Die US-Aktienindizes schlossen die gestrige Sitzung mit Verlusten ab. Der S&P 500 fiel um 0,25%, während der Nasdaq 100 um 0,30% nachgab. Der industrielle Dow Jones sank um 0,45%.
Doch als der asiatische Handel begann, zogen die Indizes in einer Welle des Anlegeroptimismus an, nachdem Präsident Donald Trump signalisiert hatte, er sei bereit, amerikanischen Unternehmen zu gestatten, bestimmte Mikrochip-Lieferungen nach China wiederaufzunehmen und den Handelsstillstand mit Peking zu verlängern. Diese Erklärung, die nach einer langen Phase der Spannungen in den Handelsbeziehungen zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt erfolgte, brachte den durch Unsicherheiten und Ängste vor einem weltweiten wirtschaftlichen Abschwung erschöpften Märkten frische Luft.
Die Wiederaufnahme der Mikrochip-Lieferungen, ein Schlüsselbestandteil moderner Elektronik, nach China markiert effektiv eine Lockerung des Sanktionsdrucks auf chinesische Technologieunternehmen. Diese Entwicklung wurde von Investoren begrüßt, die auf eine Erholung der Geschäftstätigkeit und höhere Unternehmensgewinne hoffen. Die Verlängerung des Handelsstillstandes öffnet wiederum die Tür für weitere Verhandlungen und die Suche nach Kompromisslösungen, die bestehende Streitigkeiten lösen und eine Eskalation des Handelskrieges verhindern können. Die Wirkung dieser Nachricht auf die asiatischen Märkte war unmittelbar und deutlich. Die Indizes verzeichneten solide Gewinne, unterstützt von steigenden Handelsvolumina und frischen Kapitalzuflüssen. Investoren, ermüdet von Volatilität und Unsicherheit, betrachteten das Signal einer möglichen Entspannung der Handelsbeziehungen als Gelegenheit, Positionen wiederherzustellen und Gewinne zu sichern.
Der asiatische Aktienindex stieg um 0,4 %, gab jedoch einen Teil der früheren Gewinne wieder ab, nachdem China lokale Unternehmen dazu drängte, Nvidia Corp.’s H20 Prozessoren nicht zu verwenden. Der US-Dollar-Index fiel um 0,1 %, während sich die Preise für US-Staatsanleihen kaum veränderten. Die Goldpreise legten zu. Die europäischen Aktienindex-Futures stiegen um 0,3 %, während die US-Index-Futures um 0,1 % fielen, und frühere Gewinne nach Chinas Richtlinie wieder ausradiert wurden.
Asien atmete insgesamt erleichtert auf, angesichts der Befürchtungen strengerer Sanktionen, die das Mikrochip- oder Elektronik-Ökosystem treffen könnten. Unterdessen forderte China lokale Unternehmen nachdrücklich auf, Nvidia H20 Prozessoren zu meiden, insbesondere für staatsbezogene Zwecke. Dies erschwert die Versuche des Chip-Herstellers, Milliarden an verlorenen Einnahmen in China wiederzugewinnen, sowie die beispiellosen Bemühungen der Trump-Regierung, diese Verkäufe in außerordentliche Einnahmen für die US-Regierung umzuwandeln.
Später am Tag wird die Aufmerksamkeit auf Inflationsdaten gelenkt, die voraussichtlich einen Anstieg zeigen werden, da Einzelhändler die Preise für verschiedene Waren, die höheren Einfuhrzöllen unterliegen, allmählich anheben. Die Marktreaktion auf Überraschungen in den Zahlen könnte sich jedoch übertrieben zeigen, insbesondere wenn deutlich höher als erwartete Verbraucherpreisindex-Daten die Händler glauben lassen, die Federal Reserve könnte sich bei ihrem nächsten Treffen vor einer Zinssenkung zurückhalten.
Der US-Kern-Verbraucherpreisindex, der als Indikator für die zugrunde liegende Inflation angesehen wird, da er die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, wird für Juli einen Anstieg um 0,3 % erwarten lassen.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, so besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, den nächsten Widerstandslevel von $6.385 zu durchbrechen. Dies würde weitere Gewinne unterstützen und den Weg für einen Vorstoß zu einem neuen Level bei $6.392 ebnen. Eine ebenso wichtige Priorität für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über $6.400 zu halten, was ihre Position stärken würde. Im Falle eines Rückgangs aufgrund eines verringerten Risikohungers müssen sich die Käufer in der Nähe von $6.373 behaupten. Ein Bruch unter dieses Niveau würde das Instrument schnell wieder auf $6.364 drücken und den Weg in Richtung $6.355 eröffnen.
