Bis zum Ende des letzten Freitags schlossen die US-Aktienindizes mit einem starken Anstieg. Der S&P 500 legte um 1,52% zu, während der Nasdaq 100 um 1,88% zulegte. Der Dow Jones Industrial Average sprang um 1,89% nach oben.
Heute folgten die asiatischen Indizes dem Anstieg von Wall Street, da Händler ihre Wetten darauf erhöhten, dass die Federal Reserve nach den dovishen Kommentaren von Chairman Jerome Powell die Kreditkosten im nächsten Monat senken würde. Der Markt interpretierte Powells Äußerungen als Signal für die Bereitschaft des Regulators, kurzfristig zu einer expansiveren Geldpolitik umzuschwenken. Investoren, die der hohen Zinssätze überdrüssig sind, sahen in Powells Aussagen einen Hinweis auf eine bevorstehende Erleichterung der finanziellen Belastungen, was eine Welle des Optimismus und der Risikobereitschaft auslöste. Die Händler schätzen die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed im nächsten Monat nun auf 84 %.
Die Aussicht auf niedrigere Kreditkosten hat spürbare Auswirkungen auf verschiedene Wirtschaftszweige. Die Aktienmärkte stehen am meisten im Fokus, da Zinssenkungen traditionell als positiver Faktor gelten, der die Attraktivität von Investitionen erhöht und das Wirtschaftswachstum stimuliert. Zusätzlich könnten niedrigere Zinssätze den Immobilienmarkt unterstützen, indem Hypothekendarlehen erschwinglicher werden und die Nachfrage nach Wohnimmobilien angeregt wird.
Die asiatischen Indizes stiegen um 1 %, wobei der Technologiewerte-Index in Hongkong um 2,9 % sprang. Der Shanghai Composite stieg um 0,8 % und erreichte damit den höchsten Stand seit 10 Jahren. Die US- und europäischen Aktien-Futures fielen, da Investoren den Optimismus vom Freitag vor wichtigen wirtschaftlichen Ereignissen in dieser Woche neu bewerteten. Die Staatsanleihen gaben leicht nach und gaben einen Teil der Gewinne, die nach Powells Rede erzielt wurden, ab, während die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen um 1 Basispunkt auf 3,71 % stieg.
"Powells Signal, von Wunsch zu Realität zu wechseln, dürfte als Klebstoff dienen, um die Risse unter Asiens leicht schwankenden Märkten zu schließen", erklärte Vantage Markets. "Für Investoren wird diese frische Dosis Optimismus wahrscheinlich die Risikobereitschaft bis zum nächsten Treffen des Fed-Vorstands hoch halten."
"Es ist klar, dass die Fed die Sorge um die Arbeitsmarktschwäche über die Inflation priorisiert, und das ist jetzt ihre Haltung", erklärte JPMorgan Asset Management.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, wird die Hauptaufgabe der Käufer heute darin bestehen, den nächsten Widerstand bei $6.473 zu überwinden. Dies würde helfen, das Wachstum zu bestätigen und den Weg zum nächsten Niveau bei $6.490 zu ebnen. Eine ebenso wichtige Aufgabe für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über $6.505 zu behalten, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle einer Abwärtsbewegung, die durch eine geringere Risikobereitschaft ausgelöst wird, müssen sich die Käufer um $6.457 behaupten. Ein Durchbruch dort würde das Instrument schnell wieder auf $6.441 zurückführen und den Weg in Richtung $6.428 öffnen.
