GBP/USD 5-Minuten-Analyse
Am Dienstag setzte das Währungspaar GBP/USD seine Aufwärtsbewegung fort. Während der neue Rückgang des US-Dollars mit der Rede von Jerome Powell - als einziges wichtiges Ereignis des Tages - erklärt werden könnte, halten wir diese Erklärung für nicht notwendig. Bereits gestern warnten wir davor, dass ein erneuter Rückgang des Dollars das logischste Szenario sei. Beide Hauptwährungspaare brachen nach einem dreiwöchigen Abwärtstrend über ihre absteigenden Kanäle aus, und in dieser Zeit gab es zahlreiche fundamentale Gründe, die eine Schwächung des Dollars rechtfertigten. Die Tatsache, dass der Markt diese ignorierte, deutete darauf hin, dass er sie später zwingend einpreisen würde. Nun, da die technische Korrektur abgeschlossen ist, setzt der Dollar seine Talfahrt fort.
Wie könnte der Dollar unter den aktuellen Bedingungen überhaupt wachsen, wo doch Donald Trump in den letzten zwei bis drei Wochen Zölle auf 24 Länder erhöht hat, ab dem 1. August neue Abgaben auf Kupfer und Arzneimittel angekündigt und kein einziges Handelsabkommen unterzeichnet hat? Wie kann man eine Aufwertung des Dollars erwarten, wenn der Konflikt mit Jerome Powell - der zu einem vollständigen Vertrauensverlust in die Federal Reserve führen könnte - sich weiter verschärft? Wie kann der Dollar wachsen, wenn Trump gerade Anfang dieser Woche beschlossen hat, Zölle auf EU-Waren zu erhöhen? Aus unserer Sicht bleibt der seit sechs Monaten bestehende Aufwärtstrend intakt und zeigt keine Anzeichen eines baldigen Endes.
Leider ließen die Handelssignale von gestern viel zu wünschen übrig, da die neue Etappe des Aufwärtstrends erst während der US-Handelssitzung begann - und selbst dann nicht sofort. Erneut sehen wir eine Preisdynamik, bei der das Paar 20 Stunden lang flach bleibt und dann innerhalb von nur 4 Stunden ansteigt. Die Levels 1.3489 und 1.3537 wurden entfernt, und das Level 1.3508 wurde hinzugefügt.
COT-Bericht
Die COT-Berichte zum britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der kommerziellen Händler in den letzten Jahren häufig geändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern darstellen, kreuzen sich regelmäßig und tendieren dazu, nahe der Nullmarke zu bleiben. Derzeit liegen sie ebenfalls nah beieinander, was auf eine ungefähr gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufspositionen hinweist. Im vergangenen Jahr und in den letzten Monaten ist die Netto-Position jedoch gewachsen und bleibt bullisch.
Der Dollar schwächt sich weiterhin aufgrund der Politik von Donald Trump ab; daher ist die Nachfrage der Marktgestalter nach dem Pfund Sterling derzeit grundsätzlich nicht besonders bedeutend. Der Handelskrieg wird voraussichtlich in einer oder anderer Form über einen längeren Zeitraum anhalten, und es wird erwartet, dass die Nachfrage nach dem Dollar weiter abnimmt. Laut dem neuesten Bericht über das britische Pfund hat die Gruppe der „Nicht-kommerziellen“ 7.000 KAUF-Verträge und 3.000 VERKAUF-Verträge geschlossen. Infolgedessen sank die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler während der Berichtsperiode um 4.000 Kontrakte.
Im Jahr 2025 ist das Pfund stark gestiegen - aber das liegt an einem wesentlichen Grund: der Politik von Trump. Sobald dieser Faktor neutralisiert ist, könnte der Dollar wieder wachsen - aber wann das geschehen wird, weiß niemand. Das Wachstumstempo der Netto-Position für das Pfund ist derzeit nicht besonders relevant. Wichtig ist, dass die Netto-Position des Dollars viel schneller zurückgeht.
GBP/USD 1-Stunden-Analyse
Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD begonnen, einen neuen lokalen Aufwärtstrend zu bilden, der wahrscheinlich Teil des breiteren Aufwärtstrends werden wird. Die Politik Trumps bleibt unverändert, Zölle werden weiterhin erhoben, und der Druck auf Powell bleibt bestehen. Der Markt hatte bisher keinen Grund, den US-Dollar zu kaufen—und mit jeder Woche werden diese Gründe immer weniger.
Für den 23. Juli heben wir die folgenden wichtigen Handelsniveaus hervor: 1.3125, 1.3212, 1.3369, 1.3420, 1.3508, 1.3615, 1.3741–1.3763, 1.3833, 1.3886. Die Senkou-Span-B-Linie (1.3529) und die Kijun-sen-Linie (1.3447) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, das Stop-Loss-Niveau auf den Einstand zu setzen, sobald sich der Preis 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Beachten Sie, dass sich die Linien des Ichimoku-Indikators im Laufe des Tages verschieben können, und berücksichtigen Sie dies beim Identifizieren von Handelssignalen.
Für Mittwoch sind weder in Großbritannien noch in den USA bedeutende Ereignisse geplant, aber das Paar könnte weiterhin steigen, da der Dollar derzeit keine schwachen Makrodaten aus den USA oder starke Daten aus Großbritannien benötigt, um weiter zu fallen. Die fundamentale Ausgangslage ist mehr als ausreichend, damit der Dollar noch eine Weile seinen Abwärtstrend fortsetzen kann.
Erklärungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisebenen – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Handelsquellen für Signale.
- Kijun-sen und Senkou-Span-B-Linien – Dies sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden.
- Extrempunkte – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abprallte. Diese fungieren als Signalquellen für Handel.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
