Diese Woche ist in Bezug auf Wirtschaftsberichte relativ arm. Am Freitag wird jedoch Jerome Powell seine Rede in Jackson Hole halten, und bereits am Dienstagmorgen könnten die Bedingungen für einen Waffenstillstand zwischen der Ukraine und Russland bekannt werden. Ich glaube nicht, dass die nächsten Tage langweilig werden. Möglicherweise fehlen wirtschaftliche Ereignisse, aber die Preise auf den Devisenmärkten werden nicht allein durch die Wirtschaft beeinflusst.
In den letzten Wochen haben sich auf dem Markt Debatten entfaltet, die dem "Henne-oder-Ei"-Dilemma ähneln. Tatsache ist, dass sich die US-Notenbank aufgrund von Donald Trumps Politik in einer sehr schwierigen und unangenehmen Situation befindet. Erinnern wir uns daran, dass die Fed laut US-Gesetz eine unabhängige Institution ist, die keine "nationalen Ziele" verfolgt, die durch aktuelle politische Prioritäten bestimmt werden. Sie ist eine Institution, die darauf ausgelegt ist, Preisstabilität zu gewährleisten, die Wirtschaft zu unterstützen und einen starken Arbeitsmarkt aufrechtzuerhalten. Ihre Mandate sind vielfältig, jedoch sind einige wichtiger als andere.
In den letzten Jahren hat das von Powell geleitete Institut im Kampf gegen die hohe Inflation die Zinsen auf ein seit Jahrzehnten nicht mehr gesehenes Niveau angehoben. Der Kampf gegen die Inflation war weitgehend erfolgreich, aber nicht vollständig abgeschlossen. Der Verbraucherpreisindex wurde unter 3 % gesenkt, doch das stabile Ziel von 2 % wurde noch nicht erreicht. Dieses Ziel wäre wahrscheinlich bis 2025 erreicht worden, hätte Trump nicht die Präsidentschaft der USA übernommen. Trump hat kein Interesse an Inflation, dem Dollarkurs oder an Preisstabilität. Seine Prioritäten als Präsident der größten Volkswirtschaft der Welt, die mit enormen Schulden belastet ist, sind völlig anders. Und das Streben nach diesen Zielen steht, gelinde gesagt, nicht im Einklang mit der Politik der Fed.
Ich werde nicht weiter auf die Konflikte zwischen Powell und Trump eingehen, da darüber bereits viel geschrieben wurde. Der Konflikt jedoch besteht weiterhin, und Powell wird in jedem Fall in neun Monaten seinen Posten verlassen. Die Frage ist, wie er seine letzten Monate an der Spitze der Fed verbringen will. Wird er letztendlich Präsident Trump nachgeben oder wird er weiterhin seinen Kurs halten? Erinnern Sie sich, dass Powell den Zinssatz nicht alleine bestimmt, aber er beeinflusst das gesamte FOMC. Zuvor war Powell hin- und hergerissen zwischen der Aufrechterhaltung seiner ideologischen Position und Trumps Forderungen nach Zinssenkungen. Nun steht Powell jedoch vor seiner eigenen Entscheidung, da der Arbeitsmarkt selbst einfachere Finanzierungsbedingungen fordert.
Wellenmuster für EUR/USD:
Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin einen Aufwärtstrend ausbaut. Das Wellenmuster hängt immer noch vollständig vom Nachrichtenhintergrund ab, der mit Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik verbunden ist. Die Ziele des Aufwärtstrends könnten sich bis zur 1,25-Marke erstrecken. Dementsprechend halte ich weiterhin Long-Positionen mit Zielen um 1,1875, was dem 161,8 % Fibonacci-Level entspricht, und höher für sinnvoll. Ich gehe davon aus, dass Welle 4 abgeschlossen ist. Daher ist es jetzt ein guter Zeitpunkt zum Kauf.
Wellenmuster für GBP/USD:
Das Wellenmuster für GBP/USD bleibt unverändert. Wir haben es mit einem aufwärts gerichteten, impulsiven Abschnitt des Trends zu tun. Unter Trump können die Märkte noch viele weitere Schocks und Umkehrungen erleben, die das Wellenmuster ernsthaft beeinflussen könnten, aber derzeit bleibt das Arbeitsszenario intakt. Die Ziele des Aufwärtsabschnitts des Trends befinden sich nun bei etwa 1,4017. An diesem Punkt nehme ich an, dass die abwärts gerichtete Welle 4 abgeschlossen ist. Daher empfehle ich den Kauf mit einem Ziel von 1,4017.
Hauptprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
- Wenn Sie sich nicht sicher sind, was auf dem Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Absolute Sicherheit über die Bewegungsrichtung gibt es nie und wird es nie geben. Vergessen Sie nicht die Schutzmaßnahmen durch Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
