Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart von EUR/USD blieb über mehrere Monate unverändert, was ermutigend ist. Selbst während der Bildung von Korrekturwellen wird die Struktur intakt gehalten, was genaue Prognosen ermöglicht. Es ist erwähnenswert, dass Wellenmuster nicht immer so erscheinen, wie sie in Lehrbüchern beschrieben sind.
Der Abschnitt des Aufwärtstrends entwickelt sich weiter, wobei der Nachrichtenhintergrund nach wie vor weitgehend nicht zugunsten des US-Dollars spricht. Der von Donald Trump begonnene Handelskrieg setzt sich fort, ebenso wie die Konfrontation mit der Federal Reserve. Dovishe Erwartungen steigen. Trumps „One Big Law“ wird die US-Staatsschulden um 3 Billionen Dollar erhöhen, während der US-Präsident beharrlich Zölle erhöht und neue einführt. Die Einschätzung der Marktteilnehmer zu Trumps ersten sechs Monaten im Amt ist trotz eines Wirtschaftswachstums von 3 % im zweiten Quartal ziemlich niedrig.
Derzeit kann angenommen werden, dass Welle 4 abgeschlossen ist. Sollte dies tatsächlich der Fall sein, hat die Bildung der impulsiven Welle 5 begonnen, mit möglichen Zielen, die sich bis zum Niveau von 1,25 erstrecken. Es ist möglich, dass sich die Korrekturwelle 4 in einer längeren fünfwelligen Form entwickelt, aber ich gehe vom wahrscheinlichsten Szenario aus.
Es gab keine bedeutenden Nachrichten, aber die Nachfrage nach dem US-Dollar sinkt weiterhin. Am Donnerstag fiel der EUR/USD-Kurs um 40 Basispunkte, die Kursbewegungen waren wieder sehr schwach. Der Euro geriet unter Druck durch die EU-Statistiken, die erneut sehr schlechte, mittelmäßige Ergebnisse zeigten. Laut den Schätzungen der Ökonomen wird das BIP-Wachstum im zweiten Quartal nicht über 0,1 % im Quartalsvergleich hinausgehen. Die Industrieproduktion fiel im Juni um 1,3 % im Vergleich zum Vormonat. Zwar sind die jährlichen Zahlen etwas besser, die Verbesserung ist jedoch marginal. Wahrscheinlich wird die Wirtschaft im zweiten Quartal um 1,4 % im Jahresvergleich wachsen, mit einer industriellen Produktion, die um 0,2 % zunimmt. Diese Ergebnisse sind besser als vor sechs Monaten, aber immer noch recht schwach.
Es sei daran erinnert, dass, obwohl die Europäische Union es geschafft hat, hohe US-Importzölle zu vermeiden, sie nicht gänzlich Zölle vermieden hat. Das Handelsabkommen mit Donald Trump beinhaltet einen 15%igen Zoll auf alle Importe in die USA, signifikante Investitionen in die US-Wirtschaft und verpflichtende Käufe von amerikanischem Öl und Gas. Dieses Abkommen kommt hauptsächlich den USA zugute, während die EU nur das negativste Szenario vermieden hat. Daher sollten trotz der Senkung der Zinsen durch die EZB auf „neutrale“ Niveaus die Erwartungen an eine Beschleunigung der europäischen Wirtschaft – und folglich eines starken industriellen Wachstums – vorsichtig bleiben.
Diese Faktoren sind jedoch nicht die Haupttreiber für den Euro. Die Nachfrage nach dem US-Dollar schwächt sich weiter unter dem Druck von Trumps protektionistischer Politik, dem Handelskrieg und dem Einfluss des US-Präsidenten auf das Statistikamt und die Federal Reserve ab. Das globale Vertrauen in die US-Regierung und den Dollar nimmt ab, was die amerikanische Währung belastet. Die Wellenstruktur des Aufwärtstrends ist noch nicht abgeschlossen, daher erwarte ich weitere Preissteigerungen.
Gesamtzusammenfassung:
Basierend auf der Analyse des EUR/USD setzt das Währungspaar die Bildung eines Aufwärtstrendabschnitts fort. Das Wellenmuster bleibt stark abhängig vom Nachrichtenhintergrund im Zusammenhang mit Trumps Entscheidungen und der Außenpolitik der USA. Trendziele können sich bis zum Niveau von 1,25 erstrecken. Daher erwäge ich weiterhin Long-Positionen mit Zielen um 1,1875, das dem Fibonacci-Level von 161,8 % entspricht, und höher. Ich gehe davon aus, dass Welle 4 abgeschlossen ist, was dies zu einem guten Zeitpunkt für Käufe macht.
Wesentliche Grundsätze meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwerer zu handeln und unterliegen häufig Änderungen.
- Wenn keine Sicherheit über die Marktsituation besteht, ist es besser, dem Markt fernzubleiben.
- Absolute Sicherheit in der Preisrichtung ist niemals möglich. Schutzmaßnahmen mittels Stop-Loss-Aufträgen sind unerlässlich.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
