Das Wellenmuster im 4-Stunden-Chart für EUR/USD hat sich seit mehreren Monaten nicht verändert. Der Aufwärtstrendabschnitt entfaltet sich weiter, während der Nachrichtenhintergrund größtenteils den US-Dollar nicht unterstützt hat. Der von Donald Trump initiierte Handelskrieg sollte die Haushaltseinnahmen erhöhen und das Handelsdefizit beseitigen. Diese Ziele wurden jedoch noch nicht erreicht, Handelsabkommen werden nur schwer abgeschlossen, und Trumps "One Big Law" wird die US-Staatsverschuldung in den kommenden Jahren um 3 Billionen Dollar erhöhen. Der Markt hat eine eher geringe Meinung über Trumps Leistungen in seinen ersten sechs Monaten, und seine Aktionen werden weiterhin als Bedrohung für die Stabilität und das Wohlergehen Amerikas angesehen.
Aktuell formt das Paar Welle 4 in Welle 3, die eine dreiteilige Korrektur annehmen könnte. Sollte dies der Fall sein, könnte die Welle ihre Formation bald abschließen. Der Nachrichtenhintergrund wird jedoch eine bedeutende Rolle bei der Gestaltung dieser Korrekturstruktur spielen. Sollte die US-Währung Unterstützung finden, könnte sich die Korrektur weiter ausdehnen.
Das EUR/USD-Paar fiel am Mittwoch erneut um 80–100 Basispunkte, und der Rückgang war gut begründet. Später heute werden die Ergebnisse der fünften FOMC-Sitzung des Jahres bekannt gegeben. Aber schon vorher wurden die BIP-Berichte für das zweite Quartal sowohl in der Eurozone als auch in den USA veröffentlicht – und diese gaben dem Markt Anlass, den Dollar weiterhin zu bevorzugen. Beginnend mit Deutschland, schrumpfte das BIP um 0,1%. Obwohl dies den Markterwartungen entsprach, unterstreicht es doch die wirtschaftliche Abschwächung der führenden Wirtschaft der EU. Die Wirtschaft der Eurozone wuchs um 0,1%, was die Prognosen übertraf, doch das Wachstum verlangsamte sich deutlich von 0,6% im vorherigen Quartal.
Die eigentliche Überraschung kam jedoch in der zweiten Tageshälfte: Der US-BIP-Bericht zeigte, dass die Wirtschaft im zweiten Quartal um 3% expandierte – weit über den optimistischen Schätzungen von 2,4–2,5% im Quartalsvergleich.
Basierend darauf komme ich zu dem Schluss, dass die europäischen Berichte ziemlich glanzlos waren, während die US-Daten außergewöhnlich stark ausfielen. Trotz der hohen Wahrscheinlichkeit einer steigenden Inflation in den USA aufgrund von Trumps Politik ist klar, dass die Wirtschaft dank seiner Handelsstrategie wieder rasch wächst. Ich möchte auch auf den ADP-Beschäftigungsbericht hinweisen, der einen Anstieg von 104.000 im Juli zeigte, weit über den erwarteten 75.000. Fast alle bisher veröffentlichten Daten unterstützen Dollar-Käufer. Der aktuelle Rückgang von EUR/USD fügt sich vollständig in den Nachrichtenhintergrund und die Wellenstruktur ein. Ich halte an dem aktuellen Wellenmuster fest, das die Entwicklung einer impulsiven Welle 5 in Kürze erwartet.
Wichtige Schlussfolgerungen:
Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Paar weiterhin einen Aufwärtstrendabschnitt aufbaut. Die Wellenstruktur hängt immer noch vollständig vom Nachrichtenhintergrund ab – insbesondere von Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik. Dieser Trendabschnitt könnte potenziell das Niveau von 1,25 erreichen. Daher halte ich nach wie vor nach Kaufgelegenheiten Ausschau, mit Zielen um 1,1875 (das 161,8%-Fibonacci-Niveau) und höher. Der Abschluss von Welle 4 könnte in den kommenden Tagen erfolgen, daher sollten Händler diese Woche neue Kaufgelegenheiten beobachten und dabei die Nachrichten genau verfolgen.
Wesentliche Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und unterliegen oft Veränderungen.
- Wenn Sie unsicher über die Marktentwicklung sind, ist es besser, draußen zu bleiben.
- Es gibt nie 100% Sicherheit bei der Marktrichtung. Verwenden Sie immer schützende Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
