Bis zum Ende des gestrigen Tages schlossen die US-Aktienindizes höher. Der S&P 500 stieg um 0,41%, während der Nasdaq 100 um 0,44% zulegte. Der Dow Jones Industrial Average verstärkte sich um 0,30%.
Technologieaktien stiegen in Asien im Vorfeld der Gewinnveröffentlichung von Nvidia Corp., da Investoren die Aussichten des Unternehmens in Bezug auf die Chip-Nachfrage beurteilen wollten, um die Widerstandsfähigkeit der seit April dieses Jahres beobachteten globalen Aktienrallye zu bewerten. Offensichtlich bleibt das Thema künstliche Intelligenz im Fokus. Die Aktien des chinesischen KI-Marktführers Cambricon Technologies Corp. sprangen um 10% auf ein Allzeithoch nach Rekordgewinnen. Die Aktien von Nikon Corp. stiegen um 21%, nachdem sich der Brillenhersteller Ray-Ban, EssilorLuxottica SA, entschlossen hatte, seinen Anteil zu erhöhen. Der Index der asiatischen Technologieunternehmen stieg um 0,7%. Die US-amerikanischen und europäischen Aktienindex-Futures bewegten sich ebenfalls im Vorfeld des nach Börsenschluss veröffentlichten Berichts von Nvidia nach oben.
Der Dollar legte um 0,2 % zu und erholte sich von den Verlusten am Dienstag, nachdem Präsident Donald Trump versucht hatte, die Vorsitzende der Federal Reserve, Liza Cook, abzusetzen. Gold fiel um 0,6 %, während Staatsanleihen sich stabilisierten, nachdem die Preise für langfristige Anleihen in den USA, Frankreich und Großbritannien am Dienstag stark zurückgegangen waren. Der Ölpreis blieb unverändert, nachdem höhere US-Zölle für Indien in Kraft traten.
Obwohl Trumps Schritte viel Aufmerksamkeit auf sich zogen, warten Händler auf wichtige Ereignisse später in dieser Woche, die sich auf Nvidias Gewinnbericht sowie Inflations- und BIP-Daten am Freitag beziehen. Selbst inmitten turbulenter politischer Entwicklungen bleiben Anleger einem optimistischen Marktszenario zugewandt: eine wahrscheinliche Zinssenkung im September, stetiges Wirtschaftswachstum und robuste Unternehmensgewinne, die auch weiterhin die positive Stimmung bei Aktien unterstützen.
Diese optimistische Wahrnehmung ist jedoch nicht ohne Feinheiten. Inflationsdruck, der sich zwar abschwächt, stellt dennoch eine potenzielle Bedrohung dar. Unsicherheiten im globalen wirtschaftlichen Umfeld, die mit Handelskriegen und geopolitischen Risiken zusammenhängen, üben ebenfalls eine bremsende Wirkung aus. In diesem Kontext sollten Anleger Risiken und Chancen sorgfältig abwägen und ausgewogene Anlageportfolios konstruieren.
Ein wichtiger Faktor, der die zukünftigen Dynamiken der Märkte beeinflussen wird, ist die Politik der Zentralbanken. Insbesondere die Maßnahmen der US-Notenbank (Fed) werden weitreichende Konsequenzen für die globale Wirtschaft haben. Die von allen erwartete akkommodierende Geldpolitik, die darauf abzielt, das Wirtschaftswachstum zu unterstützen, könnte Kapitalzuflüsse in Aktien und andere risikoreiche Vermögenswerte anregen.
Heute werden Händler den bevorstehenden Gewinnbericht von Nvidia genau beobachten, um zu bestimmen, ob die derzeitige Rally fortgesetzt wird oder zum Stillstand kommt. Es wird erwartet, dass Nvidia aktualisierte Informationen über das Wachstum der KI-Ausgaben und darüber, wie der Wettbewerb zwischen den USA und China das interne Wachstum des Unternehmens hemmt, bereitstellen wird. Analysten schätzen, dass die größten Käufer von KI-Ausrüstung weiterhin aktiv in neue Hardware investieren und dass der Umsatz des Unternehmens in diesem Jahr um mehr als 50 % wachsen wird. Die Euphorie wird jedoch durch die Unsicherheit darüber, wie viel Geschäft Nvidia in China tätigen kann, getrübt.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, so besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, den nächsten Widerstand bei $6.473 zu durchbrechen. Dies würde dazu beitragen, weiteres Wachstum anzukurbeln und den Weg für eine Rallye bis zum nächsten Niveau bei $6.490 zu ebnen. Nicht weniger wichtig für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über $6.505 zu halten, was die Positionen der Käufer stärken würde. Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund nachlassender Risikoneigung müssen sich die Käufer im Bereich von $6.457 behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das Instrument schnell auf $6.441 drücken und den Weg zu $6.428 öffnen.
