Die Märkte reagieren weiterhin positiv auf die Stabilisierung der Lage im Nahen Osten im Vorfeld der anstehenden Verhandlungen zwischen Israel und Iran. Währenddessen haben Investoren ihre volle Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung unerwartet positiver Daten zum US-Arbeitsmarkt und Kommentare des Vorsitzenden der Federal Reserve gelenkt.
Investoren haben folglich ihren Fokus vom Konflikt im Nahen Osten auf die zuvor hitzig diskutierte Situation um die Handelsstreitigkeiten, die vom US-Präsidenten initiiert wurden, verlagert. Die 90-tägige Frist für die aufgeschobene Einführung harter Zölle gegenüber China nähert sich ihrem Ende. Die Lösung dieses kritischen Problems ist nicht nur für Washington und Peking, sondern auch für die globale Wirtschaft von wesentlicher Bedeutung, um zu bestimmen, ob die Welt in eine ausgewachsene wirtschaftliche Abschwächung gerät. Es ist bekannt, dass Hintertürverhandlungen zwischen den Ländern im Gange sind, das Ergebnis bleibt jedoch unklar. Sicher ist jedoch, dass die Erreichung eines Kompromisses ein starker positiver Faktor wäre, der die Märkte und die Nachfrage nach Risikoanlagen stützen würde.
Am Montag wurden unerwartet starke Berichte zur Aktivität im Fertigungssektor (PMI und ISM PMI) veröffentlicht, die Anstiege auf 52,9 von zuvor 52,0 Punkten bzw. auf 49,0 von 48,5 Punkten zeigten. Zudem stieg der Index der Herstellerpreise leicht von 69,4 auf 69,7. Doch der Haupttreiber, der die Nachfrage nach US-Aktien beflügelte und auf den Treasury-Renditen lastete, war der überraschende Anstieg bei den offenen Stellen im JOLTS-Bericht für Mai. Anstatt des erwarteten Rückgangs auf 7,320 Millionen, sprang die Zahl auf 7,769 Millionen. Bemerkenswert ist, dass die Daten des Vormonats ebenfalls nach oben auf 7,395 Millionen revidiert wurden.
Die Marktteilnehmer reagierten natürlich auf diese Welle des Optimismus mit der Überzeugung, dass Verbesserungen am Arbeitsmarkt die Wahrscheinlichkeit einer ausgewachsenen Rezession der US-Wirtschaft verringern.
Eine weitere positive Entwicklung am Montag war die Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, der vorsichtigen Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit von Zinssenkungen später im Jahr zum Ausdruck brachte. Allerdings betonte er auch sein wiederkehrendes Thema dieses Jahres bezüglich des Risikos steigender Inflation, die sich aus Trumps Handels- und Zollkriegen ergibt. Er unterstrich die Notwendigkeit zusätzlicher wirtschaftlicher Daten, bevor Entscheidungen über Zinssätze getroffen werden. Dennoch war dies genug, da der Vorsitzende zuvor vermied, auch nur einen Hinweis auf einen möglichen Neustart des Zinssenkungszyklus zu geben.
Was kann heute auf den Märkten erwartet werden?
Heute wird der Fokus auf dem ADP-Arbeitsmarktbericht liegen. Laut Konsensprognose wird ein Anstieg der neuen Stellen auf 99.000 im Juni von zuvor 37.000 im Vormonat erwartet. Wenn die tatsächlichen Zahlen die Erwartungen erfüllen oder übertreffen, könnte dies von den Märkten positiv aufgenommen werden. In dieser Stimmung könnten wir eine anhaltende Nachfrage nach Unternehmensaktien sehen. Der US-Dollar könnte unter begrenzten Druck geraten, doch sollte dies der Fall sein, wird er wahrscheinlich nicht lange anhalten. Er wird derzeit von der Hoffnung gestützt, dass die amerikanische Wirtschaft eine Rezession vermeiden wird. Der Kryptowährungsmarkt dürfte im Verhältnis zum US-Dollar in einem Konsolidierungszustand verharren. Die Rohölpreise haben sich in Erwartung des Ergebnisses der Verhandlungen zwischen Iran und Israel stabilisiert. An der Eröffnung zeigt der russische Aktienmarkt eine gemischte Performance. Gegner Russlands im US-Kongress konnten bisher nicht durchsetzen, ein Gesetz zur Einschränkung von Käufern russischen Öls zu verabschieden.
Insgesamt bleibt der Marktausblick moderat positiv.
Tagesprognose:
EUR/USD
Das Paar handelt über der Marke von 1.1765. Ein verbessertes Sentiment gegenüber dem Dollar und das Potenzial für eine weitere Zinssenkung der Europäischen Zentralbank – angesichts der Tatsache, dass die Inflation um das 2%-Ziel schwankt – könnten zu einem korrigierenden Rückgang auf 1.1670 führen, aber nur, wenn das Paar unter 1.1765 fällt. Ein potenzielles Verkaufsniveau liegt bei etwa 1.1755.
GBP/USD
Das Paar handelt nahe der Unterstützungsmarke von 1.3700. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte das bärische Momentum verstärken. Ein verbessertes Sentiment gegenüber dem Dollar könnte das Paar auf 1.3590 drücken, jedoch nur nach einem Rückgang unter 1.3700. Ein potenzielles Verkaufsniveau liegt bei 1.3692.
