Das Wellenmuster im 4-Stunden-Chart für EUR/USD ist seit mehreren Monaten unverändert geblieben, was sehr erfreulich ist. Auch wenn sich Korrekturwellen bilden, bleibt die Struktur intakt. Dies ermöglicht eine genaue Prognose. Es sollte beachtet werden, dass Wellenmuster nicht immer genau wie in Lehrbuchbeispielen aussehen. Derzeit sieht das Muster jedoch sehr gut aus.
Der Aufbau des Aufwärtstrendsegments setzt sich fort, und die Nachrichtenlage unterstützt überwiegend andere Währungen als den Dollar. Der von Donald Trump begonnene Handelskrieg hält an. Die Konfrontation mit der Federal Reserve geht weiter. Dovish-Erwartungen nehmen zu. Trumps "One Big Law" wird die US-Staatsverschuldung um 3 Billionen Dollar erhöhen, während der Präsident weiterhin Zölle anhebt und neue einführt. Der Markt bewertet die Ergebnisse von Trumps ersten sechs Monaten im Amt sehr schlecht, obwohl das BIP-Wachstum der USA im zweiten Quartal 3% erreichte.
Derzeit kann angenommen werden, dass Welle 4 abgeschlossen ist. Wenn dem so ist, hat der Aufbau der Impulswelle 5 begonnen, mit Zielen, die bis zum Niveau von 1,25 reichen könnten.
Natürlich kann die Korrekturstruktur der Welle 4 eine erweiterte fünfwellige Form annehmen, aber ich gehe vom wahrscheinlichsten Szenario aus.
Der EUR/USD-Kurs fiel am Freitag um mehrere Dutzend Basispunkte, und es ist schwierig, diese Bewegung einzuschätzen. Einerseits ist sie zu schwach, um Alarm zu schlagen und vom Abbruch des Aufwärtstrendszenarios zu sprechen. Andererseits sind die Käufer eindeutig nicht gewillt, in Aktion zu treten, obwohl die Nachrichtenlage so günstig ist, wie sie nur sein könnte.
In dieser Woche erhöhte Donald Trump die Zölle auf Indien, leitete eine weitere Runde der Konfrontation mit der Fed ein, und am Freitag wurde bekannt, dass die Inflation in Deutschland im August auf 2,2% beschleunigte, höher als die Markterwartungen. Der Anstieg mag gering erscheinen, aber jeder bedeutende Trend beginnt mit einer kleinen Veränderung. Wenn die Inflation in Europa wieder an Fahrt gewinnt, sind das schlechte Nachrichten für die EZB, die die Zinsen bereits auf neutrale Niveaus gesenkt hat. Falls die Inflation weiter steigt, was kann der europäische Regulator tun? Die Zinsen erneut anheben? Eine solche Option scheint unwahrscheinlich. Wenn diese Annahme korrekt ist, wird die EZB ihre Geldpolitik nicht erneut straffen, und die Inflation könnte weiter steigen. Natürlich müssen wir die Inflationszahlen für die Eurozone insgesamt für August abwarten, bevor starke Schlussfolgerungen gezogen werden. Doch die Daten vom Freitag deuten darauf hin, dass die Nachfrage nach dem Euro am Donnerstag hätte weiter steigen können. Dies geschah jedoch nicht, da die Marktteilnehmer überwiegend inaktiv blieben, so wie die ganze Woche über.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf meiner EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiter ein Aufwärtstrendsegment entwickelt. Das Wellenmuster bleibt vollständig von der Nachrichtenlage abhängig, die mit Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik verbunden ist. Die Ziele für dieses Trendsegment können sich bis zum Niveau von 1,25 erstrecken. Dementsprechend erwäge ich weiterhin Kaufpositionen mit Zielen um 1,1875, was 161,8% Fibonacci entspricht, und höher. Ich gehe davon aus, dass Welle 4 abgeschlossen ist. Daher ist es immer noch eine gute Zeit, um zu kaufen.
Grundprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
- Wenn keine Gewissheit darüber besteht, was auf dem Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Man kann nie 100%ige Sicherheit über die Marktrichtung haben. Immer Stop-Loss-Aufträge verwenden.
- Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
