Im Stundenchart prallte das GBP/USD-Paar am Donnerstag von der Widerstandszone 1,3611–1,3633 ab und setzte seinen Rückgang in Richtung des 127,2% Fibonacci-Levels bei 1,3527 fort. Ein Abprall von diesem Niveau würde das Pfund begünstigen und einen potenziellen Anstieg in Richtung des Niveaus 1,3611–1,3633 ermöglichen. Ein fester Schlusskurs unter 1,3527 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Korrekturlevels bei 100,0% – 1,3444 erhöhen.
Die Wellenstruktur deutet weiterhin auf einen Aufwärtstrend hin. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle brach über das vorherige Hoch hinaus, und die beiden nachfolgenden Abwärtswellen haben dessen Tief nicht durchbrochen. Daher sehen wir hier keine Trendwende, sondern eine Serie von Wellen innerhalb einer Korrektur. Verkäufer haben noch immer nicht genügend Grundlage, um einen nachhaltigen Abwärtstrend zu etablieren, während den Dollar nur begrenzte Unterstützungsfaktoren stärken. Trumps Handelskrieg wirkt sich weiterhin schädlich auf die Währung der USA aus.
Diese Woche wurde der Nachrichtenzyklus von Trumps neuen Zollandrohungen dominiert. Interessanterweise haben sich die Bären nicht sonderlich entmutigen lassen, obwohl sie sich zuvor bereits beim ersten Anzeichen von Problemen zurückgezogen hatten. Die Lage hat sich jedoch etwas verändert. Die Bären üben weiter Druck aus, aber es ist offensichtlich, dass ihnen allmählich der Schwung ausgeht. Unterdessen scheinen die Bullen darauf zu warten, einen günstigen Moment zu nutzen, um die Kontrolle zurückzugewinnen.
Die heutigen Berichte zum BIP und zur Industrieproduktion aus Großbritannien fielen ziemlich schwach aus, sodass eine neue Aufwärtsbewegung des Pfunds wahrscheinlich verzögert wird. Das BIP fiel im Mai um 0,1% im Monatsvergleich, während die Markterwartungen einen Anstieg von 0,1% vorsahen. Das dreimonatige BIP stieg jedoch um 0,5% und übertraf damit die Prognose von 0,4%. Die Industrieproduktion enttäuschte am meisten und fiel um 0,9%, was deutlich unter den Erwartungen liegt. Nichtsdestotrotz glaube ich weiterhin daran, dass der Aufwärtstrend bald wieder aufgenommen wird. Die Anstrengungen der Bären bleiben unüberzeugend.
Auf dem 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des US-Dollars um, nur wenige Pips unter dem 127,2% Fibonacci-Level bei 1,3795. Da der Rückgang plötzlich und möglicherweise nur von kurzer Dauer war, halte ich den Stundenchart derzeit für nützlicher zur Analyse. Aktuell sind auf keinem Indikator aufkommende Divergenzen erkennbar. Der Aufwärtstrend bleibt intakt.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung unter den Nicht-kommerziellen Händlern wurde in der letzten Woche etwas weniger optimistisch. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 7.302, während die Short-Positionen um 10.298 zunahmen. Allerdings haben die Bären schon lange ihren Marktvorteil verloren und haben derzeit wenig Aussicht auf Erfolg. Die Kluft zwischen Long- und Short-Positionen bleibt groß – 107.000 gegenüber 75.000 zugunsten der Bullen.
Meiner Ansicht nach sieht das Pfund zwar kurzfristig noch Abwärtsrisiken, aber die Entwicklungen im Jahr 2025 haben die langfristige Marktprognose grundlegend verändert. In den letzten vier Monaten sind die Long-Positionen von 65.000 auf 107.000 gestiegen, während die Short-Positionen von 76.000 auf 75.000 gesunken sind. Unter Donald Trump hat das Vertrauen in den Dollar nachgelassen, und die COT-Berichte bestätigen, dass Händler zurückhaltend sind, die US-Währung zu kaufen. Unabhängig vom breiteren Nachrichtenkontext sinkt der Dollar weiter im Zuge der politischen Ereignisse um Trump.
Wirtschaftskalender für Großbritannien und die USA:
- UK – BIP m/m (06:00 UTC)
- UK – Industrieproduktion m/m (06:00 UTC)
Der Wirtschaftskalender am Freitag umfasst zwei bemerkenswerte Ereignisse, die beide bereits veröffentlicht wurden. Der Nachrichtenhintergrund wird wahrscheinlich die Marktstimmung für den Rest des Tages nicht beeinflussen.
GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Der Verkauf des Paares war nach einer Erholung vom Niveau 1,3611–1,3633 mit einem Ziel von 1,3527 möglich. Dieses Ziel wurde nahezu erreicht. Neue Verkaufspositionen könnten in Betracht gezogen werden, nachdem ein fester Schlusskurs unter 1,3527 im Stundenchart erreicht wurde, mit einem Ziel von 1,3444. Kaufgelegenheiten können sich bei einer Erholung bei 1,3527 ergeben, mit einem Ziel auf die Widerstandszone bei 1,3611–1,3633.
Fibonacci-Niveaus basieren auf 1,3446–1,3139 im Stundenchart und 1,3431–1,2104 im 4-Stunden-Chart.
