest für den Dollar. Folglich hängt alles davon ab, ob die bullischen Händler an einem bestimmten Tag neue Unterstützung erhalten. Wenn ja, setzt sich die Aufwärtsbewegung fort; wenn nicht, warten die Bullen einfach ab.
Heute ist das wichtigste Ereignis eine Rede der EZB-Präsidentin Christine Lagarde. Sie könnte erneut auf ein Ende der Lockerung der Geldpolitik hinweisen, da sich die Inflation um 2 % stabilisiert hat. Trotz der Tatsache, dass Zinssenkungen seit über einem Jahr anhalten, stellt dies im Jahr 2025 für die Bullen kein Problem mehr dar. Sie kaufen weiterhin den Euro, selbst angesichts von Zinssenkungen der EZB. Obwohl die Investitionsbedingungen in Europa weniger attraktiv werden, ist die Gesamtlage und das politische Klima in den USA noch schlechter. Daher ist es unwahrscheinlich, dass was immer Lagarde heute sagt, die bullische Stimmung beeinflussen wird.
Auf dem 4-Stunden-Chart ist das Paar auf das Niveau von 1,1680 gestiegen und hat sich darüber gefestigt, was eine Erwartung weiteren Wachstums in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Niveaus von 161,8 % bei 1,1851 erlaubt. Ein Rückgang unter 1,1680 würde die US-Währung unterstützen und auf einen Rückgang in Richtung der unteren Grenze des aufsteigenden Trendkanals hindeuten. Derzeit werden keine aufkommenden Divergenzen in den Indikatoren beobachtet.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 2.980 Long-Positionen und schlossen 6.602 Short-Positionen. Die Stimmung der "Nicht-kommerziellen"-Gruppe bleibt dank Donald Trump bullisch und verstärkt sich im Laufe der Zeit weiter. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt jetzt bei 224.000, während die Short-Positionen 112.000 betragen. Die Lücke (mit wenigen Ausnahmen) weitet sich weiter aus. Somit bleibt die Nachfrage nach dem Euro stark, während der Dollar ignoriert wird. Die Situation bleibt unverändert.
Seit einundzwanzig Wochen in Folge reduzieren große Marktteilnehmer ihre Short-Positionen und erhöhen die Long-Positionen. Die Divergenz in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed ist signifikant, aber die Politik von Donald Trump ist für Händler zu einem kritischeren Faktor geworden, da sie das Risiko birgt, eine Rezession in der US-Wirtschaft zu verursachen, zusammen mit einer Reihe von anderen langfristigen, strukturellen Problemen für das Land.
Nachrichtenkalender für die USA und die EU:
- Eurozone – Änderung des Einzelhandelsumsatzes in Deutschland (06:00 UTC)
- Eurozone – Verbraucherpreisindex Deutschland (12:00 UTC)
- Eurozone – Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde (19:00 UTC)
Am 30. Juni umfasst der Wirtschaftskalender drei relativ unbedeutende Ereignisse. Daher, auch wenn Nachrichten die Marktstimmung leicht beeinflussen können, wird erwartet, dass der Einfluss am Montag begrenzt bleibt.
EUR/USD Prognosen und Handelstipps:
Verkäufe des Paares sollten heute nur in Betracht gezogen werden, wenn es vom Niveau 1.1802 im Stundenchart abwärts prallt oder unter 1.1680 im 4-Stunden-Chart schließt. Ich habe zuvor empfohlen, bei einem Abprall vom Niveau 1.1454 zu kaufen, mit Zielen von 1.1574, 1.1645 und 1.1712. Zusätzliche Kaufgelegenheiten ergaben sich nach einem Schlusskurs über 1.1712, mit einem Ziel von 1.1802.
Die Fibonacci-Level-Gitter sind im Stundenchart von 1.1574–1.1066 und im 4-Stunden-Chart von 1.1214–1.0179 gezeichnet.
