Zum Handelsschluss am 5. August konnten die US-Aktienindizes einen Teil der Verluste vom Freitag wettmachen. Der S&P 500 stieg um 1,47%, während der Nasdaq 100 um 1,95% zulegte. Der Dow Jones Industrial Average erhöhte sich um 1,34%.
Die asiatischen Indizes stiegen heute aufgrund von Dip-Käufen und steigenden Erwartungen auf mögliche Zinssenkungen. Der MSCI Asia Pacific Index legte um 0,7 % zu, wobei Südkorea führend war. Die Futures auf den S&P 500 stiegen um 0,2 % nach der stärksten Tagesrallye des Index seit Mai. Die europäischen Aktien-Futures stiegen um 0,4 %. Die US-Staatsanleihenrenditen gingen über die gesamte Kurve leicht zurück, obwohl die Rendite für zweijährige Anleihen, die empfindlich auf Erwartungen der Geldpolitik reagiert, um mehr als 2 Basispunkte auf 3,70 % stieg. Der US-Dollar-Index stärkte sich um 0,1 %.
Öl stabilisierte sich nach einem dreitägigen Rückgang, da Investoren die Risiken für das russische Angebot neu bewerteten, nachdem der US-Präsident Donald Trump versprochen hatte, Indien für seine Käufe von russischem Rohöl zu sanktionieren.
Händler kalkulieren zunehmend eine Zinssenkung der Federal Reserve ein, nachdem der schwache Arbeitsmarktbericht vom Freitag einen scharfen Aktienverkauf und eine starke Rallye bei Anleihen auslöste. Die schwachen Arbeitsmarktdaten lösten Sorgen über ein verlangsamtes Wirtschaftswachstum aus, was zu einem Umdenken in Bezug auf die geldpolitischen Ausblicke der Fed führte. Anstatt einer vorsichtigen Pause neigen die Märkte nun zu einer akkommodativeren Haltung, die darauf abzielt, die Wirtschaft angesichts Anzeichen eines möglichen Abschwungs zu unterstützen.
Diese Stimmungsänderung hat die Anlageklassen erheblich beeinflusst. Einerseits spiegelte der vorherige Rückgang des Aktienmarktes die Anlegerangst über Unternehmensgewinne in einer sich abschwächenden Wirtschaft wider. Andererseits deutete der starke Anstieg der Anleihepreise auf eine Flucht in Sicherheit hin, da Investoren Schutz vor Volatilität suchten.
Die Aktien erholten sich gestern von den April-Tiefs, getragen von Optimismus, dass die amerikanische Wirtschaft die Auswirkungen neuer Zölle überstehen kann und die US-Wirtschaft eine Rezession vermeiden könnte. Nach dem Arbeitsmarktbericht schätzten die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed bei der nächsten Sitzung auf 80 %. Nach der Montags-Session stieg diese Wahrscheinlichkeit auf fast 95 %.
Mary Daly, Präsidentin der San Francisco Fed, sagte, dass die Zeit für Zinssenkungen näher rückt. Sie verwies auf zunehmende Anzeichen eines abkühlenden Arbeitsmarktes und das Fehlen dauerhafter Inflation durch Zölle, berichtete Reuters. "Ich war bereit, noch einen Zyklus abzuwarten, aber ich kann nicht ewig warten," sagte Daly in Bezug auf die Entscheidung der Fed in der vergangenen Woche.
In Bezug auf den technischen Ausblick für den S&P 500 ist die wichtigste Aufgabe der Käufer heute, den nächstgelegenen Widerstand bei $6,335 zu durchbrechen, was weitere Gewinne in Richtung $6,364 ermöglichen könnte. Eine Kontrolle über $6,373 würde die Position der Bullen weiter festigen. Auf der Unterseite müssen Käufer die Linie um $6,343 halten, falls die Risikobereitschaft nachlässt. Ein Durchbruch würde das Instrument schnell wieder auf $6331 drücken und potenziell den Weg zu $6,220 öffnen.
