Am Mittwoch setzte das Währungspaar EUR/USD die Aufwärtsbewegung fort, die am Dienstag begonnen hatte. Erinnern wir uns daran, dass die USA am Dienstag einen viel beachteten Bericht veröffentlichten, der jedoch keine wirklich spektakulären Konsequenzen hatte. Die US-Inflation hatte sich im Juli nicht beschleunigt, was Händler, die eine leichte Zunahme erwartet hatten, völlig überraschte, während sie auch weit pessimistischere Szenarien im Hinterkopf hatten.
Jerome Powell hat in den letzten Monaten "für Unruhe gesorgt", indem er ständig dieselbe Botschaft wiederholte: Die US-Inflation wird steigen. Seine Worte können auf verschiedene Arten ausgelegt werden. Einerseits hat Powell Recht, denn die Inflation ist in den letzten Monaten tatsächlich gestiegen. Andererseits hat Donald Trump auch Recht, wenn er feststellt, dass die Inflation relativ niedrig bleibt. Die "Tauben" innerhalb der Federal Reserve sind ebenfalls richtig in ihrer Annahme, dass Trumps Zölle keine starke und nachhaltige Inflation auslösen werden. Aus einer vierten Perspektive spielt die Inflation derzeit keine große Rolle, da die Fed im September den Leitzins unabhängig davon senken wird. Das ist die Art von Rätsel, die Händler diese Woche lösen mussten.
In den letzten Wochen haben wir immer wieder dasselbe gesagt: Der US-Dollar hatte sich einen ganzen Monat lang korrigiert, dann war es Zeit für einen neuen länger anhaltenden Rückgang. Daher sind wir überhaupt nicht überrascht, dass die US-Währung erneut unter Marktdruck steht. Warum sollte sie es nicht sein? Ist der Handelskrieg beendet? Nein. Hat die Fed auf die Lockerung der Geldpolitik verzichtet? Nein. Hat Donald Trump aufgehört, Zölle auf jedes Land zu erheben, an das er sich erinnern kann? Nein. Hat Donald Trump seine Meinung darüber geändert, einen "schwächeren Dollar" zu wollen? Nein. Hat Trump aufgehört, jede Woche den Fed-Vorsitzenden zu kritisieren und zu feuern? Nein. Hat der US-Präsident die Leitzinssenkung aufgegeben? Nein. Zu dieser Liste können wir auch eine mögliche friedliche Beilegung des militärischen Konflikts in Osteuropa hinzufügen, was ebenfalls negativ für den Dollar wäre.
Warum wäre das Ende des Krieges in der Ukraine schlecht für den Dollar? Weil der Dollar immer noch als "Sicherheitswährung" und "Reservewährung" angesehen wird. Die Nachfrage danach steigt, wenn ein neuer Konflikt entsteht oder ein alter eskaliert. Im gegenteiligen Szenario tendieren Investoren und Händler dazu, sich risikoärmeren Anlagen und Währungen zuzuwenden. Daher wäre das Ende des Krieges in der Ukraine gleichbedeutend mit einem weiteren Rückgang des Dollars.
Nun, versuchen Sie sogar einen einzigen Grund zu finden, warum die US-Währung in naher Zukunft wachsen sollte. Vor einiger Zeit bot der BIP-Bericht einen Grund für Optimismus, aber nur wenige Tage später löschten Arbeitsmarktdaten all das aus. Vor etwa einem Monat unterzeichnete Trump ein Handelsabkommen mit der Europäischen Union, und viele könnten gedacht haben, dies sei der "Anfang vom Ende" des Handelskriegs. Aber der US-Präsident nahm solchen Hoffnungen schnell den Wind aus den Segeln, indem er in den folgenden Wochen Zölle gegen 50–60 weitere Länder verhängte und die Zölle auf Kupfer erhöhte. Der Konflikt mit China dauert an, obwohl die Seiten sich darauf geeinigt hatten, den "Tariffrieden" zu verlängern. Wir haben keine positiven Nachrichten für den Dollar gesehen und sehen sie auch weiterhin nicht. Daher erwarten wir eine weitere Aufwärtsbewegung im EUR/USD.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die vergangenen fünf Handelstage betrug am 14. August 77 Pips, was als "moderat" gilt. Wir erwarten, dass das Paar am Donnerstag zwischen den Niveaus von 1,1632 und 1,1786 gehandelt wird. Der langfristige lineare Regressionskanal zeigt nach oben, was weiterhin auf einen Aufwärtstrend hinweist. Der CCI-Indikator ist dreimal in den überverkauften Bereich eingetreten, was das Wiederaufleben des Aufwärtstrends signalisiert.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,1658
S2 – 1,1597
S3 – 1,1536
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,1719
R2 – 1,1780
R3 – 1,1841
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar könnte seinen Aufwärtstrend fortsetzen. Die US-Währung wird stark von Trumps Politik beeinflusst, und er zeigt keine Anzeichen eines "Nachlassens." Der Dollar ist so stark gewachsen, wie er konnte, aber jetzt scheint die Zeit für einen neuen lang anhaltenden Rückgang gekommen zu sein. Wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, können Short-Positionen mit Zielen bei 1,1597 und 1,1536 in Betracht gezogen werden. Über dem gleitenden Durchschnitt bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1,1780 und 1,1786 relevant, im Einklang mit dem vorherrschenden Trend.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle übereinstimmen, weist das auf einen starken Trend hin.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) repräsentieren den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar über die nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten.
CCI-Indikator: Wenn er den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) betritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
