GBP/USD 5-Minuten-Analyse
Am Dienstag begann das Währungspaar GBP/USD in der zweiten Tageshälfte eine leichte Abwärtsbewegung, blieb jedoch über der kritischen Kijun-sen-Linie. Somit gibt es momentan kein Anzeichen für eine Trendumkehr, selbst nicht auf dem Stunden-Chart, geschweige denn auf höheren Ebenen. Am Dienstag war der makroökonomische Hintergrund relativ schwach, und es war sicher nicht der weniger positive ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in den USA, der die Stärkung des Dollars auslöste, da diese bereits einige Stunden vor der Veröffentlichung begonnen hatte. Die Produktionsaktivität stieg von 48,5 auf 49,0 Punkte an—immer noch unter der 50,0 „Wasserlinie“. In der Zwischenzeit erreichten die JOLTS-Jobangebote im Mai 7,769 Millionen gegenüber einer Prognose von etwa 7,3 Millionen. Daher gab es eine formale Grundlage für eine Aufwertung des Dollars. Aber wie lange wird die Stärke des Dollars anhalten?
Wir glauben, dass der US-Dollar in naher Zukunft kaum signifikant stärker werden wird. Natürlich, wenn er unter die Kijun-sen-Linie fällt, würden zumindest technische Gründe für einen Rückgang auftreten. Vielleicht könnte die Situation mit Elon Musk dem Dollar helfen, da viele in den USA (und weltweit) den Rücktritt von Trump begrüßen würden. Sollte Musk seine politische Partei gründen und Trump weiterhin Entscheidungen treffen, die die Lage nur verschlimmern, könnte der Dollar sogar gestärkt werden. Bis jetzt ist dies jedoch reine Spekulation.
Im 5-Minuten-Zeitrahmen wurden zwei Handelssignale generiert, von denen keines bemerkenswert war. Im Moment ist es äußerst schwer, an einen Rückgang des Paares zu glauben, daher sind Verkaufssignale kaum Priorität. Das Kaufsignal im Bereich 1.3741–1.3763 erwies sich als falsch.
COT-Bericht
COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass die Stimmung der kommerziellen Händler in den letzten Jahren ständig geschwankt hat. Die roten und blauen Linien, die die Nettopositionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern darstellen, kreuzen sich häufig und bleiben typischerweise in der Nähe der Nulllinie. Derzeit liegen sie ebenfalls dicht beieinander, was auf eine ungefähr gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufspositionen hindeutet. In den letzten anderthalb Jahren hat sich die Nettoposition jedoch erhöht.
Der Dollar schwächt sich aufgrund von Trumps Politik weiter ab, wodurch die Nachfrage nach britischem Pfund unter Marktakteuren momentan weniger relevant ist. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form weitergehen, und der Leitzins der Fed könnte in den kommenden Jahren deutlich fallen – mehr, als es der Wirtschaftsausblick rechtfertigen würde. Die Nachfrage nach dem Dollar wird daher ohnehin sinken. Dem neuesten COT-Bericht über das Pfund zufolge schloss die Gruppe der „Nicht-kommerziellen“ 6.400 Kaufkontrakte und 2.000 Verkaufskontrakte. Das bedeutet, dass sich die Nettoposition um 8.400 Kontrakte verringerte, was jedoch kaum Bedeutung hat.
Im Jahr 2025 hat das Pfund einen starken Anstieg erfahren, aber es gibt einen Hauptgrund – Trumps Politik. Wenn dieser Faktor nachlässt, könnte sich der Dollar erholen. Wann das jedoch passiert, kann niemand vorhersagen. Trump steht erst am Anfang seiner Präsidentschaft, und die nächsten vier Jahre könnten viele weitere Schocks bringen.
GBP/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stunden-Chart setzt das GBP/USD-Paar seinen Aufwärtstrend fort. Nachdem der Markt mehrere Tage seitwärts verlaufen ist, hatte er Zeit, sich zu erholen und wieder Kraft zu schöpfen. Nun könnte er seinen starken Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Der Dollar hat nur dann eine Chance, wenn der Kurs unter die Kijun-sen-Linie fällt. In diesem Fall wäre ein Rückgang in Richtung der Senkou Span B-Linie bei 1,3508 zu erwarten. Allerdings wissen wir alle, dass der aktuelle fundamentale Hintergrund aus den USA so ist, dass der Dollar jederzeit einbrechen könnte.
Für den 2. Juli identifizieren wir die folgenden wichtigen Niveaus: 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3615, 1,3741–1,3763, 1,3833, 1,3886. Die Senkou Span B (1,3508) und Kijun-sen (1,3687) Linien können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop Loss nach einem 20-Pip-Move in die richtige Richtung auf den Einstand zu setzen. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung der Handelssignale berücksichtigt werden sollte.
Am Mittwoch gibt es in Großbritannien keine bedeutenden Ereignisse oder Berichte. In den USA wird der ADP-Bericht über die Beschäftigung im privaten Sektor erwartet. Dieser Bericht wird als „kleiner Bruder“ der Non-Farm Payrolls betrachtet, die am Freitag veröffentlicht werden. Wir erwarten keine starke Reaktion auf den ADP, aber das bedeutet nicht, dass Händler keinen anderen Gründe haben, im Verlauf des Tages aktiv zu handeln.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, bei denen sich die Bewegung möglicherweise beendet. Sie sind keine Handelssignalquellen.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien—Dies sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden.
- Extremum-Level – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Handelssignalquellen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Nettoposition für jede Händlerkategorie.
