Das Währungspaar GBP/USD setzte seinen Rückgang am Montag fort. Das britische Pfund begann seine Abwärtsbewegung bereits letzte Woche, und wir kamen zu dem Schluss, dass rein technische Faktoren dahinterstecken. Diese Ansicht vertreten wir weiterhin, da die Schwäche aller Korrekturen in den letzten sechs Monaten auf den höheren Zeitrahmen sichtbar ist. Daher könnte das Pfund Sterling um weitere 300–400 Pips fallen, und es würde immer noch als eine normale technische Korrektur angesehen werden.
Am Montag erhielt der US-Dollar jedoch starke Unterstützung. Wie bereits erwähnt, hat Donald Trump — an dessen Fähigkeiten wir wenig Glauben hatten — dennoch ein sehr günstiges Handelsabkommen mit der Europäischen Union unterzeichnet, was eine starke Nachfrage nach der US-Währung auslöste. Verständlicherweise steht das Abkommen mit der EU nur indirekt im Zusammenhang mit dem Vereinigten Königreich; allerdings begannen, da der Dollar insgesamt anstieg, Investoren und Händler, sich von anderen Währungen zugunsten des Dollars abzuwenden, und das Pfund erlitt darunter.
Aber jetzt wird es interessanter. Donald Trump hat eines der beiden wichtigsten Handelsabkommen unterzeichnet — mit der Europäischen Union, die ein Drittel des weltweiten Handelsvolumens ausmacht. Der einzige größere Partner, der noch eine Einigung braucht, ist China. Wenn dieses Abkommen gesichert wird, verblassen alle anderen Abkommen im Vergleich. Bemerkenswert ist, dass die USA und China am Sonntag vereinbart haben, den "Zollfrieden" um weitere drei Monate zu verlängern. Peking und Washington haben keine endgültige Vereinbarung getroffen, sodass sie während dieser Verlängerung weiter verhandeln werden, wobei die Zölle in der Zwischenzeit minimal bleiben.
Da es Trump gelungen ist, die EU zu einem Abkommen zu drängen, ist es vernünftig anzunehmen, dass ein Abkommen mit China ebenfalls möglich ist. Wenn dem so ist, hätte das Weiße Haus allen Grund, einen Sieg zu erklären. Die entscheidende Frage ist nun: Wie weit kann sich der US-Dollar erholen? Logisch betrachtet könnte er auf die Niveaus zurücksteigen, von denen er zu fallen begann — ungefähr 1,22–1,23. Das fundamentale Umfeld hat sich am Montag um fast 180 Grad verändert, aber reicht dieser eine Faktor aus, damit der Dollar um 1.000 Pips zulegt?
Wie wir bereits vorher gesagt haben, unserer Meinung nach ist das unwahrscheinlich. Der Dollar fiel sechs Monate lang hauptsächlich aufgrund des von Trump initiierten Handelskriegs. Die ersten fünf Handelsabkommen zeigten, dass der Handelskrieg einfach seine Form geändert hat. Nun wird er unter dem Deckmantel von Handelsabkommen geführt, die immer noch die gleichen Zölle wie zuvor beinhalten. Wahrscheinlich haben Händler die schlimmstmöglichen Handelskriegsszenarien eingepreist — daher gibt es jetzt Raum für Erleichterung. Der US-Dollar könnte tatsächlich um mehrere hundert Pips zulegen, aber eine vollständige Rückkehr zu früheren Höchstständen zu erwarten, wäre übertrieben optimistisch. Wir glauben, dass der Dollar sich in Richtung des Bereichs von 1,30–1,32 stärken könnte, aber weiteres Wachstum würde stärkere Begründungen erfordern. Derzeit deutet der tägliche Zeitrahmen eher auf eine fortgesetzte technische Korrektur hin, statt auf einen neuen Abwärtstrend.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen liegt bei 82 Pips, was als "moderat" gilt. Daher erwarten wir am Dienstag, den 29. Juli, Bewegungen innerhalb des Bereichs von 1.3289 bis 1.3453. Der langfristige lineare Regressionskanal zeigt nach oben und bestätigt einen anhaltenden Aufwärtstrend. Der CCI-Indikator hat zweimal die überverkaufte Zone erreicht, was auf eine mögliche Fortsetzung des Aufwärtstrends hinweist. Eine neue Korrekturwelle hat nun begonnen.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1.3367
S2 – 1.3306
S3 – 1.3245
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1.3428
R2 – 1.3489
R3 – 1.3550
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar hat seine technische Abwärtskorrektur wieder aufgenommen. Mittelfristig dürften Trumps Politik weiterhin Druck auf den Dollar ausüben. Daher sind Long-Positionen mit Zielen bei 1.3550 und 1.3611 relevant, solange der Preis über dem gleitenden Durchschnitt bleibt. Wenn der Preis unter die gleitende Durchschnittslinie fällt, können aus technischer Sicht kleinere Short-Positionen mit Ziel 1.3306 in Betracht gezogen werden. Gelegentlich zeigt der US-Dollar korrigierende Stärke, aber für einen anhaltenden Aufwärtstrend sind offensichtliche Anzeichen eines vollständigen Endes des globalen Handelskrieges erforderlich – etwas, das jetzt möglicherweise unmöglich ist.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, weist dies auf einen starken Trend hin.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsbereiche (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich des Paares in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn er die überverkaufte Region (unter -250) oder die überkaufte Region (über +250) erreicht, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
