In meinen Analysen betone ich ständig, dass das Nachrichtenumfeld für die US-Währung äußerst toxisch bleibt. Ich werde nicht alle Faktoren für den Rückgang des Dollars erneut aufzählen, aber ich möchte darauf hinweisen, dass ich nicht der Einzige bin, der dies so sieht. Viele Analysten und Ökonomen teilen meine Meinung, darunter auch diejenigen bei der Bank of America.
Die Experten der Bank sind der Ansicht, dass der Dollar bald mit einer sehr ungünstigen Kombination aus steigender Inflation und fallenden Zinssätzen konfrontiert sein wird. Das letzte Mal trat ein solches Szenario in den Jahren 2007–2008 auf, als eine Lockerung der Geldpolitik mit steigender Inflation auf Grund von Störungen in der Versorgung mit Gütern und Energieressourcen zusammenfiel. Damals senkte das FOMC die Zinsen, weil sich der US-Immobilien- und Arbeitsmarkt zu "abkühlen" begann.
Ökonomen erwarten zudem, dass die Inflation in den USA weiter steigen wird. Erstens werden Donald Trumps Zölle weiterhin die Preise in die Höhe treiben. Zweitens wird die Zinssenkung selbst weiteres inflationäres Wachstum stimulieren. Allerdings hat die Unterstützung des Arbeitsmarktes für die Federal Reserve jetzt Priorität, während Trump ohnehin weiterhin Zölle erhöhen und neue einführen wird, was den Anstieg des Verbraucherpreisindex nahezu unvermeidlich macht.
Basierend darauf hält es die Bank of America für vernünftig, den Euro und das Pfund zu kaufen. Die Ökonomen der Bank prognostizieren, dass EUR/USD bis zum Jahresende 1,20 erreichen wird. Meiner Ansicht nach ist dies ein sehr realistisches Ziel. Sobald dieses erreicht ist, könnte sich der Ausblick für den Dollar verbessern. Natürlich wird weiterhin alles von Trumps Politik abhängen, und er hat noch mindestens 3,5 Jahre Amtszeit vor sich. Jedoch könnte um die Marke von 1,20 die Bildung der globalen Aufwärtswelle 3 enden. Folglich wird sich das Paar in die Bildung der Welle 4 begeben, was eine mehrmonatige Korrektur impliziert. Es ist unwahrscheinlich, dass der Dollar in diesen wenigen Monaten seine Position erheblich verbessern wird, aber in der aktuellen Situation wäre bereits jedes Wachstum etwas Positives.
Wellenmuster für EUR/USD:
Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin einen Aufwärtsabschnitt des Trends bildet. Die Wellenstruktur hängt nach wie vor vollständig vom Nachrichtenhintergrund ab, der mit Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik verbunden ist. Die Ziele für diesen Trendabschnitt können sich bis zur 25er-Marke erstrecken. Daher erwäge ich weiterhin Käufe mit Zielen um 1,1875, was 161,8 % Fibonacci entspricht, und darüber. Ich nehme an, dass der Aufbau der Welle 4 abgeschlossen ist. Dementsprechend ist jetzt ein guter Zeitpunkt für Käufe.
Wellenmuster für GBP/USD:
Die Wellenstruktur von GBP/USD bleibt unverändert. Wir befassen uns mit einem aufwärtsgerichteten, impulsiven Trendabschnitt. Unter Trump könnten die Märkte immer noch eine große Anzahl von Schocks und Wendungen erleben, was die Wellenstruktur erheblich beeinflussen könnte, aber derzeit bleibt das Arbeitsszenario intakt. Die Ziele des Aufwärtstrendabschnitts befinden sich nun in der Nähe von 1,4017. Im Moment gehe ich davon aus, dass die Bildung der abwärtsgerichteten Welle 4 abgeschlossen ist. Daher empfehle ich Käufe mit einem Ziel von 1,4017.
Die Hauptprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen müssen einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
- Wenn es kein Vertrauen in das Marktgeschehen gibt, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Man kann nie 100% sicher über die Bewegungsrichtung sein. Immer Schutz-Stop-Loss-Orders verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
