EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Montag erlebte das Währungspaar EUR/USD nur eine minimale Korrektur, bei sehr geringer Volatilität. Das ist nicht überraschend, und wir hatten davor gewarnt. Für Montag waren keine bedeutenden Ereignisse geplant, und selbst der ifo-Geschäftsklimaindex aus Deutschland konnte im besten Fall nicht das Interesse der Händler wecken. Infolgedessen sahen wir eine rein technische Korrektur, aber der Markttrend hatte sich bereits am Freitag nach oben verschoben.
Erinnern wir uns, dass an diesem Tag Jerome Powell seine letzte Rede als Vorsitzender der Fed beim Jackson Hole-Symposium hielt, und unserer Meinung nach war seine Rede nicht "taubenhaft". Vielleicht gab es einige taubenhafte Untertöne, aber nicht mehr. Dennoch interpretierte der Markt Powells Bemerkungen als ein Versprechen, den Leitzins bei der nächsten Sitzung zu senken, und der US-Dollar brach erneut ein. Aus unserer Perspektive würde der Dollar weiter fallen, mit oder ohne Powells "Hilfe". Der fundamentale Hintergrund bleibt insgesamt stark negativ für die US-Währung. Daher ist die Aussicht für den Dollar in den kommenden Jahren vorbestimmt, unabhängig davon, ob er von Powell unterstützt wird oder nicht.
Gestern wurde auf dem 5-Minuten-Chart kein einziges Handelssignal generiert, und die Kursbewegung war praktisch nicht vorhanden. Wir empfinden das Fehlen von Signalen an Tagen wie gestern als positives Ergebnis. Ein Abprallen von den Ichimoku-Indikatorlinien könnte eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung auslösen. Eine Konsolidierung unterhalb dieser Linien würde jedoch Zweifel an weiterem Wachstum in dieser Woche aufkommen lassen.
COT-Report
Der neueste COT-Bericht stammt vom 19. August. Das obige Diagramm zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit bullisch war, während die Bären nur kurzzeitig Ende 2024 die Oberhand gewannen, bevor sie diese schnell wieder verloren. Seit Donald Trump das Amt des US-Präsidenten übernommen hat, ist der Dollar die einzige Währung im Rückgang. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass dies so weitergeht, aber die aktuellen globalen Entwicklungen deuten stark in diese Richtung.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Anstieg des Euro unterstützen, aber es gibt viele Faktoren, die auf dem Dollar lasten. Der globale Abwärtstrend der US-Währung setzt sich fort, und spielt es jetzt noch eine Rolle, wo der Preis in den letzten 17 Jahren stand? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar wieder steigen, aber aktuelle Ereignisse zeigen, dass die Kriege in der einen oder anderen Form andauern werden.
Die Positionen der roten und blauen Linien auf dem Indikator signalisieren weiterhin einen Aufwärtstrend. In der letzten Berichtswoche nahmen die Long-Positionen der „Nicht-kommerziellen“ Gruppe um 6.400 zu, während die Short-Positionen um 3.100 stiegen. Infolgedessen stieg die Netto-Position um 3.400, eine geringe Veränderung.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD seinen ersten Schritt zur Bildung eines neuen Aufwärtstrends unternommen. Die globalen Faktoren, die den Rückgang des US-Dollars vorantreiben und die wir wiederholt hervorgehoben haben, kamen während der Rede von Powell am Freitag zum Tragen. Wir sehen nach wie vor keine Grundlage für einen mittelfristigen Anstieg des Dollars, und aus technischer Sicht bleiben die Trends über fast alle Zeiträume hinweg bullisch.
Für den 26. August heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857 sowie die Senkou Span B-Linie (1.1630) und die Kijun-sen-Linie (1.1660). Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, einen Stop Loss auf Break-Even zu setzen, sobald sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls das Signal sich als falsch herausstellt.
Am Dienstag wird in den USA ein Bericht über die Aufträge langlebiger Güter veröffentlicht, der von Interesse sein könnte. Wichtig ist nicht der Bericht selbst, sondern die Abweichung des tatsächlichen Werts von der Prognose. Wenn die Abweichung signifikant ist, wird es eine starke Marktreaktion geben. Andernfalls nicht.
Handelsempfehlungen
Am Dienstag könnte die Aufwärtsbewegung durchaus fortgesetzt werden. Viel wird vom einzigen Bericht des Tages abhängen – den US-Aufträgen langlebiger Güter. Wenn die Daten stärker als erwartet ausfallen, könnte sich der Dollar unterhalb der Ichimoku-Indikatorlinien stärken. Wenn die Daten schwächer als prognostiziert sind, wird das Wachstum des Paares in Richtung des Widerstandsbereichs von 1.1750–1.1760 fortgesetzt.
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, bei denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Handelssignalquellen.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien – das sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, wo der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Handelssignalquellen.
- Gelbe Linien – Trend-Linien, Trend-Kanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
